CPT Markets：美国12月通胀数据反弹超预期！欧央行长安抚市场重申利率已达高峰

今 日 聚 焦

今日(01月12日)亚市开盘美澳货币下跌，其他货币普遍上涨；金价和原油皆呈上涨走势。外汇方面：美元指数下跌至102.22；欧元兑美元上升至1.0983；英镑兑美元上升至1.2774；美元兑日元下跌至145.22；美元兑加元盘整在1.3380附近；澳元兑美元下跌至0.6697。贵金属方面：黄金兑美元上升至2032.00。原油方面：布伦特原油上升至78.07。

美元指数 (DXY)：

美元指数周四收盘冲高回落后，今日开盘跌至102.22附近，美国CPI年率超出预期反弹。据数据显示，美国通胀在2023年底呈现加速趋势，此举挑战了市场对美联储即将启动降息的预期。
据CME美联储观察数据，美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.3%，降息25个基点的概率为4.7%。到3月维持利率不变的概率为24.8%，累计降息25个基点的概率为71.8%，累计降息50个基点的概率为3.4%。

昨日财经事件数据方面，美国劳工部公布12月CPI年月率皆高于预期至3.4%和-0.1%，剔除波动较大的食品和石油价格的核心年月率同比上升至3.9%和0.3% ，反映出通胀压力有所小幅升温。 CPI的适度上涨可能不会对市场近期对美联储的预期产生重大影响，但1月的月度数据若再次上涨0.3%，可能会降低3月降息的可能性，并使5月降息的确定性下降。如果是这样，美债收益率曲线将进一步趋于平坦。加拿大帝国商业银行经济学家Ali Jaffery表示，核心通胀势头的实质性进展将使美联储不太愿意容忍经济大幅放缓，预计美联储将在今年下半年开始宽松政策。此外，美国劳工部公布截至1月6日当周初请及续请失业金人数皆比预期下跌至20.2万和183.4万人，显示出劳动力就业市场有所改善。
 
从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 102.20，102.70；从下行方向看，下方支撑101.90。

欧元/英镑 (EURGBP)：

欧元兑英镑周四收盘大幅回落后，今日开盘跌至0.8596附近，市场在等待将于周五公布的英国 11 月工厂数据时，该货币对在努力寻找方向。
12 月的初步通胀率高于预期，这使得欧洲央行ECB的政策制定者比英国央行更长时间地保持鹰派立场。周四欧洲央行管理委员会成员、法国央行行长 弗朗索瓦-维勒鲁瓦-德-加尔豪 表示，他承诺到2025年将通胀率恢复到2.0%。周四欧央行行长 拉加德 发表讲话，试图安抚市场，并重申欧央行很可能已经完成了升息。拉加德认为利率已经达到高峰，而欧元区并未正式陷入经济衰退。应对通胀往往会带来经济成长放缓，欧洲的薪资水准超过了通胀率。拉加德预计到 2025 年，欧元区通胀率将达到 1.9%。尽管应对通胀取得了进展，但并不代表通胀会一直顺利地回落。

英国工厂数据将提供工业活动规模的线索，因此备受关注。英国国家统计局ONS报告去年第三季英国经济萎缩 0.1%，加深了市场对英国经济技术性衰退的担忧。如果工厂报告继续低迷，英国经济进一步萎缩的可能性将加深。根据共识，英国每月工业和制造业生产成长 0.3%。全年工业生产成长 0.7%，10 月为 0.4%。同期，制造业生产强劲成长 1.7%，前值为 0.8%。每月国内生产毛额GDP成长 0.2%，而此前为萎缩 0.3%。同时，英国央行BOE决策者在脆弱的经济前景和高物价压力之间挣扎。周三英国央行行长安德鲁 贝利 在英国财政特别委员会作证时重申，使通胀率达到2%的目标非常重要。
 
从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 0.8590，0.8630；从下行方向看，下方支撑0.8550。

CPT Markets风险提示及免责条款 : 以上文章内容仅供参考，不作为未来投资建议。CPT Markets 发布的文章主要根据国际财经数据报告及国际新闻为参考依据。