做过一段时间的交易者都知道，出场的学问要比进场还要高，但如果更进一步的说，那么停损的技巧比出场还要难许多；认错虽然是市场教导我们一个很重要的道理，但是胡乱的认错，绝对是你离开市场的重要理由，这样的道理，即便是交易十年以上的老手，也未必看得清。
停损最容易犯的错误
1、 未能在进场前就设定好停损
设定停损价格，必须要在进场时就已经确认好该停损的价格，而不是在进场后行情不利于你的时候再来寻找该停损的价格，因为在你还没进场的时候，看待市场是最客观的；而在进场前设定停损价格时，必须要能反复的确认，该停损价格具有实质的意义，尤其在操作短线时，停损价格的设计，必须考虑到诸多的因素方能设定。
2、不断的更改停损
在原本设定好的停损价格到价时，就应该确实执行，在进入市场后，不断的更改停损是一件十分不明智的事情，在资金许可的情况下，很多时候，或许不确切执行停损可以逃过一劫的，但是养成了这样的坏习惯，一次的重伤足以侵蚀掉你辛苦的所有获利；而更重要的损失是，当你不断的更改你的停损同时，你失去的是重新入场的客观心情与机会。
3、 因为情绪或仓压而停损
停损价格如果设计的不好，那么很容易碰到因为仓压或着恐惧的心理，而执行停损，这代表了在一入市的开始，你就已经没有足够的胜算，在资金窘迫的情况下，而不得不执行停损，那么这样的交易和赌博无异，而恐惧的情绪压迫自己执行停损，通常都会是错误的停损价格。
4、用亏损来设计停损
这一类型的停损大概是最多人犯错的停损观念，这类型的停损设计，错误的根源往往来自于跳不出交易模型的框框；在设计停损价格时，先因为交易模型的设计而框住了自己，譬如说：我获利设定六十点，所以停损只能有三十点，又譬如：我停损的设定只能有本金的5％，所以我只能停损设定多少点； 再譬如，有些人在交易时当进场后就会设定停损三十点或五十点，却并没有去详细的捡视那个三十点五十点的停损价格，是否是市场的停损区，像这类的思维去设计停损，绝对是严重错误的，因为市场是一个宇宙混沌体，而你自身的模型只是组成宇宙的一小块， 只有市场的停损才是正确的停损，而不是你的停损才是正确的停损；所以当你使用亏损的思考来设计停损时，应当同时加入杠杆与价格的元素去设计才是一个正确而有效的停损 ，要成为一个好的交易者，就应当努力学习找出市场的真正停损。
5、 利用支撑与压力找出停损
当大家看到这一段时， 可能会感到很讶异，为何利用支撑与压力设计停损是错误的；其原因有二，第一点很简单，因为你所找出的支撑与压力未必会是对的，如同我们前面所说的，你必须找出市场的停损，而非自己的停损；第二个原因就是：支撑之后还有支撑，压力之后还有压力，短线的第一支撑第二支撑甚至第三支撑可能相隔的很近，这就变成了你不断移动停损的最主要原因，因而扩大了你交易上的风险，而在较大的区间上，利用支撑与压力来设计停损是较为可行的，但很容易犯的错误是当你奈不住性子提早进场，一次的停损可以咬掉不少的资本，停损的设计需要和我们交易的型态有紧密的配合。
停损的定义与正确观
停损的正确定义，不在于限制控管我们的亏损，也不在于有纪律的停损能够降低市场交易的风险，错误的停损观念，在我看来就像是在放血，是一种慢性自杀的行为， 因为经过杠杆之后的交易成本，即便再低也是相当可观的，有纪律的执行停损，说难听的只不过是输的比较慢的一种方式罢了，而且说不定还输得更快，这种错误的观念就如同绝大多数人以为，只要有好的交易策略，好的技术分析，准确的价格预测在这市场就一定能赚钱一样，别忘了，在交易市场上的错误，永远不会停止发生，错误停损观念就是八二理论的最高分水岭。
停损真正的定义，在于我们所设定的停损价格不应该被击穿，停损区域将被市场所保护，是一个绝佳的防守点，当市场价格接近达到停损区域，那么市场必将反转 ，当市场价格击穿停损区域，那么市场必将触发停损，高还有更高低还有更低；举个例子来说好了，当我1.3050买入欧元，我的停损设定在1.3010，1.3010所代表的意义，必须是如果市场价格接近这个区域，将出现大量的买盘保护这个停损价格，而当这个停损价格被执行，那么欧元在未来不长的交易时段内必将向1.2910甚至更低的价格趋近，并且无法在反弹至1.3050上方，如果在停损设计上没有这样的基础观念，那么很容易产生很多无谓的停损，最终导致交易的失败 ，没有人可以单独的左右市场，寻找好的停损区域，是藉众人的力量来获取交易市场上的胜利。
一个正确有效的停损，不单单是交易风险的一种控制，其另一个重要的观念是，正确而有效的停损，将创造更多安全的获利交易可能；也就是我常说的：停损价才是最好的入市价，金融市场最好赚的钱就是停损的钱，怎么说呢，当你越来越熟悉，越来越能够抓到市场上停损聚集的地方，那么你只要藉着停损盘的力量来获利就够了，用上面这个例子再解释一遍，当我在1.3050设定买入欧元，1.3010设定停损，如果1.3010的停损价格会被执行，那么欧元势必要走到1.2910附近，换言之， 我不一定要选择在1.3050买入欧元，我 亦可以设定在价格跌破1.3010后追空欧元，又或者我设定1.3050买入欧元一口，但在1.3010设定 停损卖出两口，市场最终的方向我们从来就不应该去预设，只要做好价格的设定，有正确的停损观及停损价格寻找的能力，市场走多我们能赚，市场走空我们也能赚，而下面的这一段 藉由停损盘的获利，常常甚至是比上面这一段来得牢靠的，这就是正确而有效的停损。
事实上，纯就技术分析而言，要学会抓到市场停损聚集的地方，是远比你去判断市场方向要来的容易的，这样的停损观，唯一的天敌就是假穿，不过就算遇到了假穿，交易的风险却不大， 因为市场上的假穿没有你想像的那么多，如果你觉得有很多的假穿，那是因为你对于市场停损盘的寻找能力还不足够，当你学会了寻找出市场坚实的停损价格，十次顶多也遇到一两次的假穿，若能够将正确的停损观念与技巧磨练好，在这市场几乎已经立于不败之地。
切记，正确的停损观念不单是风险控制，更重要的是好的停损可以创造无限的获利

看看热闹。。。

在论坛等这么久，就是为了等这样的文章。 绝妙好文，入阁之作。 [ 本帖最后由 highigh 于 2010-6-28 12:44 编辑 ]

[/color] 好文！不过，
好文！不过，
[color=red]从更大的层面而言，减少交易次数比停损的技巧更重要
。

写得挺好的:)

这里要反驳一句了，减少交易次数还是唯心的。因为这是主观发出的要求，而非市场发出的语言，限制交易次数其实是低层次的观念，主要作用于交易观念不成熟的新手。 若到了行情出现的时候却受制于自己的限制交易的观念，市场送钱都不要，岂不坐失良机？ 我理解的老手的做法是：市场有机则做，无机则休，顺其自然。当然在新手看来市场是机会无限的，这也是他们交易过度的原因，你警告他们是对的不过没必要，因为比起人的语言他们更相信钱袋的话。 而按楼主的说法，其实机会是有限的，就是拣选那几种适合控制止损的地方做交易，因此也就谈不上增加或减少交易次数的问题了。 楼主的意思我理解是：以止损为前提来做交易，而非以交易为前提来做止损。 [ 本帖最后由 highigh 于 2010-6-28 12:59 编辑 ]

:hua: :hua: :hua:

停损真正的定义，在于我们所设定的停损价格不应该被击穿，停损区域将被市场所保护，是一个绝佳的防守点，当市场价格接近达到停损区域，那么市场必将反转 :handshake :hao: :hua: :hua: :hua: :hua:

好文 谢谢分享 受益良多:hua:

学习了，深受启发，之前经常被止损后行情向着自己预想的方向走，老郁闷了

外汇市场谈谈最多的话题就是“止损”，止损是保证金交易市场的重点、难点，能真正用好止损的投机者恐怕寥寥无几，更多的是被无端的止损所伤、所困。

受益,谢谢

好文！顶！！

嗯啦。。。。。

这句话才是大多数日日夜夜,分分秒秒的交易者要学的事

文章是楼主原创吗？ 能否介绍一些怎样寻找市场认可的停损位置和方法呢？

其实就是一个费用问题，怎样在费用不变的前提下赚更多的MM。

好文 我现在真的感觉挣钱的方式就那么几种 赔钱的方式倒是多如牛毛

有点像螺丝起子的文章

获益了，展望获利！:lol :lol