我目前的模式下，1万美金对应下一单为1手，当然同时可以做多个机会，每个机会最大可以三单。然后复利情况下，本金1万1，单笔手数就增加到1.1；反之赔了1钱，本金变为9千的话，单笔手数就降为0.9，以此类推。 现在100倍的杠杆完全符合我的这个仓位控制。在这个情况下，盈利的话，比如每个月10%到50%的，都无所谓了。关键是回撤，假设我能做到平均10%，最大不会超过20%。我的问题是，这样的杠杆，下单比例，对应这样的回撤，合理吗？有没有什么理论或数据公式支持，怎么算合理？ 比如如果理论上平均回撤25%，最大回撤50%以内都算安全，那我便可以加大下单手数；如果最大回撤10%才是合理的，那我就要降低手数和杠杆。

看自己的情况吧，能盈利最重要。

唯一能参考的就是历史最高回测

我说的20%是10年历史测试的最大回撤。这个策略实盘的话时间还不长。但我的问题重点不在这里，就想讨论理论的最大回撤，跟仓位配置的关系。

不知道有没有理论支持，没有的话也只能凭自己的感觉了。

你要非说理论，那最高自然是100%，可是没意义。 历史回撤是一个参考范围，你可以在这个范围附近赌。 另外，我觉得你这个太nb，100美金开0.01手，20%就是20美金 0.01手波动1点是0.1美金，也就是你最多亏200点 你操作0.01的情况下，10年里最多没亏超过200个点，告诉我你为什么这么nb

我觉得挺合理。 楼主的资金管理和我一样，每单下（总金额的万分之一）手，每次机会最多3单。 关于回撤，因为我只做高胜算的机会，每月只有3到4次开仓机会，因此系统形成后的半年内还没回撤过

我的意思可能还没传达清楚，我再详细的说说关于回撤的问题。如果最大回撤为50%，可能只用1,2天就回撤了这么多，比如100美元就退到了50美元。而接下来用50再做到100可能需要1个月。这期间还不能再继续回撤，那这风险就大了。所以我就想弄明白多少回撤对于复利是合理的。最大或平均回撤代表了我的仓位控制水平。想来想去还是挺难想明白的。 至于10年数据，我用的是复盘大师测的。历史测试，有一定的参考性，但实盘难度又大多了，执行力是关键，所以真做的话远没那么牛。现在不过才做了2个月的稳定盈利。每周大概10%，但实际执行是很艰难的，我总怕我又会面对亏损时不够冷静，而不按照系统来瞎做。

你执行力真不错，做了多久了，是一直这样好吗？

07年入市，09年玩EA爆仓退出，去年杀回来，今年4月确立现在的交易系统我是风险厌恶型，宁可不赚钱也不愿亏钱，呵呵

我觉得想回撤这个行为没多大意义，一个反向运动在没走完以前你是不会知道到底是回撤还是反转的，最好还是一出反向线就止损或者止盈，然后此次操作不再做反向单，等下一个反向信号，这样有损失止损也会很小，赚的话应该比赔得多。

706 7.04% 1.12 699 5.26% 2.08 715 8.67% 2 716 6.65% 1.95 637 7.36% 0.94 607 7.79% 1.22

每次机会最多3单。这句没懂能详细说说么？