每日市场 7 月 31 日

周一(7 月 31 日）, 尽管美联储为抑制物价上涨而采取的激进货币紧缩措施可能会导致一

些失业和经济增长放缓，但目前美国的通胀前景相当乐观。即使利率如此之高，但消费者

仍在继续消费，经济的韧性继续令人惊讶，目前的基本情况似乎是，经济将放缓，但可以

避免衰退。目前美国失业率继续徘徊在 3.6%的历史低点，不过未来几个月可能会升至 4%。

尽管美国经济可能实现软着陆，但如果将来需要继续加息，一定会这么做。美元指上涨至

101.75 附近；非美货币震荡下跌，澳元兑美元来到 0.6670，欧元兑美元回到 1.1010 附

近，离岸人民币到达 7.14。现货黄金反弹到 1957 美元附近，现货白银来到 24.30 美元

附近。原油反弹至 80.40 美元。

       现货黄金

基本面：本周，黄金市场将迎来一系列重磅数据的考验，其中包括欧元区二季度 GDP 初

值、美国 ADP 就业报告、美国 ISM 制造业 PMI，以及市场密切关注的美国 7 月非农就

业报告。同时英国央行还会公布利率决议。

技术面：黄金创下两周低位 1942.50 美元后反弹，但强劲的美国经济数据刺激美债收益

率在高利率环境下上涨，进而限制了金价涨势空间。金价须站上 1960 美元才可能确认阶

段性涨势。

阻力支撑位：

第一阻力位：1970.00 第一支撑位：1943.00

第二阻力位：1985.00 第二支撑位：1930.00

       欧元兑美元

基本面: 在经历了一个经济增长不均衡的季度后，欧元区 7 月通胀可能会保持在逾 5%，
让官员们在是否继续加息的问题上左右为难。经济学家预估的中值是欧元区 7 月份消费
者价格同比上涨 5.3%。预计剔除能源等波动较大因素的核心通胀达到 5.4%，将自 2021
年初以来首次高于整体通胀。
技术面: 欧元兑美元 H4 级别反弹到 1.100 上方，但是依旧在 48 日均线之下，由于经济
和通胀前景的不确定，从而给欧元区经济恢复带来压力，欧元依旧承压。
第一阻力位：1.1030 第一支撑位：1.0920
第二阻力位：1.1080 第二支撑位：1.0870

       英镑兑美元

基本面: 英国央行预计将于下周加息 25 个基点至 5.25%，利率将升至 2008 年初以来的

最高水平。由于物价压力持续存在，市场已将英国央行在今年年底前再加息两次计入定

价，这可能会进一步限制非收益率黄金价格的任何有意义的涨幅。

技术面：投机投资者持有的英镑多头头寸比金融危机以来的任何时候都要多。英镑是发达

经济体中最被高估的货币之一，将来很有可能从目前的水平下跌。在现阶段，英镑不太可

能继续走强。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.2890 第一支撑位：1.2800

第二阻力位：1.2940 第二支撑位：1.2750

       美元兑日元

基本面：在经济复苏势头强劲的背景下，日本 6 月份的工业生产出现反弹，实现了季度

增长。工业部周一公布的数据显示，工厂产量比上月增长了 2%。尽管国外经济出现放缓

迹象，但日本仍在持续复苏。上个月，由于出口保持稳定，而进口因燃料价格下降而下滑，

该国的贸易平衡转为自 2021 年 7 月以来的首次盈余。

技术面：美元兑日元 H4 级别回调到 138.00 附近后强势反弹，汇价运行于双红线支撑带

上方，MACD 双线和量能柱开始运行于零轴之上，美日随后可能会继续上涨。

阻力支撑位：

第一阻力位：142.10 第一支撑位：140.90

第二阻力位：142.80 第二支撑位：140.20

       澳元兑美元

基本面：目前澳洲联储政策收紧行动即将进入最后阶段，而货币市场和经济学家对其可能

在本周期最后一次加息的时间存在分歧。在季度通胀放缓和零售销售意外下滑之后，澳洲

联储将在周二的会议上连续第二次将现金利率维持在 4.1%。多数经济学家预计加息 25

个基点将确保紧张的劳动力市场不会推高工资水平，同时物价涨幅徘徊在央行目标水平

的两倍。

技术面：澳元兑美元 H4 级别击穿 48 日多空分界线后反弹，下一步可能测试 0.6700 附

近压力带，由于澳洲联储大力度加息的可能性减弱，不排除澳美后期持续下跌。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6720 第一支撑位：0.6650

第二阻力位：0.6770 第二支撑位：0.6600

       美原油

基本面：周一，原油运行于 80 美元上方，油价上周五攀升，周线连续第五周上涨，沙特

预计将把自愿减产计划延长至 9 月，健康的需求和供应削减将使油价保持上行。尽管美

元指数持续走强，令多头有所顾忌，但美国经济数据强劲，缓解了对全球经济放缓的担忧，

也提振原油需求前景。

技术面：原油 H4 级别继续保持强势形态，OPEC+减产后供应紧张以及中国需求前景向

好的预期也在支撑油价，多数机构上调油价预期，短线油价有望继续震荡走高。

阻力支撑位：

第一阻力位：82.00 第一支撑位：78.70

第二阻力位：83.80 第二支撑位：76.50