本帖最后由 泰友虔 于 2016-6-4 21:05 编辑 有些人只研究市场消息，经济数据，政治形势，这就是基本面。 也有些人只研究价格本身，这就是技术面。 还有些人两者都涉猎。 这些其实都无所谓，而最重要的是对其的认知。 虽然主流思想是基本面和技术面配合，即便是自动化交易，在有重大数据公布之前就手动把系统停了，等事后市场平稳时再运行，但其实并不存在“都研究一下就比较保险”的事实。据说巴菲特就只看大基本面；某些基金搞算法交易就纯粹技术面。关键不在于你研究什么，而在于你研究的怎么样。 《圆觉经》中佛祖提出了A、B、C三种修行方法，或单修其一，或兼修其二，或三者全修，再加上先后顺序，一共二十五种排列组合方式，但本质上都是一样的，殊途同归，也不存在谁比谁高明的问题，但看与自己根器、机缘的契合程度。 做交易也一样，不管走哪条路，只要结果“到彼岸”就行，不能赞其一而毁其他。随选一种，深入研究，方为正见。 ------------------------------ 我个人作为量化智能交易的死忠，走的是纯技术面的路线。再次强调方法上没有优劣之分，只不过个人的兴趣选择而已。这有点像玄奘法师的路线。 其实在任何领域，多种法门配合是最常见的，比如交易中基本面配合技术面，再比如佛法中的“禅净双修”、“显密兼修”、“教宗统修”。 但玄奘法师呢，修行研究上只对唯识宗感兴趣，偏要一条路走到底，把一切都只用“识”的角度解释，不牵扯其他任何方式，这纯属他的爱好。 那么，单一的技术面如何能融合统一错综复杂变幻无常的基本面呢？ 编个小故事来打个比方： 区长来村里视察，村干部们出于某种原因想知道区长下午到底是去教育局还是去财政局，但区长不想告诉他们。 于是有的村干部在中午饭局上察言观色，聊教育问题和财政问题，想办法套区长的话，从区长的回答中寻找蛛丝马迹，由此来总结判断区长下午到底去哪------这就是基本面分析。 而有的村干部不管那些谈话，而是在区长驱车离开的时候看他怎么挂档。因为村里只有一条路，教育局在西边，财政局在东边，而区长车头朝东，所以如果区长挂前进挡，就判断他是去财政局，如果挂倒档掉头，那说明是去教育局；但若区长不喜欢倒车掉头，而是挂前进挡甩大弯掉头，那村干部就先判断他去财政局，然后看他只是掉头，知道判断错了（止损），其实他是去教育局------这就是技术面分析。 由此可见，基本面和技术面不是两个东西，而是同一个东西的一体两面，就像手心和手背都是手，其中手是本质的“性”，手心和手背是表面的“相”。同理，基本面和技术面都是表面的“相”，那本质的“性”是什么呢，就是价格。市场价格就是一切终级的结果体现。不管基本面再怎么山河变换、惊天动地，最终的结果还是反映在价格上，一切信息的博弈结果都已经包含在价格里。就好比区长怎么挂档揭示了他去哪的最终意向。 有了这个理论基础，我就放心大胆的研究价格本身就行了，也不用为自己是一个经济盲而担心了。 ------------------------------ 有人会问，如果完全不关心基本面，那如果遇到非农这样的行情，纯技术派怎么处理？ 呵呵，纯技术派的世界没有非农这种词，听不懂，既不知道什么是非农，也不知道哪天公布。一切行情都已经包含在交易策略里，不管他非农、利率还是什么突发事件。 基本面派眼里的非农，在EA里叫做价格异常波动，如果是特别牛逼的EA里只能算是正常波动，一切法平等，不分青黄赤白，不分大小长短，当作正常行情对待，发生了非农都不知道。 有人会说：装逼不是？怎么做到的？就算是量化智能交易也大多在非农之前手动停止交易，以防发生不测，你怎么能预知一切，敢让EA全天候自动运行？ 首先得澄清，不是预知，而是应对。虽然不知道未来会发生什么，但不论发生任何事，交易策略都有应对之策（即不根据非农而提前预防，而是时时刻刻根据策略全面预防，一切都在交易策略逻辑的掌握中，即便非农时亏损，也当成系统正常亏损，系统是不知道非农的），而应对又是建立在前期充分准备上的，最后，要有觉悟，因为应对也不代表解决。 为了更清晰的说明，我分几个步骤来解释纯粹的技术派是怎么应对非农行情这种突发事件的。拿我交易的xauusd来说明： 1、不是所有的非农行情都会有大幅异动，实际上超乎一半的次数都较平淡，这就跟没有这回事一样了。所以危险概率就缩小到了50%以内。 2、有大幅异动的非农，又有多一半是行情顺着有利于我的方向发展。所以危险概率就缩小到了25%以内。 如图，这是昨天的非农行情，在非农公布前十个小时，系统已经开仓做多，当然是根据策略本身做，并不知道有非农这回事。后来非农公布，行情暴涨，于我有利，这在系统中就是一次很普通的交易，不管赚赔，每笔交易都一样。 3、有大幅异动的非农，且行情朝着不利于我的方向发展，则及时止损。 怎么叫及时？首先要设个强制止损，避免伤及账户元气。 那大幅跳空时怎么办，根本不给执行止损价，直接爆仓，比如黑天鹅。 这就要谈到为什么我要选xauusd作为交易品种了。 每个交易品种都有它的秉性，摸清了它的秉性，才好制定应对之策。 其实从技术面唯一判断是否会黑的办法就是看它之前有没有黑过，这就跟银行的客户信用系统一个道理，唯一的指标就是看你是否违约过，从没有就是信用良好，只能这样，没有更好的办法。 具体来说，编一个EA，检测一下所有品种在历史上的跳空程度，就会发现瑞郎相关品种是个坏孩子，总捣蛋，而xauusd绝对是好孩子，安分守己，从没发生过我的系统应对不了的跳空幅度。如此就基本确定了xauusd的安全程度，说白了就是具备最小的异动率。 一个从没有案底的，总比前科累累的靠谱吧。 通过对交易品种秉性的前期测试，我们就能知道哪个鱼池里的鱼比较多，实现收益的最轻松化，关键是避免潜在危险。 再加上1、2所说的原因，非农的一切行情都能得到妥善应对，完全可以普通化处理，不用管什么非农不非农。 4、如果xauusd有一天也出现黑天鹅怎么办？从没有前科也不代表以后绝对不犯大事啊！ 我想先问一个问题：当战火连天、血流漂杵、生命都朝不保夕的时候，你还会在乎银行被炸弹炸成灰了钱拿不出来了吗？还会在乎赚钱赔钱吗？ 所以xauusd如果黑天鹅了怎么办？ 能怎么办？认赔呗！但我担保那时候你的心思绝对不把这当回事了。 瑞郎之所以能黑天鹅，是因为盘子太小，太容易受影响。但国际现货黄金号称世界第一股票，每天交易量二十万亿美元（数据来自百科搜索），比整个外汇市场的体量级还大好几倍，如果xauusd都能黑天鹅，那世界不定都成什么样了，谁也别做了，没准全世界人民都在防空洞里躲枪林弹雨呢，谁也不会在乎交易这种锦上添花的行当了。 说到这，其实我在讲一种方法论。对于交易要不停刨根问底，一切都有应对，最后直到不可抗力的层面，然后坦然认命。 这样凡事就可立于不败之地。所谓不败不代表不赔钱，而是一切情况都在策略逻辑的掌握中，连意外本身也是一种正常，均可应对，如果是超级大意外，那谁也幸免不了，一切也不算事了，此时应对的最底线就是接受现实。 说的俗点，就是不管怎样我都能睡得着觉，能睡得着觉就皮肤好点，显得帅点。 无标 - 副本.png

沙发做起来

帅师的帖有含金量,頂一个吧

牛人！！！！

有乾貨

赌命还是赌运气不过就是个决定而已

思念楼主，膜拜楼主

哈哈，我桌面上还有个文档文件，名叫张翠山经典语录，上午还研究了一段： “结果就是我画出了不同的资金曲线，每次执行都不同。
无一例外的是，全都不能获利，
平均亏损都是点差上下附近
。曲线都是左上到右下。

我当时就明白了我其实是个sb，上帝的秘密我解不开，我根本没有从随机数中获利的能力。

所以市场在我眼中不再是随机的了。我也不再困惑。

现在你说历史数据有什么好迷信的，我可以说他太珍贵。他珍贵在不随机，无法创造，是人类的人性造就了那一条条线。也可以推出外汇有规律可循的，我所做的一切都是有意义的。”

其中“平均亏损都是点差上下附近”这句揭示了即便找一个稳定亏损的系统反着做，也不能盈利的道理。

其实几乎没有稳定亏损的系统，都是赚赚赔赔结局小赔的。关键就在于它不是全错，全错就好了，可以反着跟，但现实它就是对对错错，反着做也是赔。

牛！

在金融领域，不认为市场消息，经济数据，政治形势，就是基本面，更认为世界经济的基本格局以及其矛盾才是基本面。比如企业财务报表不能算是基本面，而企业的发展前景、企业高管的战略部署才是基本面。这就是为什么有时候市场总是不能反映经济数据，个人认为经济数据只是过去式，市场需要读懂将来词。 在说《圆觉经》，为何得道高增能够长命百岁，并不是佛法无边，而是得道高增无贪、无欲、静心止念、肖除业障，对于得道高增经书只是讲的自然现象，高增顺应了自然，对于大彻大悟的高增，经书只是一本修身养性的工具书。正如K线图仅仅只是历史走势的索引，图表只是用来了解历史走势过程的一个工具。结论图表只是过去式，市场永远是将来词。试问如果说，读了经书会佛法无边的人是一种愚昧，那么用图表演算未来的人，是愚昧吗？ 最后说一说区长，1.村干部在中午饭局上察言观色，聊教育问题和财政问题，从区长的回答中寻找蛛丝马迹才是正道。这不是基本面，这是村干部通过调查取证过程，做出属于自己的判断。2.仅凭区长挂前进挡，就判断他是去财政局，如果挂倒档掉头，那说明是去教育局；但若区长不喜欢倒车掉头，而是挂前进挡甩大弯掉头，还有第三个可能区长已经上了去教育局的道路，突然又掉头去财政局。结论，区长在这里是精英，村干部只是山野匹夫，对于精英，去哪里是有精英来决定的，精英需要达到视察的最佳效果，所以第三个可能是可以被发生的，他要的就是让山野匹夫措手不及。所以等你止损后，回头你还要止损，总结区长的性格、风格、策略都是不可预测的，最后问你，你认为一个山野匹夫能与精英斗技术吗？

基本面与技术面很:绕，打比方人为假设显牵强附会，没说服力。

精其一足矣

周末听了个讲座十分期待帅帅的智能交易多方位解读，建议韬客将帅帅介绍给平台。

"有了这个理论基础，我就放心大胆的研究价格本身就行了，也不用为自己是一个经济盲而担心了" 我也是这样的。基本面有用但太难，火候不到有害无益。很多时候沦为不愿止损的借口。 等以后有时间，有余力再专门研究。 防止非农异动还可以用比较小的杠杆。这次非农我亏148点，但是损失资金不到10%，所以还能接受。

喜欢看楼主的帖子，见解独特

楼主 帅

学习

有空向你请教请教回撤的问题

你们两这是惺惺相惜吗

今下午16:10空XAUUSD，价格1362.44，刚才触发强制止盈，1342.44平仓。这么快达标，市场一定出了什么大事，一查，原来又非农了。