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交易方法

楼主发表于：2006-09-15 12:08

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1楼电梯直达

長久生存 每一个人都花费一生来营造［成功］，进入汇市进行交易的每一个人都认为自己会成功，会从市场上赚到利润，改善生活，得到到成功，如果一个人都认为自己不可能市场上赚到利润，他就不会开户交易进入汇市进行交易的每一个人都认为自己会成功，但是真实世界中可能只有10%的人能够成功，剩下的90％的人将会在一年内因为无法接受亏损一直发生，或是暴仓，或是资金不继，被迫停止交易而退出汇市。这些输家当中，有一些会等待一段时间，等到资金再度出现，而且忘记上次的失败之后，再度怀着信心和梦想，再一次进入汇市，从事交易很少的人会在失败和挫折中，得到提升和进步。交易之前，首先评估自己的交易方式是否可以让自己长久生存下来，设计一套交易方法，避免自己在一年之内，成为90%的那些人大多数的人在还没有察觉自己错误之前，就被市场和亏损所摧毁 界定风险 身为交易人，交易本身就一门生意，就像是开一家杂货铺一样的的生意，当店家进一批货物的时候，就开始承受风险和利润，如果货物卖不出去的时候，店家只好便宜求售，承受亏损。好的杂货店家只愿意承担合理的风险，即使连续判断错误，连续进货三次或五次都是亏损，杂货店也不会因而倒闭，一次披进两箱货物，是合理的，用所有的资金叫进一卡车的货物，就和赌博没两样了。合理风险的界定关系到资金的管理，也关系到交易人可以停留在交易场的时间，对于任何一笔交易的损失，我界定在起始帐户5%，这样可以确保我在交易场上，除非连续二十次发生失误，否则我不会被迫出场如果当月份的交易损失超越10%，那个月份就必须要停止交易，这样可以确保自己在未来十个月内都能留在交易场上。界定风险之后，可以帮助自己在合理的风险之下认陪，这是正常的生意损失，不用在意，也不要讨价还价，或是期待老天的帮忙，暂时退到交易场外等待理想的交易机会，并且检讨自己的错误。每一天开始交易的时候都要先告诉自己： 1. 我自己可能是失败者。 2. 如果我的交易有亏损，完全是因我自己的判断有问题。 3. 我无法战胜市场，市场是最伟大的。当建立仓位之后，市场的走势朝着对仓位有利的方向发展，许多人会因此而过度自信，守着仓位，一直到趋势反转之后，依然坚持自己的看法，座失利润收成的机会，承认失败的心理建设，可以帮助交易人避免这种情况。当建立仓位之后，市场的走势朝着对仓位不利的方向发展，许多人也会因为过度自信，守着仓位，放任亏损扩大，甚至加码，等待市场反转，承认失败的心理建设，可以帮助交易人避免这种情况。 海洋与市场 海洋是有用的，可以捕鱼，可以透过海洋而到达其他岛屿，但是海洋也是可怕的，人可能死在海上。市场和海洋一样，萤幕前闪动的数字代表利润和成功，也代表亏损和破灭。一位水手不能控制海洋，但是可以观察海洋，明白海洋的涨潮和退潮，判断何时出航，何时进港避风。交易人和水手一样，无法控制市场，但是可以观察市场运动的方向，确定是向上或是向下，泋定何时进场开仓，或是何时关仓退场。输家的交易人于几次获利的交易之后，变的过度自信，觉得自己可以改变市场，市场终将朝向自己所期望的方向进行，最后市场还没有反转以前，帐户的金额已经用尽，或是获利全部失去，这样就像是水手在几次平安的航行之后，开始认为自己可以呼风唤雨，控制海洋和潮流，所以坚持在不利的天候下出航。当我们试图控制或期待市场反应的时候，就好像古波斯帝国的国王泽克西斯命令军队鞭打海洋，威吓海洋听令一样好笑，但是每一天都有这样的人在市场上，也许我们就是其中之一。 资金管理的目标 三个目标：第一是长期的生存第二是稳定的获利第三是高水准的回报顺序是先要满足第一个条件：长期的生存，然后才是稳定的获利，最后才是高水准的回报（高获利），这样才是正确的如果资金管理的目标把高获利摆在第一位，忘了长期的生存和稳定的获利，交易人会因为这样而一次或多次得到非常高的倍数获利，甚至数十或数百倍的惊人获利，但是只要一次或两次的失误，就有可能因为后济资金的枯竭而使交易人全军覆莫，交易者被迫退出交易市场。西琳是古希腊神话中的海妖，她用美妙的歌声吸引海上的水手，让水手跳海而死，奥迪赛则是将所有水手耳中塞上石腊，自己将自己绑在船上的椲杆上，这样传就能安全通过海上，自己又能欣赏海怪西琳美妙的歌声，所有人都不必付出生命作为代价。交易人也一样，必须要有好的资金管理计画，并且把自己的交易榜在资金管理计画上市场的成分。市场由五种成分组成，分别用四种动物表达：多头交易人（牛），因为牛角总是向上抵顶空头交易人（熊），因为熊掌总是向下搏杀愚蠢交易人（猪），因为猪总是贪婪的摇摆交易人（羊），因为羊总是摇摆不定的最后一种是场外观望者，随时加入这四种动物的人当交易的时候，牛派建立多仓，熊派建议空仓，猪派随着自己的幻想建立仓位，贪婪的妄想着获利，羊派则胆小的看着市场的起落，一会儿插上牛角，一会儿披上熊皮。牛熊相争，只有一方会胜出，但是猪羊只有被宰割。 处理与预测 绝大多数的交易人再进行交易十都会作过分析，可能经由基本面分析，消息面分析，技术面分析，或是经由某些神秘方法（易经术数占卜水晶球等等），不同的交易者所分析的资料种类方式和深广度有很大的不同，但是大部分的交易者可能都会认为分析是为了预测，主要是预测价格未来的变动方向，还有变动幅度，时间长度。在许多专业领域里，专业人员是专注在处理，只有业余人员专注在预测，比方说一个伤者被送进医院，伤者胸口插着一把尖刀，身上有枪伤，大动脉正在出血，家属可能会问医生：伤者是否还能活下去，何时可以康复，这些都是预测性的问题。但是专业的医生不是作预测，而是即时，并且正确的处理，他要观察伤者的状况，即时处理大动脉缝合，并且输血，接着移去胸口的尖刀，缝合破损的内脏，随时住感染和并发症，医生主要的工作是处理而不是预测，如果病患的家属要求医师预测，医师也许会预测但那没有太大的意义。在市场上交易，想要得到获利和回报，预测未来是不需要的，要作的世情是衡量现况，泋定市场上是熊或牛的势力比较强大，然后变更自己的立场，站到强势的那一边就可以了。 理论上的稳赢 市场上价格的走向只有两个：向上或是向下，如果不去分析任何资料，单只就机率上的选择，建立多头仓位的获利机率是1/2，亏损机率也是1/2，建立空头仓位的时候情况也是如此。但是在建仓之后，如果价格朝着有利的方向发展，交易者只要将仓位放着不动，任由价格朝着有利的方向去发展，直到走势反转为止，如果价格朝着不利的方向发展，在一小段时间之后，亏损超越了初始帐户金额的5%，将触动资金管理计画的停损原则，交易者将平仓出场，在这种交易方式之下，理论上，价格的利润将有很大一段，最大亏损将被限制在初始帐户金额的5%，在随机建仓获利机率与亏损机率各是1/2的情况之下，理论上必然有获利，并且容忍连续失误率20次才退场。 战争与交易 在战争中，战胜的一方可以抢夺失败者所有的财产妻妾土地房屋，市场上的交易就像是战争一样，空方和多方的战争当中，胜的一方会把失败的一方的帐户资金取走，失败的一方除了损失金钱，同时失去信心，心理沮丧。战场上除了交战的双方之外，还有旁观的国家，随时准备加入战局，交易场上除了多空交战的两方之外，随时都有新的人加入多空两边。正确的交易人应该是时时评估战场上交战的多空双方的势力，并且加入势力强大的那一方，共同打击弱势的那一方，把弱势者帐户中的金额收为己有当交易者观察到自己所加入的那一方正在转弱，交易者应该迅速的叛逃到强势的那一方，而不是继续留在弱势的那一方，使自己帐户的资金成为别人的战利品，直到帐户枯竭，被迫退出交易场。交易者只要判断战场上交战中的多空势力，不需要预测未来交易时段中，多空的演变，只要站对边，帐户的资金自然会成长，用不着计算盈亏。 合理的目标 合理的目标可以克制不当的贪婪，而十个被迫出场的交易者至少有五个是因为不当的贪婪所致。采用极高风险的交易方式，或是将帐户全部暴露在高风险下，有可能会在极短时间内获得超高额的报酬，也能得到短站的成功，但只要继续留在市场内，不久之后，一次或几次的失误，就能摧毁过去所有的成就，也摧毁了交易的生涯。如果一年的获利可以达到25%，就是很好的目标。如果连续五年，每一年都能维持25%获利，就有资格成为成功的投资人如果连续十年，每一年都能维持25%获利，就有资格成为成功的经理人如果连续十五年，每一年都能维持25%获利，就有资格成为华尔街的明星，有无数的经理人和交易员愿意少活十年来换取这样的绩效。但是： 2%的风险限制 10%的每月亏损限制 25%的年度报酬目标这三个资金控管法则，对于大多数人来说是不可接受的，因为这三项限制让快速致富的美梦破碎，大多数的人愿意承担更大的风险，换取更大的利润，所以建立了无法负荷的庞大的仓位，希望急速致富，可是一但市况稍有风吹草动的时候，就会摧毁所有仓位，迫使交易人离场，这样的人毕竟占了九成以上。