[原创]期权交易
21楼 电梯直达
如果非农SPY上涨至197.5以上，IV上涨至12%以上
-193PUT/+196PUT/-199CALL
P/L & Delta
Theta
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发表于：2014-07-01 07:25只看该作者
22楼
楼主是 BS 一起搞的主儿啊~
俺不敢裸卖，组合又怕引入过多风险。
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23楼
肥托尼 发表于 2014-7-1 15:25
楼主是 BS 一起搞的主儿啊~ 俺不敢裸卖，组合又怕引入过多风险。
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发表于：2014-07-01 07:37只看该作者
24楼
请问楼主，上面引用的 delta gamma theta vega 风险分析图表。都是 IB 账户里的功能么？
这些功能怎么收费的啊。
谢谢。
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25楼
本帖最后由 wangpu 于 2014-7-1 15:48 编辑
哦，那个不是，IB的option分析工具应该都是免费的，都是那种很自动的，不过我用的不太顺手
肥托尼 发表于 2014-7-1 15:37
发表于：2014-07-01 07:48只看该作者
26楼
不懂 纯顶贴
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27楼
本帖最后由 出土文物 于 2014-7-1 18:40 编辑
请问按lz表中买卖各100个合同计，一共cost多少钱？也就是说盈透的手续费多少？
到时候标普如果是涨到2000，相当于spy是199.7吧，lz能够收回多少？
到时候标普跌到1920，相当于spy191.7吧！lz又可以收回多少？
假如标普一直在目前位置(昨天收盘是195.7)横盘震荡，到时候lz又可以收回多少？
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28楼
本帖最后由 wangpu 于 2014-7-1 19:44 编辑
手续费应该一百多快吧包括经纪人的小费，等非农完了还是盘整就只能先出场或者裸卖一个或者随便组个fly先收回成本，现在还不急
那个利润要一步步收集，到192可先组成fly，如果继续跌就把fly往下移，要是离到期日很近甚至可以把195以上的风险放开把多出的利润移到下面，可以是加个bear spread，要是回撤了那就再精确定位一下把最大利润锁定在193或者195什么的看到时的情况
出土文物 发表于 2014-7-1 18:27
请问按lz表中买卖各100个合同计，一共cost多少钱？也就是说盈透的手续费多少？ 到时候标普如果是涨到2000， ...
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发表于：2014-07-01 13:47只看该作者
29楼
吞没形态 发表于 2014-7-1 07:21
财不入急门，防越急越败。
30楼
本帖最后由 wangpu 于 2014-7-1 22:25 编辑
有很多金融衍生品是以期权的概念为基础合成的，但不是正常交易的这个，就像是赌场里的扑克，有些在原始规则上加入特定规则的赌局，就不再是公平的赌局，可能是有利于特定操作手法或者开赌的场子的，这个要注意
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发表于：2014-07-02 03:12只看该作者
31楼
看完lz的帖子，我的心情竟是久久不能平静。
想当厨子的生物学家是个好黑客。
32楼
本帖最后由 出土文物 于 2014-7-2 11:38 编辑
同意lz的观点，该帖子为talkforex增加了一道亮丽的风景线。
另外建议一下lz尽量给大家多介绍一下期权基础一些的东西，，，，，，好让其他兄弟能够尽快介入进来，大家取长补短。
wangpu 发表于 2014-7-1 22:24
有很多金融衍生品是以期权的概念为基础合成的，但不是正常交易的这个，就像是赌场里的扑克，有些在原始规则 ...
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33楼
出土文物 发表于 2014-7-2 11:34
要不我就分享点教科书上不太有的东西吧
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34楼
本帖最后由 wangpu 于 2014-7-2 15:49 编辑
期权概念相关的衍生产品用法很多很多，有种比较简单的就是一般的这种交易
其实想法很简单，就是假定市场是公平自由交易的
那么每个人承担的风险和可以获得的利润是相等的，
例如正如多数人所做的事情，长期不赚不赔的
每次止损100块利润100块，胜算50%，
或者每次止损50块利润150块，胜算25%这样
或者每次止损90块利润10块，胜算90%
那么在收益图上，利润和风险其实就是在零轴的水平线，你认为价格会涨到绿色区域那块，不可能跌到红色区域那块，那就把红色那部分往下拉产生的风险同时也产生了同样大小的利润，把这块利润给搬到绿色区域内就行了，如果市场是正常波动的那么应该也是不赚不赔，能赚钱的就是当你把利润搬到绿色区域时，市场不正常了，打破了正常的市场预期，在是市场恢复到正常平衡前，都是你可以获得的附加利润，当然这种附加利润也不是凭空产生的，最简单的有人爆仓了那么他再也没有机会在限定的时间内获得因为爆仓的风险产生的相应的利润，那么这个利润就是相对来讲的附加利润
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发表于：2014-07-02 07:46只看该作者
35楼
好帖子。
想问 一些问题：
1. 期权的话，应该需要一定的数学功底吧？
2. 我自己理解，如果风险完全对冲的，那就是没有利润。要有利润就还是有敞口。
如果上面理解没错的话，那之前的几个期权策略，是不是也会有亏损的情况？
那如果还是有亏损的话，那是不是和保证金交易降低头寸来交易是一样的呢？降低头寸就相当于有小的敞口？
因为我对于复杂的期权策略的最终意义不是很理解：
用了很多的策略，对冲了风险，降低了敞口，但是还是有风险，那是不是索性就像我上面说的做简单的保证金呢？或者说效果类似？
3.自己理解做期权，感觉只有买入深度价外的期权，然后看对趋势，好像盈亏比才有吸引力。不然，价内的期权收益率和保证金感觉也差不多（这个是基于我之前在招商做的感觉）。
自己对于期权的认识还是很浅薄，有不对的地方还望谅解
谢谢
要有能亏损的勇气，才能有盈利的空间。
发表于：2014-07-02 07:48只看该作者
36楼
本帖最后由 boolapi 于 2014-7-2 15:53 编辑
财报季马上开始了, 如果 lz 除了指数 etf 期权外还有操作 美股个股期权, 股票期权里最热门的财报行情双向爆发策略组合 (buy call & buy put combo), 这应该是个最忙碌的其间. 在这论坛很少有人分享美股期权这主题, 除了文物兄曾经聊过也会定期放上 spy 期权 oi 表,虽然已经许多年没再碰美股期权, 但看到 lz 的帖子, 还请 lz 持续分享.
37楼
本帖最后由 wangpu 于 2014-7-2 16:10 编辑
跟保证金一样的，期权也是一种工具，弄组合，卖金融产品等等本质都是把风险转嫁出去，利润留给自己，你保证金能搞得顺手不用其他的也一样
单个的期权没什么做的，好比有个价外的期权如果市场认为到期会跌到价内一块钱，那它的价格也就是卖1块钱，除非好比打个比方你认为阿里巴巴上市后半年会跌一半，市场认为他不会，但你认为他会，你对了，那你买个PUT才有赚
逛鼠 发表于 2014-7-2 15:46
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38楼
本帖最后由 wangpu 于 2014-7-3 15:37 编辑
今日收盘操作计划：
1. 非农无影响，+196P/-193P/-195P
2. 企稳196，+196P/-193P/-194P
3. 下破195，+196P/-193P/-194P/+191P
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