【华山论经】EIA数据与行情走势背离，这行情我们还能怎么玩？
本帖最后由 华山论经 于 2016-5-12 16:49 编辑
投资原油沥青不得不关注的数据EIA，谈到EIA大多数人心中估计都是比较沉重的，甚至不敢再EIA公布后去做单子，EIA的背叛伤了千万人的心，但是EIA得背叛却不能完全怪罪EIA本身，有时候的问题恰恰在出在你自己身上的，因为你没有完全了解EIA，EIA的一颦一笑，一举一动你都能看懂吗？如果你不懂，那就别怪罪EIA的背叛。
一、EIA原油库存数据介绍及重要性
EIA即美国能源信息署（EnergyInformationAdministration），隶属美国能源部，属官方机构，该数据每周公布一次，主要显示了美国当周原油库存数量，对于原油及原油提炼品（汽油、柴油、沥青等）有较大影响。
EIA原油库存数据被原油投资者视为"原油市场的非农"，该数据的变化实际上反映了美国政府对油价的态度，逐渐成为原油短期走势的"风向标"。很多投资者参考EIA数据做短线交易。
二、2016年原油走势与EIA数据背离统计
[/color] 2016年截止目前（3月24日），一共公布EIA数据12次，其中数据与走势背离的次数为7次，走势和数据吻合的走势只有5次，这诡异"背离"的背后究竟有怎样的隐秘，值得研究和深思。
2016年截止目前（3月24日），一共公布EIA数据12次，其中数据与走势背离的次数为7次，走势和数据吻合的走势只有5次，这诡异"背离"的背后究竟有怎样的隐秘，值得研究和深思。
（图表1:截止2016年3月20日，EIA数据和走势背离统计）
（1）2016年1月6日晚间，美国能源信息署（EIA）公布的截至1月1日当周EIA原油库存减少508.5万桶，预期值为增加43.9万桶，前值为增加262.9万桶。EIA数据公布后，美国WTI和布伦特原油价格快速下跌。
（WTI原油分时图1，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（2）2016年1月13日晚间，美国能源信息署（EIA）公布截至1月8日当周EIA原油库存增加23.4万桶，预期值为增加250.4万桶，前值为减少508.5万桶。EIA数据公布后，美国WTI和布伦特原油价格快速急跌。
（WTI原油分时图2，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（3）2016年1月21日，美国能源信息署(EIA)公布的截至1月15日当周EIA原油库存录得增加397.9万桶，预期值为增加281.1万桶，前值为增加23.4万桶，当周原油库存录得大幅增加，EIA数据公布后，美国WTI和布伦特原油价格却意外急速上涨。
（WTI原油分时图3，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（4）2016年1月27日，美国能源信息署(EIA)公布的截至1月22日当周EIA原油库存录得增加838.3万桶，预期值为增加327.7万桶，前值为增加397.9万桶。当前原油库存增至1930年11月以来最高水平。EIA数据公布后，美国WTI和布伦特原油价格短线快速上涨。
（WTI原油分时图4，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（5）2016年2月3日，美国能源信息署(EIA)公布的截至1月27日当周EIA原油库存录得增加779.2万桶，预期值为增加476万桶，前值为增加838.3万桶。美国原油库存自1930年以来首次高于5亿桶，EIA数据公布后，国际油价短线暴跌后再度"逆袭"，大幅走高。
（WTI原油分时图5，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（6）2016年2月10日，美国能源信息署(EIA)公布的截至2月3日当周EIA原油库存录得减少75.4万桶，预期值为增加320万桶，前值为增加779.2万桶。EIA数据公布后，国际油价先涨后跌，再度上演"翻转大戏。"
（WTI原油分时图6，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（7）2016年3月2日，美国能源信息署（EIA）公布的截至2月26日当周原油库存录得增加1037.4万桶，远超过预期的360.4万桶，前值为增加350.2万桶，增幅为2015年4月来最大。EIA数据公布后，国际油价短暂下跌后反涨，实现深V型翻转，上演"惊天逆袭"。
（WTI原油分时图7，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
三、造成原油价格走势和EIA数据背离的原因
第一、API库存报告使市场提前消化了EIA数据的影响。
API原油库存是美国石油协会每周三（凌晨04:30或05:30）发布美国原油、汽油和蒸馏油库存的报告。该数据和稍晚一些（当天22:30或23:30）公布的EIA原油库存数据有很高的一致性，很多机构和投资者利用API数据去预测EIA数据，因此在EIA数据公布前，其影响可能已经被市场提前消化了，当EIA数据出炉时就可能形成反向走势。
第二、地缘政治和风险事件的影响。
地区局势紧张以及突发事件引起市场情绪的波动。新年以来，沙特和伊朗断交、伊朗解禁、朝鲜日益升级的核试验、OPEC国家与非OPEC国家的频繁会晤等事件，都给原油市场带来动荡。尤其是近期产油国家频繁会晤并制定"冻产协议"，更增加了市场中的多头预期，即使EIA数据利空也被认为是"逢低做多"的机会。
第三、投机机构的关注和投机资金的涌入。
原油市场本身是一个市场容量大，走势又比较活跃的市场，对投机机构和投机者来说比较有吸引力。再加之在目前全球经济低迷，股市震荡下跌的情况下，资金寻求避险和出路，以原油为代表的大宗商品便受到追捧和青睐，这些机构和投机者往往利用EIA数据突然发力，引起市场的剧烈波动，从这一点来说，EIA数据更像是机构和投机资金间博弈的"开场哨"。
（1月22日EIA数据公布后NYMEX3月原油期货合约1分钟成交量）
数据显示，1月22日晚间，NYMEX主力原油期货交易量在EIA公布后12分钟成交达4万手，价值约12亿美元买盘涌入，令美原油价格从平盘涨逾3%。
第四、EIA其他分项数据的影响力超越库存数据。
EIA是每周三公布的数据，除了原油库存数据还有三个分项数据：汽油库存数据、精炼油库存数据、俄克拉荷马州库欣地区原油库存数据。当分项数据增减幅度巨大时，其影响可能超越EIA原油库存数据。
比如，2016年1月27日晚间公布的截至1月22日当周EIA原油库存数据：增加838.3万桶，预期值为增加327.7万桶，前值为增加397.9万桶。分项数据：截至1月22日当周，EIA俄克拉荷马州库欣地区原油库存录得减少77.1万桶，前值为增加19.1万桶。从库存数据来看，增幅远超预期，利空油价，而当天的走势却是急速上涨，正是因为俄克拉荷马州库欣地区原油库存大幅减少，其影响超过EIA原油库存的增加。
四、投资者如何应对
第一、留意较早公布的API原油库存报告，对EIA原油库存数据做出大致预判，并且观察EIA出炉前油价走势是否已经出现"消化过度"的情况。
第二、关注近期的政治事件和市场消息，警惕突然发生的重大事件对油价产生的利空或利多影响。比如，2016年3月22日，比利时布鲁塞尔机场、地铁站发生连环爆炸事件，就造成了避险资产黄金、白银的急速上涨和原油、铜、铝等大宗商品的急速下跌。
第三、注意EIA同时公布的其他分项数据有没有"意外"的大幅增减。
第四、EIA数据出炉后先不要急于进场交易，先观察一下市场交易量和情绪的变化，有没有"异动"情况的发生。
第五、控制一下时间和节奏，通过笔者的观察和研究发现，在EIA数据公布之后的1小时内行情走势的波动一般比较小，反而是2个小时后容易形成大幅波动，这就是说市场也需要一个过滤消化信息的过程，在市场情绪明朗后再进场，参与胜算会更高。原油、沥青、白银、铜投资交流指导V信：hslj028
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一、EIA原油库存数据介绍及重要性
EIA即美国能源信息署（EnergyInformationAdministration），隶属美国能源部，属官方机构，该数据每周公布一次，主要显示了美国当周原油库存数量，对于原油及原油提炼品（汽油、柴油、沥青等）有较大影响。
EIA原油库存数据被原油投资者视为"原油市场的非农"，该数据的变化实际上反映了美国政府对油价的态度，逐渐成为原油短期走势的"风向标"。很多投资者参考EIA数据做短线交易。
二、2016年原油走势与EIA数据背离统计
[/color] 2016年截止目前（3月24日），一共公布EIA数据12次，其中数据与走势背离的次数为7次，走势和数据吻合的走势只有5次，这诡异"背离"的背后究竟有怎样的隐秘，值得研究和深思。
2016年截止目前（3月24日），一共公布EIA数据12次，其中数据与走势背离的次数为7次，走势和数据吻合的走势只有5次，这诡异"背离"的背后究竟有怎样的隐秘，值得研究和深思。
（图表1:截止2016年3月20日，EIA数据和走势背离统计）
（1）2016年1月6日晚间，美国能源信息署（EIA）公布的截至1月1日当周EIA原油库存减少508.5万桶，预期值为增加43.9万桶，前值为增加262.9万桶。EIA数据公布后，美国WTI和布伦特原油价格快速下跌。
（WTI原油分时图1，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（2）2016年1月13日晚间，美国能源信息署（EIA）公布截至1月8日当周EIA原油库存增加23.4万桶，预期值为增加250.4万桶，前值为减少508.5万桶。EIA数据公布后，美国WTI和布伦特原油价格快速急跌。
（WTI原油分时图2，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（3）2016年1月21日，美国能源信息署(EIA)公布的截至1月15日当周EIA原油库存录得增加397.9万桶，预期值为增加281.1万桶，前值为增加23.4万桶，当周原油库存录得大幅增加，EIA数据公布后，美国WTI和布伦特原油价格却意外急速上涨。
（WTI原油分时图3，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（4）2016年1月27日，美国能源信息署(EIA)公布的截至1月22日当周EIA原油库存录得增加838.3万桶，预期值为增加327.7万桶，前值为增加397.9万桶。当前原油库存增至1930年11月以来最高水平。EIA数据公布后，美国WTI和布伦特原油价格短线快速上涨。
（WTI原油分时图4，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（5）2016年2月3日，美国能源信息署(EIA)公布的截至1月27日当周EIA原油库存录得增加779.2万桶，预期值为增加476万桶，前值为增加838.3万桶。美国原油库存自1930年以来首次高于5亿桶，EIA数据公布后，国际油价短线暴跌后再度"逆袭"，大幅走高。
（WTI原油分时图5，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（6）2016年2月10日，美国能源信息署(EIA)公布的截至2月3日当周EIA原油库存录得减少75.4万桶，预期值为增加320万桶，前值为增加779.2万桶。EIA数据公布后，国际油价先涨后跌，再度上演"翻转大戏。"
（WTI原油分时图6，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
（7）2016年3月2日，美国能源信息署（EIA）公布的截至2月26日当周原油库存录得增加1037.4万桶，远超过预期的360.4万桶，前值为增加350.2万桶，增幅为2015年4月来最大。EIA数据公布后，国际油价短暂下跌后反涨，实现深V型翻转，上演"惊天逆袭"。
（WTI原油分时图7，数据来源：齐鲁商品行情分析软件）
三、造成原油价格走势和EIA数据背离的原因
第一、API库存报告使市场提前消化了EIA数据的影响。
API原油库存是美国石油协会每周三（凌晨04:30或05:30）发布美国原油、汽油和蒸馏油库存的报告。该数据和稍晚一些（当天22:30或23:30）公布的EIA原油库存数据有很高的一致性，很多机构和投资者利用API数据去预测EIA数据，因此在EIA数据公布前，其影响可能已经被市场提前消化了，当EIA数据出炉时就可能形成反向走势。
第二、地缘政治和风险事件的影响。
地区局势紧张以及突发事件引起市场情绪的波动。新年以来，沙特和伊朗断交、伊朗解禁、朝鲜日益升级的核试验、OPEC国家与非OPEC国家的频繁会晤等事件，都给原油市场带来动荡。尤其是近期产油国家频繁会晤并制定"冻产协议"，更增加了市场中的多头预期，即使EIA数据利空也被认为是"逢低做多"的机会。
第三、投机机构的关注和投机资金的涌入。
原油市场本身是一个市场容量大，走势又比较活跃的市场，对投机机构和投机者来说比较有吸引力。再加之在目前全球经济低迷，股市震荡下跌的情况下，资金寻求避险和出路，以原油为代表的大宗商品便受到追捧和青睐，这些机构和投机者往往利用EIA数据突然发力，引起市场的剧烈波动，从这一点来说，EIA数据更像是机构和投机资金间博弈的"开场哨"。
（1月22日EIA数据公布后NYMEX3月原油期货合约1分钟成交量）
数据显示，1月22日晚间，NYMEX主力原油期货交易量在EIA公布后12分钟成交达4万手，价值约12亿美元买盘涌入，令美原油价格从平盘涨逾3%。
第四、EIA其他分项数据的影响力超越库存数据。
EIA是每周三公布的数据，除了原油库存数据还有三个分项数据：汽油库存数据、精炼油库存数据、俄克拉荷马州库欣地区原油库存数据。当分项数据增减幅度巨大时，其影响可能超越EIA原油库存数据。
比如，2016年1月27日晚间公布的截至1月22日当周EIA原油库存数据：增加838.3万桶，预期值为增加327.7万桶，前值为增加397.9万桶。分项数据：截至1月22日当周，EIA俄克拉荷马州库欣地区原油库存录得减少77.1万桶，前值为增加19.1万桶。从库存数据来看，增幅远超预期，利空油价，而当天的走势却是急速上涨，正是因为俄克拉荷马州库欣地区原油库存大幅减少，其影响超过EIA原油库存的增加。
四、投资者如何应对
第一、留意较早公布的API原油库存报告，对EIA原油库存数据做出大致预判，并且观察EIA出炉前油价走势是否已经出现"消化过度"的情况。
第二、关注近期的政治事件和市场消息，警惕突然发生的重大事件对油价产生的利空或利多影响。比如，2016年3月22日，比利时布鲁塞尔机场、地铁站发生连环爆炸事件，就造成了避险资产黄金、白银的急速上涨和原油、铜、铝等大宗商品的急速下跌。
第三、注意EIA同时公布的其他分项数据有没有"意外"的大幅增减。
第四、EIA数据出炉后先不要急于进场交易，先观察一下市场交易量和情绪的变化，有没有"异动"情况的发生。
第五、控制一下时间和节奏，通过笔者的观察和研究发现，在EIA数据公布之后的1小时内行情走势的波动一般比较小，反而是2个小时后容易形成大幅波动，这就是说市场也需要一个过滤消化信息的过程，在市场情绪明朗后再进场，参与胜算会更高。原油、沥青、白银、铜投资交流指导V信：hslj028
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2楼
明日凌晨美国石油钻井数据或一反此前下降趋势，增加7口钻井，若增加将是今年3月来首次增加；主要是因为美国得克萨斯州西部和新墨西哥州的Permain盆地原油开采活动增加所致，Permain盆地是美国产油成本最低和美国原油资源最多的地区，过去18个月该盆地的钻井活动减少近75%。
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