做交易这几年，觉得的确是没有什么一定之法。刚开始时2001年那会儿，小客户的年均盈利有10%以上，随后的几年，交易手段多了，信息来源广了，点差也缩小了，中小客户的盈利反而下降，我想，频繁交易肯定是影响盈利的。
再谈谈交易的时机，最近2年，大的机构按程序模型交易的大多是亏损的，反向，即逆市场交易的模型是小有盈利，盈利最多的是跟随小时线的模型。在楼主帖子里提到的假破，越来越多的原因，一方面是在即期市场获利降低的情况下，期权交易量明显放大，在一些期权到期的时点，比如伦敦下午3点，为捍卫期权进行的交易极容易造成假破。再一方面就是大机构有意推波助澜，放大投机的结果。大的投资机构对图形的影响我以前也不能认同，但是我现在认为实际是存在的，在某种程度上并不是公平的市场。
对于小客户，我想中长线也许是好的选择。
