关于中长线趋势交易的38个终极思考【转】 我不是老师，也没有什么系统的理论，只能想到什么说什么。基本都是自己的感悟，有些话已经在其他贴子里说过了，这里也再总结一下。 1、大多数人都能稳定赢利 当然，理论上可能的事情，现实中不一定发生，这就是其中之一：大多数人事实上在稳定亏损。 举个例子，10000元本金，平均每天赢利1元，一年利润率3.65%，超过银行一年定期存款利率。这就是稳定赢利。 虽然我没做过具体统计，但我觉得大多数人应该都能做到。 现实中大多数人稳定亏损的原因在于，他们把稳定暴利当成了追求目标。 2、如何持仓 很多人有这样的经历，回头看看日线图上那一个个上千点的大波段，无限惆怅地说：当初我也是看到了那个趋势的，就是没拿住单子。 大多数人在实战中经常会忘记顺势交易的精髓：“眼见为实”。 我们都知道，只要趋势没改变，就要抱住单子不放。为什么要在所有均线都是多头排列的情况下，平掉多仓? 我们都知道，日线级的趋势不会轻易改变。看看实际的日线图，哪个大波不会延续一两个月，或两三个月?为什么刚刚涨了三天，就要平仓离场? 如何理解“趋势没改变”，个人建议看形态，而不是看点位。不要因为涨了两百点，或五百点，就觉得趋势到头了。 你看到均线拐头了吗?你看到布林带收口了吗? 对趋势交易来说，“眼见为实”才是第一位的。 3、趋势就是震荡，震荡就是趋势 趋势交易者有一种说法，叫做突破交易，也就是等行情走出震荡进入单边再开始做单。这里面隐含一个悖论：单边没有走出来之前，你怎么知道那就是单边?难道不会是新一轮震荡吗? 如果等单边形成之后再入场，那不就是下一轮震荡的开始吗? 针对这个难题，个人的解决方案是“绝对的趋势跟随”，把所有波动都看成趋势，永远在场，按日线级均线方向下单。有兴趣的可以去看我的另一个文章“顺势的解决方案之一”。 4、止损很邪恶 这条比较反传统，可能会引来不少骂声。 仔细想一想就会发现，止损理念跟趋势交易在一定程度上是矛盾的。 止损意味着什么呢?根据各种分析，设定一个止损点，到了止损点，认定趋势就会反转。 趋势交易的理念呢?“眼见为实”。怎么能事先肯定到了止损点就反转?到止损点，形态改变了吗? 以日线级为例，一天涨(跌)200点也不一定导致第二天的均线拐头或布林带形态改变。 还有一种说法，止损为了防范黑天鹅。这个基本上也是心理安慰。真地到了金融大风暴，或再来一个911，汇商也是要自我保护的，你的止损真能执行到吗? 5、战略与战术的矛盾 经常看到有人发下豪言壮语，要做千点行情，却只设了几十点止损。这实在是很可笑的一件事。几个主要货币对的日内波动，很容易就达到50-100点。就算你看对趋势，一个毛刺就把止损打掉。仓位都没了，拿什么做千点行情? 有人会说，没关系，咱屡败屡战，止损之后再入场。这个很大程度上也只是一个理想。人心都是肉长的，你的止损反复被打，你真地有信心屡败屡战吗? 最常见的情况可能是，屡战屡败之后，决定观望，然后看着K线绝尘而去，再也不回头。 6、波浪很浪漫 个人建议，波浪理论最好是用来做中长线趋势形态参考，最好不要量化。即使量化，也只能到波段，而不是某个具体点位。 至于在日内短线上的应用，我觉得已经超出了现阶段的人类文明发展水平，基本上属于神仙的工作。 7、认识自我 在其他行业，一个正常的的成年人，通常都会对自身的能力有一个大致准确的评估。 偶尔去一次健身房的普通白领，不会奢望自己比刘翔跑得更快。 刚走出校门的大学生，不会奢望去领导世界500强企业。 刚考出驾照的本本族，不会奢望去F1大奖赛上拿名次。 为什么，一个模拟炒汇三天(或者只看了一点理论)的新手，就会奢望马上超越这个行业的顶尖明星? 8、外汇不是穷人的事业 见识了几位同道，拿着几百美元，或1000多美元，雄心勃勃地做专职。 基本上这是挺可笑的一件事。 一个月的生活费就要这么多了吧?那意味着至少要一个月赚到一倍的利润才能维持下去。这已经不能用疯狂来形容了。 这不是短线或长线的问题。在我看来，几百美元，或1000多美元，基本上只能做学费，要交给市场的。 拿几百块做长线，一年赚一倍，或两倍，够做什么呢? 如果走重仓超短的路子，基本上就是一路止损+暴仓。即使偶尔大赚一笔，如果不能果断离场，或转为中长线，结局也是一样。 这就是富人的游戏。 穷人千万不要当成自己的事业，抱着几百块当赌本跳进来，梦想着捞回去几百万。 结局早已注定。 9、入场点无关紧要 对于中长线趋势交易来说，入场点无关紧要。 很多人想不通这一点。 打开日线图，随便找一个单边，1000点，或2000点，看起来波澜壮阔。再看看组成这个单边的一个个小蜡烛，大多数就在50-100点的范围内跳动，就象大海里的小浪花。 既然认定了趋势，何必去纠结日内的小回调，苦苦寻找入场点呢? 10、关于赢利能力 这个问题与第一条有相关的地方。 大多数人不但没有一年赚3.65%，事实上反而亏了很多个3.65%，这在很大程度上是因为一年赚3.65%对他们没有任何意义。 如果你只有1万美元本金，一年赚3.65%，一共只有365美元，维持生活都不够，的确没什么意义。 如果你有100万美元本金，同样的利润率，一年可以赚到36500美元，这基本上是高级白领的收入了。 以上的数字只是一些极端的例子，对于外汇保证金来说，我们可以把目标利润率放得更合理一些，比如一年一倍。大多数人做过一两年之后，基本上都有这个能力，之所以在现实中没有实现，本金是一个很关键的因素。1万美元，一年赚一倍，意义并不大;100万美元，一年赚一倍，那就基本上实现了财务自由。而对于外汇保证金来说，一年赚一倍是一个很轻松的目标。 1.png

11、为什么顺势这么难 “顺势”应该是这一行被提及最频繁的概念之一，大多数人也是认同的。 现实是，大多数人大多数时间是在逆势操作，这在一定程度上解释了大多数人亏损的原因：违背了基本原理，能不亏吗? 但我相信，没有人会故意跟趋势对着干。 举个极端的例子：假如你从未来穿越回来，你知道明天是一根光头光脚的大阳线，你会去逆势做空吗??? 很多人顺势操作出问题，是因为趋势改变之后没有很好的处理方案，最后要么止损，要么硬扛。很显然，这两种做法都不会令人满意。 我的建议是：既不要止损，也不要硬扛，而是“跟随”。
举个例子：昨天英镑是一根大阳，今天早上5日线向上，顺势做多。假如晚上非农之后英镑大跌，把昨天的阳线完全吞没，下周一开盘之后，5日线就可能掉头向下，这时就要顺势做空，而原来的多单依然保留。 这种做法同时起到了止损和硬扛的作用，而真实的目的其实是加仓。这跟某些人概念中的亏损锁仓是不一样的，因为这是“顺势做单”，心理上的强势不言而喻。 有人可能觉得直接止损更简单。 我认为，止损意味着对原来趋势的彻底否定，这实际上是一种预测，与“顺势”有些矛盾的地方。 从心理上说，止损实际上是违反人性的，做起来非常不简单。止损之后，人的心理就处于一种弱势状态，这对交易是非常不利的。 而“跟随”，可以解决以上诸多问题。 12、什么是“势” 大家都在讲顺势操作，但什么才是真正的“势”?这个问题不搞清楚，顺势操作就是自欺欺人。 我的理解就是：“眼见为实”。 曾经看过一篇文章，讲一个分析师，为了分析某个货币(也可能是股票，记不清了)的走势，在图表上放了一大堆均线、指标，外加一大摞国际经济信息资料，翻来覆去地研究，始终没有结果。这时他六岁的女儿走过来，看了一眼图表就说，那条线是往上走的(原话不记得了，大意是这样)。她的父亲幡然醒悟。 这就是我理解的“势”。 具体来说，可以用5日均线，每天开盘之后的一两个小时，大概北京时间早上6-7点钟，如果5日均线倾斜向上，就是“多头势”，倾斜向下，就是“空头势”。用其他周期的均线也是可行的，但我认为5日线在灵敏度和准确度方面均衡得比较好。 所以，不要分析，不要预测，眼见为实就是“势”。 13、年龄问题 我认为，一般意义上来说，年轻人不适合以散户的身份进入金融投机这一行。原因有两个： (1)资本缺乏 刚踏上社会的年轻人，除掉那些“X二代”之外，大多数人的收入基本上只够维持个人的生存，而且几年之后就要面临买房、结婚、生子等人生大事，30岁之前不大可能拥有真正意义上的“资本”。 我在前面表明了一个观点：金融投机不是穷人的事业。那些抱着几百块跳进来梦想着捞一桶金回去的人，绝大多数都会被市场无情地踢出去。 (2)不够淡定 年轻人通常性格急躁，喜欢做短线，捞快钱。但短线恰恰是对技术要求非常高的活计，需要长年累月的经验积累。这种矛盾注定了年轻人的悲剧结局。 因此，我的建议是，35岁之前不要以散户的身份进入这一行。如果实在热爱金融投机，可以到正规的金融机构(银行、基金、证券公司)去学做操盘手。 14、“势”需要确认吗? 行情总是进三退二，或退二进一，诸如此类。于是经常看到有人观望，等走势清晰一些再入场。 举个例子： (1)暴跌之后，底部震荡开始了，当然，这时只是小反弹，行情还没有反转，不应该入场做多; (2)某日出现了底部大阳，连破前一周最高点，似乎有反转的迹象，但底部形态不明显，还需要回调确认; (3)接下来几天继续小幅反弹，似乎有头肩底的可能，但还需要回调不破左肩来确认; (4)接下来几天果然回调，某日在接近左肩的位置忽然一根200点大阳拔地而起，头肩底应该能确认了，但大阳之后通常有一段不小的回调，要等回调之后再入场做多比较稳妥; (5)然后是类似阴跌的回调，一天可能只有二三十点的波幅，让人想做又不敢做，挠得人心痒痒; (6)阴跌了三四天，耐心快要被磨损殆尽，忽然又来了一根大阳，接近颈线位了。这是一个关键位置，如果冲不过去，可能会就此反转，回归下跌。于是只好再等; (7)第二天继续大阳，毫不犹豫地冲过颈线位，到了前段下跌的38.5%附近。这也是一个关键位置，有很多反弹会到此结束，需要坚定地站稳才能确认反转; (8)后面两天继续大阳，完全不给人回调入场的机会，直接冲到了前段下跌的50%附近。行情到此已经完全确认反转。可是回头看看，底部上来已经500多点，多头连冲了这么多天，怎么也要休息一下吧?这时入场做多，很大的可能是被晾在天花板上。起码也要回调个38.5%才能做多吧?于是再等回调。 写到这里，我的意思已经很清楚了。 好象某位大师说过这样的话：只有当行情清晰得象钱堆在墙角，才能走过去捡。 我认为，这种捡钱的机会永远不可能出现。 当行情异常清晰的时候，也就是这一段行情马上要结束的时候。 “势”是一种客观存在，不需要确认。 15、耐心是一种美德 我觉得，在人类的所有品性当中，对炒汇最有帮助的，就是“耐心”。 很多问题，看起来是技术分析不到位，深层次的原因其实是缺乏耐心。比如波浪形态中最经典的五浪，技术上很简单，可是有多少散户能把日线级的五浪从头做到尾?我估计大多数人在第一浪中就被扫出来，能抓住1/3浪的已经非常了不起，能抓住1/3/5浪的简直就是凤毛麟角。然后许多人回过头来看着日线图发呆：为什么这么简单的五浪我没有抓住??? 日线级的五浪至少会延续2-3个月以上，没有一个超级强悍的心脏，最终也只会望浪兴叹。 金融投机行业聚集了我们这个星球上最顶尖的精英，他们的设想、计划、布局，远远超出普通人的想象，常人眼里的3-500点已经是一波很大的行情，在他们那里也许只是用来建仓。 16、贪婪是一个魔鬼 耐心的反面是急躁。大多数人做交易的时候都会有不同程度的急躁情绪，这种情绪的根源其实就是贪婪。 说到底，这是一个很无奈的现状。没有贪婪，我们根本不会进入外汇保证金这样一个高危行业。但过分贪婪又会导致重仓，以及随之而来的一系列严重后果。 做过几年的人都有体会，只要控制住贪欲，就不大可能大亏，至少暴仓的可能性就非常小。而技术、经验之类，是可以随着时间慢慢累积起来的。 很多人，包括我在内，当初都是被交易商“以小搏大”的幌子忽悠进来的，抱着几百美元，梦想着捞一桶金回去。进来之后才发现，这几百美元实际上只够交学费的。真正赚钱的途径，要么通过数年的积累慢慢把小资金做大，要么在其他地方融到一笔本金来做。拿一点小钱就想快速发财致富，基本上是死路一条。 17、让K线飞一会，把仓位捂一会 其实还是耐心的事儿，我觉得这个因素怎么强调都不过分。 想当初刚入行的时候，下了一个单，眼睛就死死地盯在屏幕上，手指就死死地扣在鼠标上，屁股就死死地蹲在座位上，哪怕外面天翻地覆也跟我没关系。操了卖白粉的心，却连卖白菜的钱都没赚到。 现在已经完全没有了当初的激情，下单之后什么感觉也没有，一天之内帐户波动几千美金也淡然处之，吃得下饭，睡得着觉，没时间就随便看一眼日线图，有时间就多分析一下小时线和周线，即使抄底摸顶也学会了用大周期，隔几百点加一次仓，而不是象以前，跑上10-20点就迫不及待地冲进去。 让K线飞一会，忽略操作周期内的正常波动，就自然地跟上了趋势。 把仓位捂一会，不要被不合理的止损轻易打掉，利润就不会离你远去，赢利就是一个顺理成章的结果。 18、入场点位与分批建仓 我在前面提过一个观点：对于中长线交易来说，入场点位无关紧要。 我觉得，很多人之所以对入场点位斤斤计较，是因为在潜意识里有一种赌博心态，将单独一个单子的胜负看得过于严重。 举个例子：一万美元本金做欧/美，计划总仓位一手。这个仓位可以说不轻不重。如果是在福汇100倍平台上，占用15%资金。 (1)一次下单一手。这有点象赌博里的梭哈，一次押上所有赌注，一把定输赢。这种情况下，当然要万分小心，说草木皆兵、杯弓蛇影也不为过。从基本面到技术面，从道氏理论到波浪理论，从年线/月线到小时线/5分钟线，从常用的KDJ/MACD到某个高级金融分析师自创的指标，总之想尽一切办法分析现在/预测未来，避开所有可能的陷阱，然后，下注。用“下注”这个词不完全是比喻，对普通散户来说，不论自以为分析得多么精僻，本质上与扔硬币没什么区别，下单之后，胜负机率各50%。如果是负的50%，没说的，只能止损，因为这个仓位扛不起。如果是胜的50%，你真地敢中长线持仓吗?眼看着浮赢1000块，没有及时入袋，一个日内回调，变成了负500块。这种瞬间从天堂掉入地狱的感觉，不好受啊。 (2)换一个做法：一次下单0.01手。要下100个单，才能建仓完成。具体计划要视情况而定，可以每天下一个单，可以每4小时下一个单，也可以看图形在支撑/阻力处下单，突破布林带上下轨时下单，回调不破布林中轨时下单，总之你有充分的时间、行云流水般的操作、天地任我行的豪迈，去抓住真正的趋势。行情是慢慢走出来的，它可以反复震荡，但早晚会走出震荡，形成单边趋势，只要能及时跟上，前面某个或某几个方向错误的单子根本无关大局，完全可以放在一边不理，到最后根据趋势的变化，或赢利的多少，一次全部平仓，算总帐。 19、再一再二不能再三 简单说就是“事不过三”。 比如冲击一个阻力(或支撑)，第一次冲不过，第二次冲不过，如果第三次还冲不过去，有很大的可能会就此反转。 比如价格在布林带内震荡时，短线高手高抛低吸做得不亦乐乎。但要注意，震荡到第三次，可能就要突破了。 这也是培养耐心的一个思路。 如上所说，价格到了一个重要的阻力(或支撑)，想抄底摸顶，最好等第三次冲不过去再入场，成功的机会就非常大。
20、中长线之布局 这个题目有点大。我不知道那些真正的大资金是如何做的，这里也就随便说说，从自己的经历中谈一些设想： (1)时间周期。既然叫中长线，自然不能象日内短线那样，亏20点止损/赢50点跑路。我认为日线是一个分水岭，至少要日线以上级别才可称之为中长线。对几个主流货币对来说，一个明显的日线级波段(布林带从开口到收口)，基本上要耗时2-3个月。可以把这个时间段作为一个基本的布局框架。如果将单边之前的震荡考虑在内，时间跨度上可能要增加0.5-1倍。 (2)资金。我在前面反复强调了“金融投机不是穷人的事业”。这并不是歧视。穷人当然可以有自己的事业，但决不是在金融投机方面。如果说日内短线，还可以拿几百块搏一下。这点钱拿来做中长线，那就是个笑话。我觉得，对普通散户来说，一万美元以上，基本上可以开始自己的中长线之旅了。 (3)仓位。中长线操作必须轻仓。这是个基本原则。当然，轻到什么程度，各人可能有不同的承受能力。为了简化讨论，这里给出一个参考：一万美元本金，仓位上限一标准手。在福汇100倍平台上，一手欧/美占用资金15%，其他几个主流货币对也差不多。实战中我建议将资金占用控制在10%以下。也可以申请高杠杆，英国平台上最高可以做400倍。至于某些上千倍杠杆的非主流平台，不建议去做，资金安全是个大问题。 (4)分批建仓。我在前面对比过一次建仓和分批建仓，分批建仓的优势是很明显的，尤其对于中长线，一个日线级波段，时间跨度2-3个月，上下波动2000多点，很难设想会用一个单子从头吃到尾。至于建仓计划，因为我主要是以均线判断走势，所以每天早上做一单(以时间为基准)，这样比较有规律，适合上班族。还可以图形为基准下单，这就需要较多的技术分析，时间上也很难把握，更适合职业炒家。 (5)止损/止赢。我建议，对于中长线操作，不要设固定的止损/止赢。中长线操作应该是以顺势为原则，不预测未来，等走势形成，才决定下一步行动，属于“后发制人”。而固定的止损/止赢有点象缘木求鱼，需要预测到某个点位趋势就会反转或结束，这与顺势有很大的冲突。当然，在波段进行当中，如果个别单子有很大的浮赢，用少量仓位做做高抛低吸也未尝不可。 (6)吃鱼身。中长线操作追求的是“吃鱼身”，不要奢求从鱼头吃到鱼尾。比如一个日线级波段延续3个月，波动范围2000点，掐头去尾吃到1500点就算很成功，放到前面的例子来看，一万美元本金做一手欧/美，总赢利就可能达到一万美元左右。也就是说，三个月翻一番，去掉震荡的时间，一年可以操作两个这样的波段，翻两番。对大资金来说，这已经是很了不起的成就了。

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21、中长线之出场 何时止赢，是个大问题。 比如浮赢200点，没有及时入袋，变成浮亏200点，忍不住止损，然后看着价格再按原来的方向走了500点。 这种令人绝望到极点的情况，相信很多人都碰到过。如何避免呢? 对于日内短线来说，走势过于复杂，止赢有很大的随机性。 对于中长线来说，最简单的对策就是设定合理的出场条件。 很多人把出场条件设成一个固定点数，比如100点止赢，200点止赢之类。这从根本上违背了顺势不预测的原则，普通散户不可能准确预测到一个趋势可以延续多久。很多人看对了趋势却赚不到很多钱，就是这个原因 - 过早离场。 比较合理的做法是通过技术分析判断趋势是否有结束的迹象，比如，布林带收口就是一个非常关键而且明显的指示。再结合均线的拐头/缠绕/交叉，MACD多次背离，KDJ多次钝化等迹象，基本上可以保证吃到中长线之鱼身。
22、金山有路勤为径 我曾经看到过这样的说法，炒汇的人应该学狙击手，大多数时间潜伏不动，等目标出现，一枪中的。 这种说法其实是在倒果为因。 狙击手是如何成为狙击手的呢?抛开那些凤毛麟角般的天生神枪手，大多数还是通过后天的勤学苦练得来的。通俗地说，是用子弹堆出来的。 我们生活中的大多数技能都是这样来的。譬如游泳、开车、打球、下棋、(例子太多了)，如果只是学学理论，看看人家操作，永远不可能真正学会。 现实中大多数散户都达不到狙击手的程度，如果硬要去东施效颦，学人家潜伏不动，等目标出现，那基本上只是在浪费时间。 这样说并不是鼓励散户无节制地随便下单，而是要在全面评估自身的性格与抗风险能力的前提下，大胆出击。 还有一点就是，没有必要在模拟帐户上花费太多时间，做模拟帐户就象在驾校里学开车，只能让你学会基本技能。但是人不能永远在驾校里开车，早晚要上大路的。生活中需要的经验和应变能力，在驾校里是学不会的。 23、M = P x T M: Money - 利润 P: Position - 仓位 T: Time - 时间 24、忍者无敌 炒汇这几年，最大的收获就是忍术小有成就。 虽然我主张该出手时就出手，但是大多数时间还是要忍字当头。毕竟我们普通散户的资金有限，不能轻易浪费。 究竟要忍到什么程度呢?我觉得大多数时候可以参考“事不过三”原理。 比如面对一波充满诱惑力的行情，新手通常都会有强烈的下单冲动，最好等到第三次冲动的时候再下单，正确率往往会高出很多。
比如价格第一次冲出布林带的时候，很多人会忍不住去抄底摸顶，这时往往会短线被套。最好等第三次冲不过前高(低)再入场。 所以，忍无可忍的时候，再忍一忍。 25、布林是个好朋友 个人认为，布林是一个少有的、综合性的优秀指标。 首先，布林上下轨界定了一个范围，大多数时候，价格都是在这个范围内运行。不论顺势还是逆势，都可以找到操作依据。做顺势的，在价格碰到上下轨之前，可以一直持仓;做逆势的，在价格碰到上下轨之后，可以找机会抄底摸顶。 喜欢数浪的，如果只看K线，有时会看得眼花缭乱，如果跟布林带的形态结合起来看，浪型就会清晰得多。 布林带的形态也与中期趋势的进行密切相关：开口，往往预示着趋势的开始;收口，往往预示着趋势的结束;而收口之后的横向发展，那就是震荡的开始。 布林中轨的设计就更加巧妙，它实际上就是20期均线，既代表了中期的趋势，也是很关键的阻力和支撑。比如在一个典型的上升趋势中，大多数时候价格运行在布林中轨之上，而且第一次和第二次回调碰到中轨的时候，通常都会强势反弹起来，到第三次回调才会穿过中轨，向下轨运行。当用在日线级别的时候，布林中轨就是20日均线，20天正好是一个月的有效交易日，因此，它也可以在一定程度上代表月线级别的趋势。 因此，对中长线交易者来说，通常情况下，只用布林带，再加上一个短期均线，已经基本上可以满足交易需要。 26、如何加仓 中长线交易者不会把未来押注在某一个单独的仓位上，必定要随着趋势的进行，加仓或减仓。 (1)时间：每隔一段固定的时间加仓。比如我做日线级趋势，每天早上开盘之后的一段时间，基本上在6、7点钟左右，按照5日均线的方向下一单。这里多说一点，采用定时加仓的，最好是在每个周期开始的一段时间下单。趋势之所以成为趋势，就是因为它的延续性。所以每个周期开始，通常都会延续上个周期的趋势。而在周期内部，可能会出现反向波动。这种反向波动，可能会对那些回调加仓的人形成干扰。 (2)点位：每隔一段固定的点位加仓。比如欧/美，一波日线级趋势大约1000到2000点，把建仓范围定为500点，每隔100点加一次仓。至于是顺势加仓，还是逆势加仓，则要视具体情况而定。 (3)形态：根据K线或布林或波浪或其他一些图形指标的形态加仓。本人并非祼K高手，觉得还是参考具体图形更保险一些。比如在布林上下轨抄底摸顶，或者回调布林中轨顺势加仓。比如MACD背离，比如KDJ钝化，等等。按形态加仓需要长时间盯盘。 关于回调加仓多说几句。 听起来回调加仓是一个很好的主意，实践中却经常出问题。相信很多人有过这样的经验，比如一根大阳线之后确立了升势，打算回调做多。等回调到原先看好的点位，却发现形态发生了变化，有反转的可能，于是开始犹豫。犹犹豫豫之间，突然又是一根大阳线，创了新高，于是后悔莫及。 所以，对于中长线交易，我还是倾向于顺势加仓，不等回调。对于中长线来说，回调加仓有点类似于“丢西瓜捡芝麻”，容易因小失大。 27、欲速则不达，见小利则大事不成 顺势就象武侠小说中的正派武功，入门比较难，起步阶段往往十分枯躁，一个平淡无奇的动作可能就要练上1-2年，10年8年才能小有成就，意志薄弱的人很难坚持下去。 逆势就象武侠小说中的邪派武功，初期进展迅速，学上几天就可以打得象模象样，几个月后就能把同时开始学习的正派武功弟子打得满地找牙。 结局基本上是注定的。 20年后，正派武功弟子学成下山，成为江湖上的中流砥柱。邪派武功弟子多半在某个山窝窝里经脉错乱，爆体而亡。 有人可能会举出欧阳锋的例子，将邪派武功练到极致，居然成为天下第一。这种小概率事件，实在没有讨论的必要。而且，此君的结局，未免太过凄惨，难以成为我们的榜样。 28、顺势的奥秘 这样说可能有点哗众取宠，或者自不量力。 但我一向认为，简单就是美。外表看起来非常复杂的事物，它的本质也许真地就非常简单。 顺势的奥秘，我概括为一句话：“忽略次级周期的波动”。
这个是我自己总结出来的，如有雷同，纯属巧合。 比如做日线级别的顺势，就要忽略日内的波动，不论1小时、4小时还是8小时，都不要去管它，等美国收盘之后才能确定今天的势，进而决定第二天的操作策略。不要以为欧洲盘打下去100点就会转势，说不定美国人来个半夜鸡叫，反拉上去200点。 其他级别的道理也是一样的。比如做4小时级别的顺势，就要忽略4小时以下的波动。 这样做的结果就是会丢失一部分利润。但是，有舍才有得。什么都想要，可能什么都得不到。与一段完整的势相比，次级别的波动只是很小的一部分。 做这一行必须时刻要记住：过分贪心的结果，就是自我毁灭。 29、惯性原理 惯性是宏观世界运行的基本原理。 不论具体的东西，或者不是东西的东西(例如一个组织或政体的运行)，都有其自身的惯性。 在投机这一行，惯性的具体表现就是“势”。把K线想象成一个有质量的东西，受力之后就会有一定的速度。当窄幅震荡的时候，K线的速度比较小(惯性也比较小)，很容易受外力的作用改变方向，外在表现就是短期的阻力或支撑起作用。当中期趋势形成之后，可以认为K线具有了比较大的速度(惯性也比较大)，势如破竹般地冲锋，这时反方向的作用力很难起作用，短期的阻力或支撑就象土鸡瓦狗一样纷纷崩溃。 古人说得好：“夫战，勇气也。一鼓作气，再而衰，三而竭。” 三鼓，神奇地对应波浪理论中的经典形态。面对信心百倍向前冲的K线，投降带路就是最好的策略。等到二浪、三浪过后，勇气耗尽，形态衰竭，这时才是反水的时机。 30、馅饼下面通常都是陷阱 金融投机是一门反人性的事业，抄底摸顶恰好迎合了人性中的弱点，给人描绘出一块利润丰厚的大饼，等到意志不坚定的人一头扑进去，才发现原来大饼下面是陷阱，直通十八层地狱。 顺势，是这个市场的第一生存准则。这是无数先烈们用身家性命验证过的，不容置疑。 抄底摸顶，固然有机会赚一笔大的，那只不过是买彩票中大奖性质的，只要你不离开这个市场，迟早要还回去。

有100万美刀炒股也不去炒汇

31、关于容错机制的思考 本人是电脑发烧友，工作之余，帮公司管理电脑。 很多人可能不知道，大公司通常都会自己采购服务器组建内部网络。服务器就是一种高档电脑。高档在哪里?一个关键的方面就是容错机制，或者叫冗余机制。 电脑本质上是一种电子设备，是机器，由各种零件组成，每个零件都会有发生故障的可能。现代的大公司，极度依赖电脑网络，网络中断几分钟，都可能造成极大的损失。如何在电脑发生故障的情况下，保障网络的正常运行? 有冗余机制的服务器，基本上所有重要的零件都至少有两套：2个电源，2个CPU，2条以上内存，硬盘做RAID1阵列(用一半的容量做热备份)。这样做的目的就是，如果有一个零件损坏，另一个可以马上替补上去，电脑依然正常工作，同时给生产商留下足够的维修时间。 说了这么多电脑，跟外汇有什么关系呢? 我觉得我们做外汇这一行也很需要容错机制。
很多人拼命钻研技术，或者研究基本面，力图把握行情，提高每个单子的胜率。可是在很多情况下，这样做的结果并不如人意。很多人会发现，辛苦钻研的结果，还不如抛硬币，也就是达不到50%。 单子失败的原因很多，我也没有本事去一一分析。我这里要提出的是另一个思路：在某一个，或某几个单子出问题的情况下，保障整个帐户的安全。 1、不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里 有一个著名的论断，“专心才能专业”。粗看起来，很有道理。如果同时操作过多的货币对，的确没有可能对每个货币对都钻研得很仔细。可是换个角度想，作为普通散户，这一生有多大的可能达到真正的“专业”呢?一直研究一个货币，就一定能完全掌握它的行情吗?我觉得答案应该是否定的。大多数散户分析行情之后做的单，并不一定比抛硬币更准确。如果只做一个货币对，错了，对整个帐户就会有极为不利的影响。如果能同时操作几个关联度不大的货币对，就可以利用简单的概率原理，降低整个帐户的风险。毕竟所有货币对同时做错的可能性还是很小的。 2、对冲 这也是一个被很多人批判的东西。有人认为，对冲不如直接止损。可是，想一想，欧美那些大基金为什么叫对冲基金呢?他们的具体操作可能相当复杂，但是本质上是一样的，无非就是在买进一些东西的同时，卖出一些东西，以此来控制风险。机构做一轮行情可能要1-2千点，建仓区间可能就有几百点，如果象普通散户那样，回调几十点就止损，基金经理岂不是要疯掉。 但是，对冲如果用不好，的确会有很大麻烦。我的意见是，对冲要顺势。举个例子，今天欧/美4小时图表显示亚盘回调，顺势做空;如果今天美盘拉起来，维持到明天早上，4小时图就会转为上升，那么就顺势做多，用相同的仓位。这里面的操作思路是顺势，但形成了事实上的对冲，既起到止损的效果，又保留了原始仓位。有人可能会问，后面如何解锁?我要说的是，根本不需要考虑解锁，把他们当做两个独立的单子就可以了。必须彻底抛弃解锁的概念，否则思维会陷在牛角尖里出不来。 32、关于震荡的误区 趋势系统不适用于震荡行情，这是个共识。所以人们拼命研究优化，努力让趋势系统在震荡的时候也能赚钱，或者至少不亏钱;还有人研究如何准确判断行情，以便避开震荡，达到不亏钱的目的。 以上这些想法都反映了一种“通吃”的思维，类似于市场上的垄断行为，想把所有的钱都赚到自己手里。这种想法是人之常情，却是一种危险的倾向。 市场这么大，我们作为芸芸众生中的一员，既不是超人，也不是天才，想把所有的钱都赚到自己手里，那只是毫无意义的妄想。 那么如何扭转自己的思想? 很简单，把震荡时候的亏损当做必要的投资成本。炒外汇就象经营一个企业，前期有必要的投资，经营的时候可能会有亏损，这些简单的道理商人们都会明白。一分耕耘，一分收获。空手套白狼的事情并不会经常发生。 趋势系统，顾名思义，就是适用于趋势行情的，本质上是一种客观系统。妄想把它优化得适用于震荡行情，不可避免地加入主观因素，会改变趋势系统的本质，影响到交易的一致性，这往往会成为悲剧的开始。 33、目标是个害人的东西 正常的有理智的成年人，做事情总是有一定的目标。 我这里说的害人的目标，是狭义的。比如说，每天赚100美元、每周帐户净值翻一倍、欧/美要持仓到1.4，诸如此类。 投机市场是个很奇怪的东西，整体来看，是有规律的，趋势性很明显。但这实际上是事后诸葛亮。因为单独看其中任意一个点，方向都是完全随机的，谁也不能100%预先确定，那个点的方向到底是向上还是向下。 设定具体的目标，实际上是在预测市场。比如欧/美要持仓到1.4，隐含的意思就是，欧/美到1.4，趋势就结束。仔细想想就会明白，这种思维很荒谬。把自己当庄家了。 设定赢利目标更是一件危险的事情。每天赚不到100美元怎么办?愤努?懊悔?不甘心?各种负面情绪袭来，然后就是失控，强行下单。 我们真正应该重视的，其实是“规则”。不论你是均线派、布林派、抄底摸顶派、海龟派、波浪派、黄金分割派、江恩派、硬币派、靴子落地派，不论你的规则多么复杂或多么简单，只要你有一定的规则，就必须把规则放在第一位，坚定执行你的规则，才有希望成功。 34、基本面是个大忽悠 这句话有些片面，原因就是它有特定的对象。我这里的意思就是说，基本面对普通散户没什么意义。硬要说有意义，也就是给茶余饭后或酒桌上的吹牛增加点谈资。 基本面是一个宏观的概念，它的作用可能要在一个较长的周期才看得出来，至少是以月份计算的。 普通散户有多少人看过月线?或者是像我多次举过的一个例子：看着月线趋势进场，结果被几十点的波动打出来，然后悲叹“看对了趋势拿不住单子”之类无聊的话。 美元的价值走向，应该说是外汇市场上最大的基本面。打开美元指数的图表，周线以上级别就看得出来，自2001年以来就是一个下降趋势。可是这对我们有什么意义呢?我们当中可有美联储委员?央行行长?机构分析师?大基金掌门人?我们当中的大多数人也就是拿着几百/几千块美元，看着5分钟到1小时的K线，自以为顺势或抄底摸顶地下个单。 就算你预测到了美元今年会触底反弹，绝地大反攻，那又怎么样?行情从来不是一帆风顺的，当中随便一个1-200点的波动就会把你打出局。 这还仅仅是美元的基本面，如果具体考虑其他几个主要货币，次要货币，以及它们之间的互相影响，随随便便就会把人搞得头昏脑胀。一个系统的变量越多，它的复杂性会呈几何级数上升，就像天气预报，是在现代有了超大型计算机之后才能进行，即使这样也还经常出错。我们普通人有多少本事能对基本面进行真正有意义的分析?恐怕大多数情况下只是自欺欺人，瞎折腾罢了。 35、关于短线和长线的区别 通常的理解是，持单时间短就是短线，持单时间长就是长线。 我的看法是，短线还是长线，跟持单时间长短没有关系。很多人的长线单是被套住之后，舍不得止损平仓，越做越长。
你要是恭维他做了长线，他也只会苦笑一声。 最简单的区分，其实就是看图周期的大小。比如5分钟/15分钟/1小时之类的，就是短线;日线以上级别的，基本就是中长线了。 有些人可能会迷惑，这跟持单时间长短不是一回事吗? 真地不是一回事。 比如，第一天你按日图趋势进场了。可是第二天，风云突变，4小时图反转了。到第三天，随着4小时的反转，日图也有了反转的趋势。你怎么办?按日图趋势持单2天是不是太短了? 当然不是。你做单的依据是日图趋势，日图趋势变了，你还要一根筋地拿个十天半个月，未免有刻舟求剑的感觉。 有些人虽然也看大周期图表，但最后下单的依据还是小周期，我认为这是“伪长线”。比如这样一种很流行的做法：首先判断大周期的趋势，然后等小周期回调，势头将尽的时候，按大周期趋势入场。 看起来很有道理。 可是，判断趋势很容易，判断回调势头就是一件天大的难事。 回调不够，不敢入场。 回调过头，担心反转，更加不敢入场。 好不容易回调不多不少，还想再观望一下，犹豫不决之际，机会稍纵即逝，然后眼睁睁地看着价格顺着原来的趋势一去不回头。愤怒?懊悔?不甘心?各种负面情绪袭来，然后就是失控，灾难就此开始。 如果真正想做中长线趋势的，看看大周期图表就明白，日线以上级别的单边，至少都会延续1-2个月，跨越1-2千点，为了区区几十点的回调，丢掉1千点的行情，怎么算也是划不来的。 36、拿不住单子的再思考 我一向以为，我们这个世界的本质是简单的。所谓的复杂性，基本都是人为造成的。 很多看起来相当复杂的问题，如果把条件推到极端，就会豁然开朗。 很多人能看对，却不能做对。中线单往往因为短线的回调出局，结果错失大行情。我以为这是由于进出场的规则不一致造成的。 外汇保证金是可以双向做单的，做多与做空的本质是一回事，只不过方向相反。 如果你有了一个做多的规则，那么把这个规则反过来，就是做空的规则。举个例子：5日线上穿20日线，做多。反过来，5日线下穿20日线，做空。 下一步的思考比较关键：做多 = 空单平仓;做空 = 多单平仓。 依照上面的例子推理下来：5日线上穿20日线，空单平仓;5日线下穿20日线，多单平仓。 现在思路比较清晰了： 如果，由于5日线上穿20日线而做多; 那么，只要5日线一直在20日线上方，多单就一直持仓; 只有，当5日线下穿20日线，多单才平仓出场。因为这是做空的条件，而做空=多单平仓。 以上思路不包含回调因素。 如果不抛弃回调的思维，中长线恐怕是做不成的。回调的思维事实上把做多与做空割裂开来，而这两者应该是对立统一的。 注：以上所说的“5日线上穿(下穿)20日线”，只是为了说明问题举的例子，不一定能作为实际操作的规则。 37、趋势交易的终极思考 如果，由于某个条件而进场; 那么，只有当相反的条件出现，才能出场; 否则，就一直持仓。 38、重势不重价 终极思考之后，本来不想写了。这个不像技术分析、基本面分析，可以写得天花乱坠，翻来复去都有理。 今天看到一句话，比我总结得还要精辟，不涉及具体操作，可以作为中长线趋势交易的核心理念：“重势不重价”。 无聊时读读。

第一条就是* 谁能保证每天盈利1元，这不是一般的难，

感谢楼主分享经验，学习之

多谢，颇有感悟。

写的太好了

赞

楼主写的非常好，收藏了，谢谢

还有28个思考呢？？

非常不错的文，但时间应该挺久以前的吧，现在欧美波幅一年才一千多点，不象过去三个月就上千点。

拜读!谢谢分享

毒药鸡湯,喝了必死.

本帖最后由 scalping 于 2017-5-4 13:13 编辑

全是纸上谈兵的废话，毫无实战价值

这是我在韬客看到的最有营养的帖子，值得推荐