遏制风险!关于锁单+套息操作的一些讨论,[还望rudan兄多指教]
一个多月前看了rudan兄弟关于操盘手法的一些讨论,感触很深.
经过一段时间间断的思考和整理后,决定把我目前为止比较系统化的思路和操作模型发出来和大家讨论一下,另外还希望rudan兄弟看了此帖后能多多指教,希望大家共同进步.
首先重复一下关于资金的管理和分配的问题.也借此制造一个供模型使用的虚拟帐户环境.
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1K手和约,100倍杠杆,初始$1,000资金.可以下100手,每一手动用$10资金.操作货币对为:EUR/USD.
利息方向为,SELL获取利息,BUY付出利息.在一手动用实际资金$10的情况下,利息具体数目为:
BUY: -0.0865 ; SELL:$0.072.
平台要求:
可以锁单,可以套利息.(关于具体的利息结算是有个环节性问题的,这个细节我不说了,大家应该都知道的:))
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下面开始在虚拟操作过程中引入我的模型 (1 号)
首先,确立了套息方向是SELL.那么我们就把初始下单的方向定为SELL EUR/USD 一手.
好,此时市场的运作相对我们下单的"原点"来说不是上就是下.
如果经过一段时间后,方向向下,达到我们认同的获利标准后,那么恭喜,我们可以获利出场了.
如果方向向上,那么,我们的反向保护单就要起作用了.此时ASK价格一但达到"反向保护单BUYSTOP"的触发价格,锁单也就立即执行了.(这里有个关于ASK和BID点差的问题,但是在模型中是可以通过调试把点差问题抵消掉的,所以这里先不讨论到点差的细节,以平均价做模型论述.)
此时,锁单成功.但是我想强调一点:有些平台 锁单是不需要资金的,而有些是需要资金的,对于前者来说一单被锁以后(实际上是有两相反单)动用的资金是一个单子的资金.
那么好,这就为我们的模型进一步下去提供了节约入仓资金的条件.
此时,我们大可以再在反向单的同价格位上再建立一个套息方向的单子.SELL EUR/USD 一手.为什么是一手?很简单,1.为以后的队列增长减压, 2.提供一个反向解套的机会.设想,如果此时市场下跌了,就很有可能解掉前一个锁单对的负利润. 3.为了套息. 请注意,此时是3个单子,各一手,但是仓位动用资金只是2手的资金数.
那么有人要问,如果市场再上怎么办? 同理,反向设保护单.在价格打到反向单后继续开套息方向的单.
但是.这个时候就有窍门了.新开的套息单手数是多少?在模型中,我用的是2手,为什么?
因为:此时,被锁的单子是2对,每对各一手.要提供解套的机会话,2手可以让你在价格回落一个锁单区间后就解除所有套住的资金.这个有点象赌博里的猜大小,输了话,每次翻倍资金再赌,一次赢就能赢回之前的所有损失...但是我想说一点,在这个模型中我用到类似翻倍加码的方式来提供解套的机会是和赌博在实质上不一样的.因为市场走上去是需要时间的,过程中我们是可以套利息的.这也是为什么我要加倍加套息单的原因,设想,如果锁单对多了的话,你需要付出的利息也多.如果只留一手套利息单子的话就很可能"得不偿失".
更重要的一点是,这样加倍设套利息单子增加了模型中锁单对拆分的机动性.这也是和赌博中的那种"技巧"最大的不同.
是的,赌博中的那种"技巧"理论上需要无限的资金量.而我们的模型做不到,但是可以控制上限.另外,上面说的增加"队列拆分"的机动性是最重要的!可以达到 用有限的资金 将队列无限的向反向拖延.而队列中的"元素"数量一直维持在一个可以接受的有限数量中!
怎么做?
操作,还是操作!
看下面:
此时,我们有5笔单子在手上,其中4笔形成2对锁单对,还有1笔是2 LOTS的套息方向单.如果此时行情开始下跌,往套息方向走的话,只要走出一对锁单的价格差就能把2对锁单全部拖出来了.(前提条件是我们每对锁单锁住的价格差是一样的值,N);如果行情继续上升,我们的操作就是重复之前的循环: 锁单保护,加码套息,并保证加码套息单的手数可以让行情反向走出一个N点的价格差就能拖出之前所有锁单的亏损.不难计算,第3个循环的保护单应该是2手,套息单应该是4手,但是要注意一点,保护单的这两手无论成交不成交都不占用实际资金!
好,到目前为止,市场已经不间断的强力上升了3*N的价格差(相对于初始单的"原点"而说).
我们手上有7笔单子,4笔一手的单子形成2对锁单对,2笔两手的单子形成1对锁单对,1笔4手的套息单.情况是已经锁住了共3*N的价格差,锁住了 1手*N+1手*N+2手*N 的亏损(按照数学面积来算).
而此时关于利息的计算是这样的:1手*(0.072-0.0865)+1手*(0.072-0.0865)+2手*(0.072-0.0865)+4手*0.072==4手*0.0575.仍然是正值.此时被动用的实际资金是4手+4手==$80.利息增长为:0.2875(pips)/天.
结算清楚了,下面我们看看怎么在这个已经被定死的模型结构中进行队列拆分并拉长.
此时的行情无非是上或者下,上的话我们就可能进入下一个循环.因为我们看的初始单子是SELL.有人也许要问,你这样一直抗,资金一直是被锁,越用越多,虽然N值是可以自己决定的,也就是说锁住的亏损和动用资金比例是可以固定的,但是你一直在用资金啊.
不错,但是关键问题就在于市场本身了.市场上涨还是下跌,可以在一个月或者一个季度中走出上千点,但是中间可能一直不回调或者不波动吗?翻出历史数据来看看,似乎还找不到这样理想化的行情.即使有我们也不怕.因为队列从是有末尾的,我们可以在末尾上设定一些变动,这个后面会讲.
那么有波动,有回调,我们的拆分或者说完全解锁的机会就来了,操作的好就很可能迅速解掉以前的全部亏损.
我们先讲讲对市场信心很足的情况下怎么迅速解锁.(其实,模型本身就提供了这个可能.)
当反向保护单和套息加码单一起开出的时候就是一次机会.(队列中的每个循环都是一个机会).如果市场转向走回N点,那么就全部解套(不用回到初始单的价格).那么如果对市场回调或者反向信心不足时呢?
操作中心思想就是:见好就收,以求拆分并拉长队列.
比如,市场在有效区间走回N/2点,眼看又有上去的征兆,此时如果你信心不足,那就先把这N/2的利润拿回兜里.看看利润是多少?(以队列中的第3循环末尾为例子): N/2*4手==2手*N. 好,我们回头看看之前的3个循环各锁了多少利润:第一个循环(1手*N),第二个循环(1手*N),第三个循环(2手*N)...也就是说市场即使只回头了N/2点,我们就可以平掉利润并解掉第3个循环的亏损.此时,不管市场真的上去还是下去.我们重新开始第3个循环,也就是在该价格放出一个2手的套息单子(SELL),并在N点上放反向保护单,等待可能出现的新一个第3循环!说到这里,也许有些复杂了,大家画个图看看,是不是在原本紧凑的队列中出现了一个N/2点的缺口?
值得一提的是:队列中的缺口本身是可以人为制造的,而这里的这个缺口却是模型内定规则运行的结果!那么大家会问,为什么不人为制造"缺口"呢?这样不是可以把队列拉的更长?不错,但是这个模型本身的目的就是在连续的有限价格区域内不放过任何有可能的解锁机会.如果你人为制造"缺口"的话,你怎么判定缺口要制造多大?遏制风险是一个目的,迅速解锁也是一个目的.
好,缺口已经出现了,此时我们持有的是2对锁单,和一个2手的SELL单.市场上升,那么很可能走完新的一个第三循环,那么如果情况好,市场继续下跌呢?2手的SELL单,市场再下去N/2点的话,我们就可以完成对第2循环的1手*N点亏损的解锁.(平掉这个2手的盈利单和循环2里的一手BUY一手SELL.) 模型此时应该走到第2循环的开始位置,也就是说我们要开一个1手的SELL单.但是通过画图,我们不难发现."缺口"又拉大了.变成了N点.想想看,这是一种比较保守的(无信心的)解锁操盘方法,结果是市场走回N点,解掉了2个循环,并且把循环1和新循环2的中间拉出了整整N点的"缺口".亏损减少了,活动资金多了,缺口拉出来了,也就是说我们抗涨的能力更强了.而这一切都是模型自动跑出来的结果.
所以,这个模型适合市场回头信心强的情况,也适合信心不强的情况.
另外有一个窍门:加仓套息单(SELL)可以在盈利的情况下设定以N/2点为一个单位的整数跟踪止损.行情一下回落N点那么任何烦恼都解除了,行情走了N/2+x后又上去了那么保证可以解掉大手数的循环,并且在队列中拉出"缺口".毕竟这个模型的实验环境是从最坏角度出发的,也就是逆势并且卖在底点...
好,下面谈谈该模型的弊端:
首先,资金是有限的,帐户能开的手数也是有限的100手.也就是说模型所能达到的队列元素(循环数)是有限的,个人计算和经验表明:100手帐户中模型队列中循环数不能超过6循环.
其次,达到队列极限以后怎么办?方法是比较被动的,在第6循环(极限循环末尾)停止开放加码套息单,也就是说这个队列将牢牢锁住 N点/手 的亏损并且停止了套息的功能.
模型的意义:
提供了一个底点逆势卖单在亏损了N点后进行无亏损解套的方案.
最少可以连续抗6*N点的强力单边,并且在其中不放过任何一个回调N点即可全部解套的机会,或者保守解套,并且途中还可套利息...(不要小看利息,利息也是赢利的一部分,当你全部无亏损解套后,利息就是你所花时间的补偿...)
如果市场急速超过队列的初始最大长度,那么队列锁死,亏损锁死,停止套息.但是具备提供用其他方法再解套的机会.
好了,我的模型一号的基本概念已经差不多介绍完了,其中还有很多细节.有的比较关键,还很值得推敲.
比如时间细节,主动和被动的关系等等.很值得深入思考一下...
希望大家多提宝贵意见!!共同进步!!
(不知道我的模型和rudan兄的操作思路有否相似之处,有什么更好的意见可以多提...)
谢谢大家的交流,更希望大家多批评...
PS: 本来想画个图的,但是有点复杂.而且模型是变化的,一张图可能还不够...大家凑活着看吧...
咱蜗牛也是牛！
2楼
另外,这个模型是可以通过程序来实现自动判断和运行的.只是时间问题...
本人也希望能有感兴趣的朋友加入进来共同完成,以实现函数上的最佳分配和程序的最高效率!~~~
5楼
原帖由 misonca 于 2006-9-13 03:56 发表 一个问题: 在3N 价位时, 如用一手 BUYl 加三手SELL 是否和用二手BUY加四手SELL的效果一样呢?
发表于：2006-09-12 21:53只看该作者
7楼
学习.
韬客社区www.talkfx.co
发表于：2006-09-12 22:43只看该作者
8楼
楼主很有思考头脑，文章洋洋洒洒，佩服！
不过个人愚见认为，楼主此方法类似于逆市加码，摊平成本，需待改进，多指教
。
[ 本帖最后由 perpetual 于 2006-9-13 06:50 编辑 ]
。
[ 本帖最后由 perpetual 于 2006-9-13 06:50 编辑 ]
发表于：2006-09-13 00:05只看该作者
10楼
往死胡同里撞.
身在局势里，局势在我心里，更在我手里。
发表于：2006-09-13 00:15只看该作者
11楼
如果说资金量大的话可以锁仓，但是锁仓的关键是在于解仓！
发表于：2006-09-13 01:03只看该作者
13楼
LZ 的方法是在下错单既逆势时的一种遏制风险, 保本+套息的方法, 其条件是资金+时间. 其中已包含了止损. 关键是N值的确定. N值应与货币对及时间取值有关.
不知是否理解对? 望LZ进一步说明.
韬客社区www.talkfx.co
发表于：2006-09-13 02:05只看该作者
14楼
原帖由 TATA 于 2006-9-13 08:05 发表 往死胡同里撞.
发表于：2006-09-13 03:07只看该作者
15楼
原帖由 TATA 于 2006-9-13 08:05 发表 往死胡同里撞.
韬客社区www.talkfx.co
发表于：2006-09-13 03:08只看该作者
16楼
原帖由 czroll 于 2006-9-13 08:22 发表 这样冲来冲去有意思吗？关键还是在于是顺势还是逆势了，顺势那还需要锁仓吗？大赚特赚，逆势只要你仓位资金够充足，我觉得也不需要那样，所谓的利息，相对与外汇市场那真的是小雨点了．仓位资金够足，这单亏了，我 ...
韬客社区www.talkfx.co
发表于：2006-09-13 03:19只看该作者
17楼
学习,但还未完全明白锁单的概念,.....我只求知,暂无能力(或是胆量)投机或投资,...谢谢所有传道解惑者...
发表于：2006-09-13 03:57只看该作者
18楼
拜读LZ文中提到的模型
为了看清楚点,我拿了笔记本做了摘要记录,然后在纸上摆了一下
首先,感谢LZ的探讨,每种交易技术都会有它的优点和缺点,当初我提出不用停损也光荣的跟LZ一样封了个紫铜斗士,其实三个月下来了,我真的没用了一次停损功能,还不好好的帐户资金赚钱了吗?
主要重在做严谨的研究,好了,下面是我的看法,不足之处请LZ考虑和做交流
市场无法预知,只能适应市场
发表于：2006-09-13 04:01只看该作者
19楼
首先,我觉得这个办法有几个地方需要做推敲
1)你的N值设置成多大
从交易来看,N值取30-50个点差距离是合适的,你的交易手跟我一样设置成100个交易手为极限,我感觉如果采用你的办法,N值必须足够大些可能才合适,你的抵抗六轮加码套息法,对持仓控制有点难
2)一般来说,持仓手控制我觉得控制在10%以下是安全区,超过了我就要努力削仓
你这个加码套息,个人觉得不足取,一个是很容易加大了持仓手数,持仓手一多,就对帐户资金安全构成了潜在的威胁
发表于：2006-09-13 04:05只看该作者
20楼
3)你的根据是完成套息操作,依据我的理解,帐户主要利润应该有8-9成是来自操盘点差收入,利息只能是个小头,套息方向是在做反了单子情况下的一个补救手段,不可能做为主要操作手法
4)对不同的货币对,特性不一样,你的操作必须考虑到这一要素
5)扩散三角形,也就是始终走不出足够你的N值获利砍仓强度是可能的,这种盘整趋势会有很大的交易时间成分,比较难处理
6)其实网格交易法,也是有你类似的处理点,只是它主要是处理盘整区间势,另外它跟你一样会占用大量持仓手,这点是比较难受的
市场无法预知,只能适应市场