之前一直测试技术，这次测试资金管理。。。 没有资金增长的观念，从来也木有计划过收益百分比，没计算过资金增长一定比例需要赚多少点，开多少仓位，这些是做交易的核心问题，一直视而不见，现在提上日程，开始测试学习。 交易系统包括理念的问题，还需要完善，一刀切不可取。以前的思路是承担大的风险来换取高胜率，在时间上提高资金利用率，从而弥补风险漏洞，总体还算可行，只是无法稳定，资金增长波动太大，不可持续发展。 系统瓶颈是：风险无法量化，其实是风险意识淡薄，不够重视，根本原因在于内心深处没有对资金增长有一个详细的计划，没有把交易作为一份事业来认真的对待。 周盈利百分比，月盈利百分比，能否复利，压根就没考虑过，没有这个观念，就无法把资金管理的量化融入到交易系统中去。 技术核心：波浪背离。。。随着对行情结构的不断学习，感觉比之前略有进步，对背离的理解更深刻，问题是如何提高资金利用率又能够保持胜率，还要控制风险。 至于交易思路嘛，仍然是从月线到H4，通过结合基本面的分析，来判定大方向，只做一个方向，只做一个品种，以H4周期为主，H1或者M15入场，，，持仓以日线为主。。。 资金管理的模式开始模仿maxmelody前辈，第一次看到或者第一次重视有人以统计资金增长的方式开贴，很好很强大。 9月2号入金1000刀，开始测试资金管理，模仿maxmelody前辈的统计模式，上周轻仓买澳、空棒澳、买澳日，赚点数不赚钱，净值1092.。。。从这个数开始，祝自己好运 希望能够得到前辈的指导，特别是资金管理模式方面的知识。先谢过。

2013.9.12-GBP 日线.gif2013.9.12-GBP 周线.gif2013.9.12-GBP 月线.gif

本帖最后由 justmoney 于 2013-9-12 22:18 编辑 9.10 第一单 1.57182 空英镑0.05 暂无止损 做空理由： 前高附近，平台上沿，H1顶背离。。。做空失败，未止损 9.11 第二单 1.57840 空英镑0.05 暂无止损 做空理由： 反弹到1浪的0.618附近，日线潜在背离，试错单。。。 截止9.12 晚22.13 余额1091.41（利息扣了几毛） 净值1023.61 占用保证金45.00 可用保证金 981.51 可用保证金百分比95.61% 静观其变中。。。等英镑调整几天，再操作 等一个H1的背离。。。

2013-9.12 GBP H1.gif

分析的不错，学习了。我们同路。 LZ现在的做空定性为试错，也就是左侧摸顶。右侧建仓时机和信号预案，LZ怎么预案？如果向1.6强势运行，你左侧仓位准备继续跟踪分批建空仓还是止损？

H1的背离这么快就来了，调整过后，最好形成一个H4或者H8级别的背离最完美。。。 在形成H4背离之前，只减仓，不加仓。。。耐心等待日K线走缓，配合指标调整到位

本帖最后由 justmoney 于 2013-9-12 23:10 编辑 你好，从目前的图形看，一口气飙到1.6的概率小于20%..... 即便真要去1.6，我的空单至少可以安全出局一个，没有问题。。。不影响大局 H1上涨动能严重不足，一般这种图形，如果想要把背离走失败，必须在短时间内（4--8小时），形成100点--200点的迅猛上拉。。。此H1顶背离的成功率高达90%。。。个感，纯经验之谈 为了获取高的盈亏比，我一般是左侧入场的，冒的风险也大一些。。。暂时不会止损 以英镑的脾气，本来就比较暴躁，飚的高，跌的深。。。 自1.4815上涨以来，涨幅超过1000点。。。历时两个半月。。。如果1-3-5浪等长，那么上方还有150点空间，如果超过1.5900并站稳，朝着1.6去，那么日线级别的背离失败，我的整个做空计划就失败。。。会砍仓。。。只砍一单。。。把前期的90美金利润丢出去。。。

关于基本面的分析 回顾一下美国量化宽松历史： QE1 2008年11月25日开始 2010年3月结束 规模：1.25万亿抵押贷款支持证券、3000亿美国国债、1750亿机构证券 QE2 2010年12月14日开始 2011年6月底结束 规模：6000亿美元债券，约每月750亿美元 OT 2011年10月开始 2012年6月末结束 规模：4000亿美元扭转操作，买6年至30年期国债，并同期出售同规模的3年期或更短国债。。。买长卖短，压低长期利率 OT延长2012年6月21日开始 2012年年底结束 规模：2670亿美元 ，延长至年底 QE3 2012年9月14日开始 无限期 规模：每月购买400亿美元抵押贷款担保债券 QE4 2012年12月13日开始 规模：每月450亿美元长期国债采购取代到期的OT延长，相当于QE3升级到每月购买850亿美元 美国失业率在2009.11达到10.2%。。。。截止到2013.9.6降至7.3% 数据明显改善 美国各大银行存款在本年度激增（网络上有相关统计数据） 近两个月伯南克讲话也透漏出会减缓资产购买速度，FED委员会成员对购债缩减观点一致 美国国内各种资本利率、收益率都在上升 今年5、6月份开始延续至今的第一轮新兴市场特别是东南亚国家货币的贬值，足以说明美元资本开始回流美国本土，日本是导火索，吹响号角，全球范围的套利美元被正式召回美国 诸此种种迹象表明：DON'T FIGHT THE FED！ 从历史K线图形可以看出，即便是量化宽松，也不是一边倒的局势，资本市场比较分化，股市、债市、商品已经经过了一波大牛，汇率市场并没有特别大的趋势，非美货币分化升级。 日元贬值的启动应该是整个局势的起始点，先从亚洲新兴市场开始蔓延，然后才会殃及欧洲，maybe。。。作为外汇交易者，没参与日元及日差是很失败的，这次错过了，努力学习，吸取经验，争取下次可以参与到大的趋势中来。 再从历史来看，美元走势每次转变都伴随着实体经济的调整，每次大趋势的产生都伴随着全球重大事件的发生，比如沃尔克紧缩、日本经济泡沫、网络泡沫、次贷危机等。 美元的涨跌原因主要分为内因和外因，被动型上涨和主动型上涨。 从2008年开始的几次大幅涨跌中，欧债危机以及避险情绪这些都属于美元上涨的外因，被动上涨。。。当欧债危机缓解过后，全球危险性事件消化殆尽时，美元仍然会走弱，因为美元贬值是美联储的主动操作，美国政府乐意看到美元走弱。。。 只有当推动美元上涨的内因发生根本变化，才会导致美元主动长周期的上涨，这个内因就是美国实体经济数据根本转好，或者有新的经济增长点出现，亦或是战争 未来美国失业率的持续走低以及基准利率的提高，才是美国经济转好的标志性事件，从根本上为美元走强奠定坚实的基础。

关于基本原理： 美元作为全球储备货币，一方面受到美国国内经济实力的影响。另一方面受到避险资金的影响。美国国债是全球最主要、最重要的避险资产。。。 处于危机时，美国经济虽然并未复苏，但是其他国家经济状况的恶化会导致避险资金回流美国，从而引起美元短期被动上涨。 当美国出现新的经济增长点儿时，实体经济发展基础良好，全球资本涌向美国，当然美元会主动上涨，一般是中长期。 美联储实行量化宽松，引发市场对美元币值稳定的担忧，意在压低美元汇率。2001年至今，美国一直实行美元贬值战略。。。 全球实行的低利率政策使得套利交易具备根本条件，套利交易前期，美元也面临较大下行压力，目前欧洲0.5、英国0.5、日本0-0.1、美国0-0.25、瑞郎0-0.25、澳2.5、纽2.5、加1，这个低利率环境仍然持续，何时改变，全世界都要看美联储的脸色行事。

起始资金： 入金： 取款： 盈利： 资金净值： 资金余额： 收益百分比： 持仓： 周总结： 月总结： 资金回撤率： 胜率： 下单量： 请问还有啥？

maxmelody前辈的资金管理方式，根据资金大小来调整仓位，控制盈亏比，每一次交易都清算，短线资金管理模式一目了然，搭档哥也是这种模式。 大鹏的交易策略中资金运用是2%的仓位试错，有止损，然后逐步2%跟进，单单有止损，在盈利的基础上推高止盈。。。步步跟进，运筹帷幄。。。这种模式较之前两者复杂一些。 目前自己的交易策略并非日内，需要逐步分批建仓，持续周期长，资金利用率会降低。 建仓时单子无止损，无法量化初始风险，加仓时无止损，有盈利推保护或者减仓，被套时，根据行情演变选择砍仓或者等待 我的单子没有盈亏比，因为自认为是完胜的，100%赚钱。。。哈哈！笑了 之前悠闲老师讲过，老早老早就讲了，苦耐当年无法领会，现在看看，真是瑰宝。。。再次谢谢悠闲老师 决定盈亏最终落实在3个方面。一、胜率 二、资金利用率 三、盈亏比 追求胜率，通过仓位最小化，风险最小化，降低了资金利用率，抓准少数机会，稳、准、狠，可以通过运用合理加仓和盈亏比的提高来达到利润最大化 追求资金利用率，仓位会提高，风险相对大，就会降低胜率，盈亏比合理并且稳定的情况下，利润最大化 追求盈亏比，这个应该是核心，无论胜率还是资金利用率，都离不开盈亏比，只有盈亏比合理，才能持续增长。。。 怎么融合？我的理解对不对？求良策

拜读，试看如何改造你的交易模式

一起交流 正在摸索中 不知可否行得通，先测试一段时间看看效果

持仓： 9.10 第一单 1.57182 空英镑0.05 9.11 第二单 1.57840 空英镑0.05 9.13日 现价1.57821平仓 +1.9p

我现在操作就是单笔交易固定止损1.5%以内，出场看行情，只要没损，能拖就拖，坚持拿长些，有3倍止损以上盈利就随时准备撤退

现持仓： 9.10 第一单 1.57182 空英镑 0.05 暂无止损。。。 耐心等待H4调整到位，看能否出现背离。

嗯，你的策略很好，初始风险控制的不错，盈亏比没问题。。。但是如何提高胜率还有资金利用率呢？ 盈亏比优秀，如果无法把加仓做到淋漓尽致，长期下去，估计很难有很可观的收益呀。。。 会不会出现这种情况呢？统计过没？

复利好威猛呀。。。 1092*1.5=1638 1092*1.3=1419 1638*1.5=2457 1419*1.3=1845 2457*1.5=3685 1845*1.3=2399 3685*1.5=5528 2399*1.3=3118 5528*1.5=8292 3118*1.3=4054 8292*1.5=12438 4054*1.3=5270 月盈利百分之五十，只需要6个月，就能11倍。。。 月盈利百分之三十，只能翻4.8倍。。。 差别太大了。。。

兄弟，你真能写。。佩服

写写可以帮助记忆，也可以让人反思，理理思路。 引一段《容斋随笔》里的文字，表达我学习写文字的目的。谢谢你给我机会复习这段好，忘得差不多了。 士必不得已于言，则文不可以不工。盖意有余而文不足，则如吃人之辩讼，心未始不虚，理未始不直，然而或屈者，无助于辞而已矣。观书契以来，特立之士未有不善于文者。土无志于立言则已，必有志焉，则文何可以卑浅而为之。故毅然尽心，思欲与古人并。