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共 38 条
hizz
注册时间2015-06-14
[原创]关于凯利公式
发表于:2016-03-22 09:11来自移动端只看该作者
21楼 电梯直达
电梯直达
凯利方程式是非常保守的,一个绝大多数人算出负数,根本开不了单的资金管理方程式,还能保守到哪里去?
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hizz
注册时间2015-06-14
发表于:2016-03-22 09:14来自移动端只看该作者
22楼
拉里那种情况,因为是参加比赛,所以故意用了他自己根本达不到的胜率和盈利率数字代入公式,运气好时自然可以破纪录,但他的历史概率是达不到那个数字的,所以时间一长,就原形毕露。真正的问题也在于拉里如果严谨遵守凯利方程式,同样也是算出负数,开不了单。
hdtfriend
注册时间2012-07-31
发表于:2016-03-22 09:18只看该作者
23楼
不懂你们说的什么公式,资金管理什么的是什么。 我只知道一万美金开一手,谁跟我犟我劈了谁。
hizz
注册时间2015-06-14
发表于:2016-03-22 09:19来自移动端只看该作者
24楼
在波动大的品种中,一万美金开一手也会导致亏光。
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论坛谏言--外汇交易不应是你投资的全部,交易外汇也不应是你生活的全部
hizz
注册时间2015-06-14
发表于:2016-03-22 09:25来自移动端只看该作者
25楼
拉里在他自己写的书中,也扭扭捏捏承认了他没有正确计算凯利方程式,但为什么不正确计算呢?因为正确计算的话他根本没有办法在比赛中下到足够的单子,根本不可能有暴利。像巴菲特那样,平均一个月也就1.5%,虽然巴菲特是神,但在比赛中巴菲特屁都不是。所以拉里后面推荐了几种没有经过严谨论证的资金管理法,和凯利这种通过数学严谨验证的方法,不是一个等级上的。
hdtfriend
注册时间2012-07-31
发表于:2016-03-22 09:26只看该作者
26楼
hizz 发表于 2016-3-22 17:19
在波动大的品种中,一万美金开一手也会导致亏光。
技术不好,开0.1手也会亏光。 我现在技术还不好,技术好了,就开两手试试。。
天下无错
注册时间2015-09-30
楼主发表于:2016-03-22 09:49只看该作者
27楼
hizz 发表于 2016-3-22 17:11
凯利方程式是非常保守的,一个绝大多数人算出负数,根本开不了单的资金管理方程式,还能保守到哪里去?
凯利公式并不保守。另外计算最佳仓位比例的思路所考虑的变量是不全面的。所以这个公式本来就是错的。我亲自试验过抛硬币,100次内竟然有两次连续6次同一面,一次连续7次同一面。200次内有一次8次连续同一面。这是在百分之五十的概率下的出现的偏差。 你的仓位能否抵御住连续6次的亏损? 仓位是受多方面制约的。 最佳的仓位占比比一般人想象的要低的多。 你可以参考张五侠的开仓比例,那是经过多品种多次测试得来的数据。比你我在这里口说有说服力的多。
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天下无错
注册时间2015-09-30
楼主发表于:2016-03-22 09:59只看该作者
28楼
hdtfriend 发表于 2016-3-22 17:26
技术不好,开0.1手也会亏光。 我现在技术还不好,技术好了,就开两手试试。。
三年小成,五年大成,10年成精。
hizz
注册时间2015-06-14
发表于:2016-03-22 18:04只看该作者
29楼
天下无错 发表于 2016-3-22 17:49
凯利公式并不保守。另外计算最佳仓位比例的思路所考虑的变量是不全面的。所以这个公式本来就是错的。我亲 ...
现在才发现楼主其实根本不知道凯利方程式是啥东东。。。
hizz
注册时间2015-06-14
发表于:2016-03-22 18:23只看该作者
30楼
看来又有骗子挂羊皮买狗肉,炒概念,用别的东西冒称凯利,欺骗了楼主。 不过我百度了一下后,发现词条里也是含糊其辞,居然写着“(此处的赔率定义不清楚,应该是净赔率)"——都是些小白在编辑词条,难怪这个名词会被骗子利用。
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hizz
注册时间2015-06-14
发表于:2016-03-22 19:08只看该作者
31楼
我还是做个简单科普吧。 凯利方程式最常见的用法是: 最大风险比例= (胜率 * 含本金的回报率 - 1) / (含本金的回报率 - 1) 举例来说,一万元本金,建立一个止损和止盈1:1的系统,历史最低胜率51%,那么可以计算出持仓比例: 0.02 (=(0.51*2-1)/(2-1)),也就是单笔止损不能超过200元。如果你一路亏到5000元,那么单笔止损也一路下跌到100元。由于该系统数学期望值为正(0.51*2=1.02),实际交易中,交易次数越多,盈利的概率就越接近100%,所以根本不需要担心最终会亏损。 这里算出的0.02,也是我们常说的单笔交易损失不能超过2%的重要原因,实际上能符合2%的人微乎其微,因此实际操作时,最好比2%再低几倍。 可以说,凯利方程式是非常保守的资金管理方式,一万元本金一般只允许首笔亏损67元,可想而知有多保守。
hizz
注册时间2015-06-14
发表于:2016-03-22 19:14只看该作者
32楼
顺便指出,这是1956年的东西,距离现在60年,而且早就是风控的基础,应该是1+1=2那么基础的东西的。为啥只有我一个人在这里科普?其他人真的没用过?
Udrivemecrazy
注册时间2016-02-22
发表于:2016-03-23 01:59只看该作者
33楼
hizz 发表于 2016-3-23 03:14
顺便指出,这是1956年的东西,距离现在60年,而且早就是风控的基础,应该是1+1=2那么基础的东西的。为啥只 ...
公式是没什么问题,问题就是个人炒家的胜率和盈亏比由于样本数的数量的限制,无法得到一个准确的统计值。用小样本统计出来的数值套入公式很可能会得到错误的开仓结果。但如果是用ea的回测数据来做统计,结果应该会比较接近真实。我是手动系统,只能根据以往的交易情况做粗略统计,统计出来的结果减半再减半是我现在的仓位。之前只减半一次,后来出现连续的亏损净值大幅减少,之后一次盈利挽回大幅损失之后,我就决定再降低一半的仓位了。现在的仓位觉得比较合适,心态很舒服。
天下无错
注册时间2015-09-30
楼主发表于:2016-03-23 12:48只看该作者
35楼
hizz 发表于 2016-3-23 03:08
我还是做个简单科普吧。 凯利方程式最常见的用法是: 最大风险比例= (胜率 * 含本金的回报率 - 1) / ( ...
首先你说的这个0.02多开仓比例是合适的。但是这个公式是有问题的。 如果盈亏率为2呢,上限多少,26%,那肯定爆仓。 盈亏比如果是其它情况呢? 错的就是错的,不因它碰巧没事而正确。 另外51%胜率,开仓0.02并不能稳定盈利,你说的只是理论上而已,实际中这个情况资金是收敛的。
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hizz
注册时间2015-06-14
发表于:2016-03-28 07:16只看该作者
36楼
天下无错 发表于 2016-3-23 20:48
首先你说的这个0.02多开仓比例是合适的。但是这个公式是有问题的。 如果盈亏率为2呢,上限多少,26%,那 ...
如果盈亏率为2,开仓比例不是26%,这个26%太幻想了。 实际上那时候最小胜率一般低于34%,按凯利方程式算开仓比例是1%,仅仅1%而已。 所以行业风控惯例是单笔损失不能超过2%,鼓励更低。
天下无错
注册时间2015-09-30
楼主发表于:2016-03-28 07:37只看该作者
37楼
天下无错 发表于 2016-3-22 17:09
哎呀,我不是说仓位要更重,我是说即使按这个公式计算出来的下单比例,仍然有可能亏损。资金管理是要更保 ...
赞同。如果不知道用多少杠杆,小杠杆始终是对的。 提供一张胜率变动曲线。下图是抛硬币200次遇到的一种情况。 胜率是统计量,是变动的,不能轻言胜率多少。 另外,百分之五十以上,胜率越高,变低越容易。(这一点和本图无关) 胜率变动.jpg胜率变动.jpg
王者丨
注册时间2016-02-06
发表于:2016-03-28 07:41只看该作者
38楼
如果你觉得公式有问题你就每次都下重仓看你能盈利不
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