投资者：散户投资黄金为何容易亏损、爆仓？你可能没有真正掌握风控！

　　投资者：散户投资黄金为何容易亏损、爆仓？你可能没有真正掌握风控！

　　爆仓时时有，最近特别多。

　　2020实在是活久见的一年，在经历疯狂震荡之后，4月21日WTI 5月原油期货合约直接崩盘，历史上首次收于负值，报-37.63美元/桶。之后油市动荡难缓，日内20%甚至30%的波幅都变得正常了，包括我们的黄金，同样日内波幅超过以往。

　　在这个过程中，很多投资者根据过往经验，觉得黄金、原油上涨或者跌了那么多，现在肯定是底部或者顶部了，最终抄底、抄顶在半山腰甚至山顶山底。于是，“花好几万看一出好戏”的投资者都能算上是幸运的了，不少投资者直接“我爆仓了，你随意”……

　　一、导致交易账户爆仓的根源何在？

　　爆仓之下，投资者肯定要反思，到底是哪里出了问题？今年历史罕见的市场行情波动肯定是其中一个因素，但这是根本吗？或者说，这是解决问题的关键吗？市场的波动是我们控制不了的，我们能控制的只有自己。为什么在同样惊险的行情中，都是看错，有的人只是小亏，有些人却是直接爆仓，血本无归，连再次入场的机会都失去了呢？

　　其实，根本在于风控。当然，很多投资者会觉得这是陈词滥调，说了等于没说：我知道市场存在风险啊，我也知道要控制风险啊。但为什么你就是做不到呢？为什么眼睁睁看着油价不断下跌，金价不断上涨，浮亏数字不断增加，你还是不能果断止损离场，而要扛到爆仓呢？

　　看吧，知道和做到之间，其实隔了一片海。

　　这其中主要有两个原因：

　　①其一，很多容易爆仓的投资者是真的对风控知之甚少，只觉得风控就是设设止损，控制下手数，根本没有形成自己的一套包括进出场以及风控在内的交易逻辑，也可以说是交易系统，还处于“随心所欲”的蛮荒交易阶段。那这种“知道”，就几乎等于不知道。

　　②其二，有些投资者是真的对风控有一定自己的理解，也通过经验摸索出了一套交易系统，但这个系统可能还不够完善，你交易系统中的风险控制是否足够科学、合理、完善？在实战交易中你又能否扛得住心理的压力？

　　从认知到执行很重要的一点是——认知不要模糊，要精准、可执行！就像士兵，他们的执行力为什么那么强？那是因为他们会在训练中反复强化需要执行的内容，直至头脑中形成了对指令“无条件”执行的潜意识。如果你在交易的时候，不知道该做什么，或者对于该怎么做还有多种选择，那你就很难具备执行力。

　　所以要做好风控，我们一方面要优化认知，另一方面，要把认知具体化、并且通过训练反复强化，一遍一遍加深烙印。

　　二、到底有哪些风险需要控制？

　　一说起风控，很多投资者第一反应就是轻仓和止损。这两点确实是在风控的时候需要注意的，但绝不是风控的全部内容。在市场中，任何可能让你亏钱或浮亏的，都是你需要考虑的风险。下面我们一起来了解一下风控到底都有哪些内容？

　　风控1：深入了解交易品种和市场

　　首先，投资者要了解自己交易的品种和市场。近期中行“原油宝”穿仓和美国原油基金暴跌一度停牌事件就给很多散户上了一课。在原油宝事件中，很多国内投资者不仅亏光了本金，还倒欠银行钱；而在美国原油基金暴跌之前，数据显示散户交易平台Robinhood有数万人涌入该基金试图抄底原油，最终却遇上负油价。

　　在这其中，除了交易品种本身存在风险之外，投资者不了解合约风险、盲目操作也是一个很大的问题。很多投资者甚至连什么是交割、展期、升水，逼仓都不清楚，就因为觉得20美元的油价很便宜，便去抄底。

　　投资者认为，要控制风险，投资者必须要深入了解你交易的合约、交易平台、经纪商、以及市场的运转模式和流动性等等，不然可能会发生很多你意想不到的风险。

　　风控2：心态和情绪管理

　　此外，投资者还需要理解心态和情绪失控的风险。很多投资者有时候会忽略一点：没做单时候的你是理性的，但做单时候的你很可能就会因为焦虑、不安、不甘、悔恨等等情绪折磨得失去理智，这时候的你会失去控制，一旦失控，危险可能就会降临。而要做好自我管理这一项风险控制，投资者需要深入了解自己内心的“执念”：

　　①一夜暴富的幻想。很多新手投资者经常会犯“眼睛只盯着盈利，却忽视可能的可怕亏损”的错。但那些专业投资者不会，市场已教会他们时刻畏惧市场。

　　②放不下沉没成本。所谓沉没成本，是指在过去，你已经付出的代价，包括时间、金钱、体力和物品等等的代价。放在交易中，就是投资者会经常在亏钱的时候舍不得剁手，放不下已经亏掉的钱，总是想着要挣回来。但其实，只有快速认清沉没成本的事实，不让它影响当下和未来的决定，投资者才能灵活应对瞬息万变的市场环境。投资者需要明白，亏了的钱就是亏了，你在做下一个决定的时候不要再考虑那笔钱，就当它不是你的。不要“不甘心”，很多投资者都说，市场就是专治各种不服的。

　　③自暴自弃。人的承受能力都是有极限的，一旦事情坏到超出自身承受极限，投资者就会反而变得不慌不怕无所谓起来。这不是真豁达，而是对命运失去掌控的自我报复——浮亏一旦突破极限，交易就变成了佛系等死。

　　没有人是凭实力用一笔笔中规中矩的交易把自己亏爆仓的，因为总会有运气帮忙回血。几乎所有的爆仓都是风险失控导致情绪失控，情绪失控又反过来加剧风险失控。针对这种情况，各位投资者需要有一定的强制止损机制。

　　风控3：资金管理

　　其实一提到风控，就必定绕不开仓位管理和止损，因为它们都直接决定了投资者的盈利和亏损。仓位管理方面，仓位过小，无法充分发挥出优秀交易策略的盈利能力；仓位过大，再优秀的交易策略也可能会爆仓，所以投资者需要从中找到平衡。

　　一般来说，仓位的设置是由投资者的资金大小、盈亏比、胜率以及风险承受能力等诸多因素综合决定的，所以并没有一个“标准答案”，需要因人而异，但是有两条规则是通用的：

　　①永远不要押上所有的赌注，分散持仓、分几次买入更安全。灵活调整仓位，随着市场行情的变化，盈亏概率也会发生变化，投资者需要适时进行加仓或减仓。

　　②止损设置方面，投资者最难把握的也是平衡“止损太小一进场就被扫损”和“止损太大没有效果”。以下视频介绍了5个设置止损的有效工具：布林线；趋势线；移动均线；均幅指标ATR以及价格形态，投资者可以参考借鉴。

　　需要注意的是，轻仓和止损其实只是资金管理的部分内容，深入之后，投资者不难发现，里面的天地还很广阔。

　　三、认知之后：执行！

　　在交易中，学习更多的是帮你解决认知方面的问题，落实到执行，则需要个人的自律和意志力。

　　市场是残酷的，任何“我本来可以......”，“只要我……，我也可以”的辩解都是无力的，它只会用真金白银的教训回应你，告诉你现实是：无论出于什么原因，你现在就是还不可以。而投资者要做的就是：认清现实，找出原因，做出改变。

　　需要注意的是，风控是交易中非常重要的一环，这也注定，通过一篇文章阐述完风控的方方面面是非常难的，上文旨在帮助各位投资者详细了解风控到底都有哪些内容，并给出一些操作性较强的参考建议。但其中的每一项，从品种和市场认知、到心理情绪管控、再到精细的资金管理，都需要投资者在实践中去加深理解，找到适合自己的一套方法。而在实践的过程之中，投资者必定会遇到各种各样的细节问题，千万不要因此失去耐心而放弃，这时候你应该做的，是继续学习，最便捷也最直接的方法或许是跟有经验的人请教。

　　很多时候投资者在交易大门前却不得而入，仅仅是因为缺少了一位领路人，你苦思冥想的问题可能受经验丰富者一句点拨就能迎刃而解。

　　投资者分析团队致力于引导投资者做出正确的投资决定！

　　文章来源：投资者

　　作者赠言：做投资，难免有些地方需要靠运气，但长期而言，好运、倒霉会相抵，想要持续成功，必须靠技能和运用良好的交易原则和计划！