[center]市场分析纲要 （欢迎探讨）[/center] 一．目标： 跟随市道，因势而动。 二．重点： 辨别市势，并运用相应的交易策略。 单边市追买追卖，平衡市低买高卖，无趋势市观望。 三．难点： 突破真伪难辨；交易策略错用； 单边市不敢顺势追，平衡市不敢逆市入，无趋势市不甘寂寞。 四．步骤： 1．先确定目前市场的整体环境： 趋势阶段还是箱型整理阶段？其中趋势包括“开始突破”还是“趋势途中”； 箱型整理包括“箱型两端”还是“箱型中间”，并以此来决定即日交易还是长线交易。 2．找到近期的参考点（支持位或阻力位）： 以上一个交易日（或最近几个交易日）的价值区间和高低点作为参考点，观察市场在这些参考点的反应，预计有可能形成的交易日类型（单边市、平衡市、无趋势市），按照相应的方法来做。 值得注意的是，即日参考点必须放在整体市场环境下一起分析，这样才能探明长线交易者的动向，认清短期波动的真伪，抓住真正的机会，避开虚晃的陷阱。 3．决定交易方向： 以价值区间或高低点的突破还是遇阻情况来决定交易方向。 五．实施细则： ———————————————————————————— 1．单边市的交易策略———— 1）单边市的界定： 突破参考点，偏离原有价值区间，新的价格不断地朝一个方向推移。 2）单边市的入市时机： 在确认突破开始时、趋势中途时都可以进入。有三种常见的突破方式： a.价格在没有任何迹象就突然朝一个方向的大幅运动，大多是受到突发消息的影响所致。 此时不要急于跟进，因为价格狂跳容易使单子在不好的位置成交，稍微反复就会打掉止损（除非设置很宽的止损）， 而应该观察两、三个小时或等待巩固形态出现之后才入场，目的是确认突破的真实性。 不要担心错过突破初期那段利润，因为大力度的真实突破，只是运动的开始，后面还有很大的空间呢。 b。在参考点之外先建立巩固形态（俗称回抽）之后，才出现实质性的单边市。 这样的突破方式比较容易识别，交易者有充分的时间考虑，并且可以设置较小的止损，所以相对好操作一些。 但是也由于它突破的前期不太明显，交易者也许仍然使用低买高卖的方法操作，等止损出局时，趋势已经很明显，错过了最好的获利时机。 幽默的是，在趋势的末期却会吸引一群“最能忍耐”的人上船。 c。趋势发动前，有时先往相反的方向试探，如果无法发展，它才更具信心地朝另一个方向运动。 失败陷阱的出现，是个可靠的信号，预示着趋势将要启动。 特别是在价格幅度比较窄的区间里，此时跳上船是明智的选择。 总之，趋势行情里，每一个新的价格延伸都是可信赖的信号， 忽略了或没有及时认清趋势的发展，是交易者代价最昂贵的错误， 如果逆势操作，那么连日来的利润就会在瞬间消失。 —————————————————————————————— 二：平衡市的交易策略： 1．平衡市的界定： 当单边市停止延伸，在一定的幅度内往复运动时，就进入了平衡区间。 平衡区间的上下限可以作为参考点低买高卖。 2．平衡市的交易时机： 理论上在平衡区的两端是理想的交易位置，但市场往往没有很标准的箱型形态， 比较实用的方法是：找出最近几日的价值区间或上一个交易日的高低点作参考，观察遇阻信号，尽量接近这些转折点的地方入场。 此时需要一点逆市的勇气。同时一定要设置止损，若市场突破参考点转变为单边市，立即退出平衡市的交易策略。 如果入市顺利，获利平仓的时机也很重要， 当价格到达平衡区的另一端或是大幅运动之后，就应果断离场，急流勇退，不宜使用跟踪止损单。 特别要区分的是，在箱型整理之内出现的单边市与趋势途中的单边市是不同的，前者是离场的信号，不可追市，亦不可等回调再进，甚至要在单边市的下一个（或几个）交易日之后逆市建仓。 一天一个方向是它的特征。 总之，在箱型整理区间里，是平衡市出现最频繁的地方。 由于缺乏长线力量的支持，价格飘忽不定，欲在此类市场获胜，思维要迅速转换，行动须果断敏捷，进出宜速战速决。 不贪暴利，积少成多。 —————————————————————————————— 三、无趋势市里最好观望： 无趋势市是指交投不旺，波幅很窄，没有任何方向感的交易日，常出现在休假前后、发布消息之前。 学会休战也是重要的一课。 ———————————————————————————— 以上纲要只是针对市场分析、制定交易策略方面而言，（没有涉及到资金管理、纪律严明、人性弱点等方面的探讨），有很强的操作性。 再回到最初“跟随市道，因势而动”的大目标里，本文强调要以眼前发生的市况为基础，注重“跟随之道”而不是预测神功，推崇“因势而动”而不是拘泥计划的理念。 欢迎大家提出批评意见，共同探讨:) ［此帖子已被 goldenmean 在 2004-8-14 19:44:34 编辑过］

谢谢大家， 以上是分析的总纲要，除此之外，每天或每周还有一个日志表，记录当时的市场情况， 这些要素都是价格在各个时间段的表现，随时评判市场控制力量的强弱，市场情绪的变化， 跟随市道，因势而动！ （主要理论依据是市场轮廓。） 附：外汇市场日（周）志 货币：~~~~~~~~~~ 时间：~~~~~~~~~~~~~ 整体市场环境：~~~~~~~~~~~ 开市位置：~~~~~~~~~~~ 开市形态：~~~~~~~~~~~ 初期平衡区：~~~~~~~~~~~ 价格幅度扩展：~~~~~~~~~~~~ 价值区间宽度：~~~~~~~~~~~~~~ 自发、响应行为：~~~~~~~~~~~~~ 市场情绪变化：~~~~~~~~~~~~~~ 消息、数据影响：~~~~~~~~~~~~~~~ 尾市收盘：~~~~~~~~~~~~~~~ 市场控制力量：~~~~~~~~~~~~~ 交易周类型：~~~~~~~~~~~~~~~ 分析结果：~~~~~~~~~~~~~~~ 交易情况：~~~~~~~~~~~~~~~ 备注：~~~~~~~~~~~~~~~~

例表：外汇市场周志 货币：英镑/美元 时间：2004/03/01——05 （上周）—— 整体市场环境：箱型整理内的宽幅波动行情 （本周）—— 开市位置：箱型的中间 开市形态：跳空高开，在缺口之上无方向感运动 初期平衡区：周一无方向感徘徊，波度很窄，很容易被突破 价格幅度扩展：周二出现，跌破箱型的底部， 价值区间宽度：大于平均宽度，交投活跃 自发、响应行为：长线自发卖方介入 市场情绪变化：长线卖方有力介入打破平衡状态，原有的市场情绪有所改变 消息、数据影响：（不太清楚） 尾市收盘：收于一周来的低位（收盘再修订） 市场控制力量：强有力的卖方控制市场 交易周类型：卖出强趋势交易周（周单边市） 分析结果： 周二强有力的自发卖盘介入，打破了上周的平衡状态，并且成功使价格维持在周线偏低的位置交投，表明卖方单方面控制市场拍卖，确认了价值已经降低。本周的低成交区将会成为未来发展的阻力区。只要价格没有突破上去，还是顺应趋势，逢高卖出。 交易情况： 1、1.8852买英镑/美元，1.8822平仓，-30点(上周) 2、1.8933卖英镑/美元，1.8542平仓，+391点（上周） 3、136.05卖欧元/日元，135.66平仓，+39点 4、1.8624 买英镑/美元，1.8595平仓，-29点 5、1.2203卖欧元/美元，目前持有，止损在1.2245。 备注：~~~~~~~~~~~~~~~~

虎子，建议你看看市场轮廓理论，它的一个观点就是价格永远是偏离价值的，要不就不会有人交易（大家都是在做生意，不便宜谁买啊），对价值的修正就是盈利的机会。很有意思的；）

原文由 大蟒 发表: 虎子，建议你看看市场轮廓理论，它的一个观点就是价格永远是偏离价值的，要不就不会有人交易（大家都是在做生意，不便宜谁买啊），对价值的修正就是盈利的机会。很有意思的；）

好好好,就象索罗斯说的,利用市场的错误挣钱?谢谢谢谢,最近正不知道该干什么呢.

是啊，他没说明白就睡了，弄的我一个残废（一个小手指）在这给他顶帖子；）

很好！也许这篇文章能解决一些技术上的难点！ 在計算機軟件発達的今天,人們很容易在綱上找到市場波動的図表及其分析工具。使用不同的工具分析市場,得到的売買信号是各不相同。因此,会産生迷惑。究竟使用何種技術分析工具対市場的判断有用？在股票、外匯、期貨等市場,那些高手常常使用的是什幺分析工具？美国「未来」雑誌社対于100名交易員和分析師進行了調査,解開了迷底。(参看技術分析排位図) 　　調査実施期間為7月29日～8月12日,調査内容為以下3点： ①従40種技術分析手法中選択最有用的5個，並指出其使用的目的(短期、中期、長期売買)。 ②具体説明選択出来的理由。 ③除了調査表中的40種手法外，有没有其他更好的分析手法。 上図是調査的結果。意外的是40種手法中有9個根本没有被選到，分別為：Ｐ＆Ｆ、錬形足、ＯＢＶ、ＲＯＣ、周期線、篠原指数、指数平滑平均、順位相関係数。其中ＯＢＶ、Ｐ＆Ｆ等是非常有名的分析工具。 　調査対象中，分析師41名(占総人数的37％)、正規交易員33名(占29％)、基金運用経理14名(占13％)。以上的分析工具運用在股市的有63名、股指有37名、期貨市場有40名、外匯市場的有34名、金利及金利期貨市場的有20名(包括重複多個市場的統計)。 絶対優勢―移動平均線和Ｋ線図 従図上可観察到，最受到重視的分析工具是移動平均線和Ｋ線図。選択的対象中，両者同時並用的占40％。次位是一目均衡表和艾略特波動論，両者都是古典分析手法，学問深奥，非一般的工夫所能学成，不乏有許多信仰者。不同于機械式的分析手法，一目均衡表和艾略特波動論都講研時間于価格的関係，其規律又来自于自然界，除了豊富的知識外，更少不了「悟性」。両者不同的地方是，一目均衡表常用于市場的中長期分析，而艾略特波動論則比較適合于市場的中短期分析。前者基于市場過去的価格製作表図，過去的価格製作表図，後者是従価格図中推測形成的波，並従波形中主観推定波的位置、随時間的推移来検証其正確性且要不断地修正所推定的位置。所以、有众多的追随者外，也有不少的否定者。排行４～７位的是波林帯、ＲＳＩ、MACD、随機指数等，作為分析的補助工具被那些高手看好。 通過那些高手們的談話，我們来看一下所選的分析工具的理由所在。 移動平均線 有人気的原因在于第一「一目瞭然」、第二「便于捕捉大局的方向」。 ●股票市場分析師「判断市場価格方向首推―移動平均線，簡単易解是它的特点」 ●基金運用経理「能従移動平均上判断出大方向」 ●股票、期貨分析師「市場的方向最為重要，而移動平均又是最簡単的工具，再配合艾略特波動論找到価格可能的到達的目標値。」 ●股票交易員「在当日売買中，２０日、５０日、１００日、２００日的移動平均線更有効，与5分、30分、60分的Ｋ線図結合，信頼性比較高。」 使用移動平均線的同時，往往併用一目均衡表或艾略特波動論来判断波形、併用随機指数(K％)或ＲＳＩ等来判断価格水準。 ●期貨交易員「移動平均線簡単明快，但売買入場点則無法判明，所以，要配合Ｐｉｖｏｔ指数等找到市場的支持点、抵抗点才能進行具体的交易」 K線図(足形図) 　　使用Ｋ線図的占回答者全体的57％。換言之、有43％属于「非Ｋ線派」，他們重視使用RSI、随機指数(Ｋ％)、ＭＡＣＤ等指数。 ● 期貨分析師「価格足形是一種相当有用的情報。活用ＲＳＩ、移動平均線等将可観察到市場的買和賣的過熱程度。 ● 外匯分析師「価格的変動是一切，通過足形図的形態找到価位的支持、抵抗線。其他指標是補助的。 ● 外匯経記人「対自己合適的才是最好的。通過画足形図能読到市場的波動」 ● 外匯交易員「通過分析足形及其組合就能知動価格的動向，足形的陰、陽代表着多、空力量対比，没有比Ｋ線図更明瞭的分析工具，那是世界的精作。」 一目均衡表 　　一目均衡表是市場価格水準与時間、波動三者的結合。有15名回答者将其放在第一位，占全体的13％；有18名回答者将其放在第2位。与艾略特波動論比較，一目均衡表在軟件開発上容易，実用性強，因此当今普及率高，有相当的人気。 ● 外匯・;期貨分析員「一目均衡表有趣在,它将過去、現在、将来結合在一起通過想像来推測価格的動向。」 ● 股票・;指数分析員「高手們在使用它、不能不看。」 ● 期貨分析員「在分析中期軌道時，信頼性高」 波林帯(Bollinger Band) 波林帯被列為第4位。它是簡単移動平均線的上下偏差値所組成的寛帯，価格在其帯中上下表示出波動的程度。在調査中発現，有80％的人併用Ｒｓｉ或随機指数(Ｋ％)。 ● 股票分析員「利用移動平均線判断価格方向後，波林帯能観測到価格的変化幅度，避免過度的追市或過早的入市。」 其他的分析手法 ● ＭＡＣＤ：在短期方向分析中有用，但不能単独使用。 ● ＧＡＮＮ理論：其予測力得到承認，但習得費時。 ● 非波那奇級数：要相当的数学知識。 総結： 　　従調査中得到：使用標有移動平均線的Ｋ線図，判別価格的走向。然後跟踪一目均衡表，観測中長期的売買機会，再従波林帯上観測変動幅度找入市点，将RSI、ＭＡＣＤ作為補助手段進行売買。当然調査本身不是「美人投票」，但我們不能不重視那些高手的選択工具。因為，市場的変動受他們操作的左右。

上面的文章已说明它们的区别，“一目均衡表”软件上有http://www.metaquotes.net/cgi-bin/mfe.cgi（英文） ，而艾略特波浪则完全凭个人悟性。

原文由 only_see 发表: 上面的文章已说明它们的区别，“一目均衡表”软件上有http://www.metaquotes.net/cgi-bin/mfe.cgi（英文） ，而艾略特波浪则完全凭个人悟性。

页面上问题太多了,给个查找关键词好吗?

only_see 大侠你好!我看了哪个页的所有问题,没找到. 请告诉一目均衡表的英文拼写,原谅我是英文盲,或者MT中一目均衡表的缩写,谢谢!!!

原文由 fforex 发表: 页面上问题太多了,给个查找关键词好吗?

请在九亿财经网站www.iesm.net上下载吧！

谢谢only_see ！这个指标太神奇了，眼花缭乱ING。。。 另外顺便请教丁牛仔老师，您常用的分析周期多少？

総結： 　　従調査中得到：使用標有移動平均線的Ｋ線図，判別価格的走向。然後跟踪一目均衡表，観測中長期的売買機会，再従波林帯上観測変動幅度找入市点，将RSI、ＭＡＣＤ作為補助手段進行売買。当然調査本身不是「美人投票」，但我們不能不重視那些高手的選択工具。因為，市場的変動受他們操作的左右。 好东东,谢谢.