20/02/2017 【每日市场分析】 美元指数周一(2月20日)上周五美指结束调整反弹再度走强，阳线收复了前一日下跌的三分子二以上，反弹还有延续的迹象。耶伦和特朗普“争相”吸引人们的关注，然而即将来临的一周，经济数据和风险事件相对较少，建议关注美国的房地产数据和美联储会议纪要的表现，此外还需关注特朗普的动态及欧洲大选的民调情况，留意市场风险情绪的变化，美国股市能否延续涨势亦需要予以留意。非美货币涨跌不一，欧元兑美元处在反弹状态中的1.06042；因就业数据喜忧参半，英镑兑美元创一周新低1.2386；澳元反弹、纽元重回跌势。 欧元兑美元： 欧元兑美元下跌状态不改，两天反弹后，重回下跌状态。目前处在1.0617附近。隔夜耶伦鹰派讲话令欧元兑美元持续承压，后市欧洲政治不确定性及欧美央行的政策背离均可能利空欧元兑美元；日线图上来看，欧元兑美元在1.0619一线形成双底或者头肩底的右肩，短期又继续反弹的可能。汇价短线看震荡反弹，可能进一步上测1.0682、1.08一线关口以及；上方阻力破1.0685一线，有望看高到1.0780一线，如果能突破1.0685(布林带中轨)，将挑战高点2月2日高点1.0828。 英镑兑美元： 英镑兑美元震荡偏空状态，英镑汇率大幅缩水是推升英国通胀水平的元凶，生活成本面临潜在提升的压力。通胀的上升将引发英国家庭对于其可支配收入收缩的担忧，尤其是在他们的薪资上升幅度无法赶上通胀的情况下。英国潜在消费能力的受挫，加上脱欧进程开启后的不确定性与日俱增，英镑兑美元汇率盘中遂一度大幅跳水接近0.65%。英镑转而震荡下行，最低触及一周新低1.2441；近日市场对英国硬脱欧的忧虑有所缓和，但随着美元企稳，英镑兑美元的走势逐渐趋于震荡下行，下降风险正在增加。日线图上来看，MACD出现死叉，RSI运行于中线附近，目前英镑兑美元正测试 1月5日及1月6日高点附近重要支撑1.2430，若该点位失守，将进一步下测1.23关口以及2016年12月28日低点1.2195；上方阻力位于布林带中轨(1.2514)以及1.2635关口。 美元兑日元： 美元兑日元回到下跌趋势，已经跌破布林中轨，创几日以来新低112.80；日本央行行长黑田东彦称，金融机构的低利润率可能会埋下新金融危机的祸根，这是他对主要央行实施激进货币宽松举措的危害发出的最严厉警告。 黑田东彦表示，低利率损害银行获利是一个全球性问题，并指出一些欧洲银行业者的不良贷款增加，日本银行业者面临困难，比如人口老龄化导致贷款成长低迷。他说：“要想使金融体系确保未来的稳定性，思考应该对金融机构获利能力偏低问题可能采取什么对策，这在长期而言变得越来越重要。”日线图上来看，若美元兑日元今日收跌，将录得四个交易日连跌，目前汇价已经有效跌破布林带中轨，短线看跌，上方阻力位布林中轨113.21、以及布林上轨114.93关口；下方支撑位于20日布林带下轨(现位于111.50)。 美元兑瑞郎： 美元兑瑞郎周一，在沿着下跌趋势震荡下跌，目前处在布林中轨上方1.0011。汇价日内走势依旧主要受美国方面因素推动，隔夜耶伦的鹰派讲话发酵，提振汇价续升。目前汇价已经有效突破2月15日高点1.0166，已经成功跌破布林上轨，短线看空，可能进一步下测2月16日低点0.9962以及0.9980关口；下方支撑位于0.9980关口，如果下跌失守0.9980将可能再度探底，上测1.0077关口以及2月15日高点1.01166，KDJ调整结束，反弹趋势。 澳元兑美元： 澳元兑美元出现短期头部状态，形成短期调整，周线头部较为明显，刷新日新跌0.7665；汇价近期持续维持区间震荡格局，交投于0.7611-0.7691区间，目前汇价仍缺乏明显趋势；澳洲联储可能不太满意公布的劳动力数据。有很多证据显示，澳大利亚的劳动力市场依然疲软，远没有达到澳洲联储的预期水平。因此，至少在短期内，澳洲联储还不会急于追随美联储开启政策紧缩周期。但1月就业报告可能抑制澳元兑美元突破0.77阻力；该行的短期公允价值模型显示澳元兑美元公允价值目前位于0.78附近。日线图上来看，汇价需有效突破2月3日高点0.7694，才能进一步上测2016年高点11月8日高点0.7777；下方支撑位于2月14日低点0.7613，失守该点位将可能进一步下测1月27日低点0.7510。短期调整明显，但是，下跌动能和幅度相对有限，做好区间震荡准备（0.7602—0.7730）。 纽元兑美元： 纽元兑美元日内震荡下跌，刷新日新低0.7175，料主要是由空头回发力所致；日线图上来看，汇价隔夜跌至云带上部0.7175附近后，下跌明显，2月15日大幅反弹高点0.7229，冲高后连续三日下跌，下跌幅度有限，说明行情还处在空方控制下，下跌布林下轨0.7144，在布林下轨0.7144有一定支撑，表明前述点位存在明显支撑，但不排除汇价后市再度下测该点位的可能，更下方支撑位于云带顶部0.7130 附近；上方阻力位于0.7144 关口、2017 年2 月14 日低点0.7130. 美元兑加元： 美元兑加元震荡盘整交投于1.3062-1.3206 区间。时段内油价走强和美元反弹遏制了汇价近期的下跌趋势。日线图上来看，美元兑加元近两个月的走势形成了一个多重底形态，通常该形态向上突破的可能性较大，目前密切关注下降楔形上轨和布林带中轨(目前均位于1.3088 附近)，有效突破该处阻力将有可能重启升势，更上方阻力位于2 月7 日高点1.3211 以及1.33 关口；下方支撑位于隔夜低点1.30512、1.30016 以及1 月31 日低点1.2967。 黄金： 黄金运行在小V 型结束行情的调整状态中，市场看涨下周黄金的理由主要是，一方面美元和美股上涨过高有可能引发回调，另一方面仍是政治风险的不确定性，包括特朗普新政及欧洲经济到了的大选。本周对黄金市场影响较大的事件是美联储周四将公布1月会议纪要，市场将进一步窥探美联储加息预期及美国经济展望。从本周耶伦国会作证的讲话来看，美联储加息的意愿日趋强烈，黄金市场将面临挑战。技术上看：黄金小幅调整后继续看涨，在2 月15 日1217.47 获得支撑后反弹，现在运行在布林中轨上方，中轨支撑在1218.9，上方压力1250，如果突破1250，上涨空间打开，目标直指1305. 原油： 原油行情处在在幅震荡整理格局，波动区间收窄（53.10—54.50），在石油输出国组织(OPEC)持续减产以及季节性消费增长的共同作用下，今年第三季全球原油库存预计将大幅下滑。OPEC 和非OPEC 产油国承诺今年头六个月日均减产近180 万桶，协议到期后视情况可再延长六个月。所以现在油价坚挺，强力运行在布林中轨与上轨之间，上方阻力54.45，下方支撑52.33.受基本面向好影响，有望形成向上突破行情，一旦突破54.65 一线，可能有一波较大上涨行情，可以期待。 （声明：以上内容不构成任何金融或投资建议，在作出任何相关产品决策前，客户需谨慎考量） CJ Capital市场部