[讨论]怎么设止损
怎么设止损
止损的理论基础
“风险/收益比”就是一笔外汇交易
的潜在损失和预期收益的比值。例如，我们打算执行一笔交易，如果潜在损失是100点，而潜在盈利目标是300点，那么这笔交易的风险收益比就是1：3。
风险/收益比=进场价位-止损价位/目标价位-进场价位
“成功率”，是交易成功的概率。例如在10次交易中，获利次数为7次，则成功率为70％。
假设我们的“风险/收益比”=100点的潜在亏损/300点的潜在盈利，成功率是70%，这意味着我们做10次交易中，共有7次盈利，每次都赚300点；共有3次亏损，每次都亏100点，10笔交易下来，整体盈利将是300x7-100x3=1，800点。
假设我们的风险收益比=300点潜在亏损/100点潜在盈利，成功率是90%，每次亏损300点，每次盈利100点，那么在10次交易中，整体盈利将是100x9-300x1=600点。
风险/回报比越小、成功率越高的交易，就是好的交易。对于风险/回报比的详细描述，请参阅外汇
通新手入门的《高胜算交易》章节。
确定止损位
一、技术分析止损法
让市场
告诉止损的位置，这是正确的方法。外汇行情
应该怎么发展，就会怎么发展。
如何通过技术分析设定止损，方法很多，举例来说，止损位置可以参考黄金
分割线、密集成交区、重要K线、形态等。它们是技术分析中，主流的压力支撑位。
做多时，止损设定在支撑的下方。做空时，止损设定在压力的上方。
1.黄金分割止损法
运用黄金分割，判断支撑与阻力位，从而确定进场点、并确定合适的止损位和目标位。
黄金分割是一种领先性的工具，使用黄金分割，可以“提前判断”这些支撑与阻力位。对于黄金分割的详细描述，请参阅外汇
通新手入门的《黄金分割》章节。
2.密集成交区止损法
密集成交区是止损的重要依据。
密集成交区的底部是支撑的底限。如果你在此买进，并在支撑之下设定止损，将有宽阔的上档获利空间。一些交易者会在向上突破之后的回调买进，并将止损设定在密集交易区之内。有效的向上突破，通常不会再拉回到交易区间内，就如同火药不应该再折返发射台。
不过，在密集成交区经常发生假突破现象，交易者容易受到诱骗。对此，必要时可采用心理止损。
在密集成交区，当你察觉价格即将向上突破，出现上升趋势，你必须决定立即进场或等待拉回。
如果立即采取行动，你可以马上进入到趋势中，但止损单可能设定在很远的地方，这会增加风险。
如果等待回调（Pullback），虽然风险较小，但你必须面对四群竞争者：加码的多头、回补的空头、新进场的多头、以及过早卖出而希望重新进场的交易者。拉回（Pullback）的“等候区”将非常拥挤！
3.K线止损法
K线止损法。包括出现顶部大阴线、流星线、阴吞噬等典型见顶K线等。
对于K线的详细描述，请参阅外汇通新手入门的《K线》章节。
4.形态止损法
价格击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位等。
我们以头肩底为例，看看如何用形态止损。
在有效的下降趋势中，直到左肩为止，都始终处于跌势中。头部的反弹走势向上突破下降趋势线，这是下降趋势结束的讯号。右肩形成之后，价格随之向上突破颈线，爆出长阳线等看涨信号，这可以确认新的上升趋势，颈线突破之后，价格再也没有拉回到颈线附近。初步目标位可处于颈线的上方，其距离等于颈部到头部的距离。一般来说，头肩底排列完成之后，价格涨势都会超过目标价位。
第一、买点设在突破颈线之后的回调处，止损设定在“右肩”的稍下方。
第二、买点也可设在“右肩底部”，止损点设定在“头部”下方。
第三、买点也可设在突破颈线之后，因为突破后没有回调，而是直接拉升。因为是追涨进场，用到的止损较宽。但只要风险/收益比×成功率合适，就可以进场。
就交易的战术来说，头肩底与头肩顶非常类似。通常底部形态中，资金所承担的交易风险比较低，价格波动较缓和，可以采用紧密的止损。而在顶部形态中，价格波动往往剧烈，可以采用宽松的止损。
对于形态的详细描述，请参阅外汇通新手入门的《形态》章节。
5.趋势线止损法
价格向下回落至上升趋势线附近，这是一个买进机会，因为趋势向上，你可以采用止损单来控制风险。止损可设定在最近的低价或在上升趋势线的下侧。
价格向上反弹至下降趋势线附近，这是一个卖出机会，因为趋势向下，你可以用止损单来控制风险，止损可设定在最近的高价或在下降趋势线的上侧。
趋势线并不是一座玻璃
屏风——被突破之后就分崩离析。它比较像是围住兽群的栅栏，在几只公牛或灰熊的冲撞下，栅栏不会倒塌。唯有收盘价穿越到趋势线的另一边，才可能产生有效突破。某些交易者认为，当价格穿越趋势线的幅度到达价位的2-3%时，这才算突破。这意味着使用趋势线止损法，可以有一定的“缓冲地带”。
二、心理止损法
虽然有了止损单，但一些交易员并不使用，因为他们认为市场力量有时故意触发止损。他们有着太多不愉快的经验：止损点刚被触发，行情就立即朝预期方向发展。
为什么不直接挂止损单呢？ 以下是一名交易者的想法。
“缺乏经验时，我曾经在交易头寸下方挂了一张止损单，结果止损出场，我只好忍气吞声，自认倒霉。原来我的头寸可以获利丰厚，但价格上涨时，我已经离场。从此我采用心理止损的方法。”
对心理止损者来说，他们常会把重要的止损关卡写下来，万一止损真的被触发，会继续观察几分钟，判断该走势是否属于真走势，然后才实际递入市价单进行止损。这种止损只扮演警告功能，让我准备采取出场的行动。他们偏好这种方法，但初学者最好还是预先递入止损单，直到你相信自己可以严守纪律为止。当外出午餐，或因为某种原因不能看盘，就会实际递入止损单，但基本上仍然偏爱心理止损的弹性。
也许并不想在这个市场中挂入止损单，但这绝不意味着你心里就不需要一个十分清楚的止损价格，也就是所谓的“心理止损点”（Mental Stop）。市场走势到了某个地方，你必须立即斩断亏损的源头，管理亏损是交易能够成功的重要部分。你可以用交易平台的预警功能，让平台提醒你——价格到了什么水平。
为什么有刻意触发止损的市场骗局？怎么判断是骗局呢？怎么应对？
我们来看下面的例子——0.618黄金分割位的止损案例。
0.618黄金分割位是交易者的重要心理止损位。如果做多，止损位通常设在这一黄金分割位之下；如果做空，止损位设在这一黄金分割位之上。
这一位置是交易者愿意止损出局的最后“底线”。如果回调超过这个位置，那么它彻底反转的可能性不小。不过也有恶意的市场力量在这个位置布下陷阱——刻意地突破这个底线，使得交易者被迫止损，取得低成本的筹码之后，市场就展开新一轮的趋势，让出局的交易者追悔莫及。
发生这种事时，0.618黄金分割位可能被穿越两三次，之后市场才向相反的方向走。打止损的特征，就是在0.618黄金分割位形成“假突破”之后，迅速掉头，并很可能出现急速的走势。
此时观察价格在0.618黄金分割位的波动细节很重要。要是市场跌到低于0.618的回调水平，并且停留在那个水平以下，那么价格很可能走软。如果暂时跌破0.618黄金分割位，然后立即反弹，很可能是触发止损——问心慌的交易者要廉价筹码呢！
0.618黄金分割位是交易者能够忍受的最大损害，也是恶意市场力量攻击的目标。因此，一旦价格接近0.618位置，你就应当密切监视自己的操作。
价格是否突破0.618这个点？如果是，价格有没有迅速弹回（Price rejection）？价格弹回的特征，是在“打止损”之后，价格迅速反转。市场可能暂时突破0.618黄金分割位，但立即弹回。这是“打止损”的常见迹象。我们需注意市场花了多少时间，寻找0.618黄金分割位附近的止损盘——好的机会总是稍纵即逝。因此，如果市场蓄势走高，它会下滑到低点，短暂地停留，之后强劲的买盘就会涌进市场。反之，卖出也一样。一旦到达0.618位置，交易者就要计时。随时准备好脚底抹油，准备开溜。如果价格穿越此位置之后，不再回去，我们别无选择，必须跟上市场的方向；如果只是市场的诱骗行为，故意“打止损”骗筹码，价格弹回往往很明显，市场将向你希望的方向前进！
三、灾难性止损
灾难性止损是远距离的止损，除非发生非常重大的事件，例如：突然宣布调整利率
，否则这类止损不至于被引发。换言之，在正常市况下，灾难性止损不会发挥止损功能，但至少能够让你稍微安心，因为你知道该部位不会因为特殊事故而造成严重伤害。
止损单
止损单是实施止损的工具。在外汇交易平台里，可以设置止损单。
1.止损单
在进场的同时就必须设定止损。一笔没有设定止损的交易，就像是没穿裤子在曼哈顿的第五街闲逛，确实可以这么做，我也看过人们这么做，但似乎不太得体。
止损单可以让你免受错误交易讯号的严重伤害：至少可以降低损失的速度。
止损单可以控制你的风险，虽然它未必始终有效。价格偶尔会跳空穿越你的止损，止损并不是一种完美的方法，但它是我们最佳的防御工具。
2.持平的止损
一旦价格朝有利方向发展，可以把止损点调整到不亏的价位。当飞机顺利起飞之后，你就进入比较安全的阶段。现在，你可以在保本与获利之间选择，而不再是亏损或获利。至于如何操作，这需要仰赖经验与判断。
当你把停损点调整到损益两平的价位，这会提高振荡出局的风险。业余者在出局之后，经常留下一大段行情，许多业余者仅给自己一次进场的机会。在停止出场之后，重新进场并没有什么错，只要进场讯号继续有效，专业玩家就会继续尝试，但仍然采用紧密的资金管理方法。
3.保护盈利的跟踪止损
如果价格继续朝有利方向发展，你必须保护既有的获利。
如果心中有所存疑，你可以采用"抛物线"系统设定停止点。如果你不确定是否应该继续持有获利的部位，最好还是出场重新评估。出场之后再进场，这并不代表你三心两意，当资金没有承担风险的时候，人们的思绪比较清晰。交易之后平仓不代表交易已经结束，你必须分析而从中汲取教训。一定要明白专业交易者成长的最重要部分——自我评估与分析。你是否完成一笔理想的交易？哪些指标有用而哪位无效？进场点的掌握如何？
最初的止损单设得太紧或太松？为什么？程度如何？持平的止损点设定得太早或太迟？保护盈利的跟踪止损设定得太紧或太松？是否错失出场的讯号？有何改进之处？在交易的各阶段中有何感受？这些分析是处理情绪性交易的最佳良方。扪心自问这些与其他的问题，尽可能从自己的经验中学习。冷静的分析，其功效远胜过获利的趾高气扬或亏损的伤心欲绝。
止损的尴尬与解决之道
最常见的错误就是止损价位设置不当。
有一种非常令人沮丧的情况，当我们进场之后，行情朝不利方向发展，触动止损之后，立即又朝我们当初预期的方向发展。一个理想的止损点，除了防范你发生重大亏损之外，同时也要让头寸留有一些活动空间，允许发生一些不利走势而不至于无谓地止损出场。
总之，这是需要经验和总结的领域，也是交易行业里的永恒话题.
止损的理论基础
“风险/收益比”就是一笔外汇交易
的潜在损失和预期收益的比值。例如，我们打算执行一笔交易，如果潜在损失是100点，而潜在盈利目标是300点，那么这笔交易的风险收益比就是1：3。
风险/收益比=进场价位-止损价位/目标价位-进场价位
“成功率”，是交易成功的概率。例如在10次交易中，获利次数为7次，则成功率为70％。
假设我们的“风险/收益比”=100点的潜在亏损/300点的潜在盈利，成功率是70%，这意味着我们做10次交易中，共有7次盈利，每次都赚300点；共有3次亏损，每次都亏100点，10笔交易下来，整体盈利将是300x7-100x3=1，800点。
假设我们的风险收益比=300点潜在亏损/100点潜在盈利，成功率是90%，每次亏损300点，每次盈利100点，那么在10次交易中，整体盈利将是100x9-300x1=600点。
风险/回报比越小、成功率越高的交易，就是好的交易。对于风险/回报比的详细描述，请参阅外汇
通新手入门的《高胜算交易》章节。
确定止损位
一、技术分析止损法
让市场
告诉止损的位置，这是正确的方法。外汇行情
应该怎么发展，就会怎么发展。
如何通过技术分析设定止损，方法很多，举例来说，止损位置可以参考黄金
分割线、密集成交区、重要K线、形态等。它们是技术分析中，主流的压力支撑位。
做多时，止损设定在支撑的下方。做空时，止损设定在压力的上方。
1.黄金分割止损法
运用黄金分割，判断支撑与阻力位，从而确定进场点、并确定合适的止损位和目标位。
黄金分割是一种领先性的工具，使用黄金分割，可以“提前判断”这些支撑与阻力位。对于黄金分割的详细描述，请参阅外汇
通新手入门的《黄金分割》章节。
2.密集成交区止损法
密集成交区是止损的重要依据。
密集成交区的底部是支撑的底限。如果你在此买进，并在支撑之下设定止损，将有宽阔的上档获利空间。一些交易者会在向上突破之后的回调买进，并将止损设定在密集交易区之内。有效的向上突破，通常不会再拉回到交易区间内，就如同火药不应该再折返发射台。
不过，在密集成交区经常发生假突破现象，交易者容易受到诱骗。对此，必要时可采用心理止损。
在密集成交区，当你察觉价格即将向上突破，出现上升趋势，你必须决定立即进场或等待拉回。
如果立即采取行动，你可以马上进入到趋势中，但止损单可能设定在很远的地方，这会增加风险。
如果等待回调（Pullback），虽然风险较小，但你必须面对四群竞争者：加码的多头、回补的空头、新进场的多头、以及过早卖出而希望重新进场的交易者。拉回（Pullback）的“等候区”将非常拥挤！
3.K线止损法
K线止损法。包括出现顶部大阴线、流星线、阴吞噬等典型见顶K线等。
对于K线的详细描述，请参阅外汇通新手入门的《K线》章节。
4.形态止损法
价格击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位等。
我们以头肩底为例，看看如何用形态止损。
在有效的下降趋势中，直到左肩为止，都始终处于跌势中。头部的反弹走势向上突破下降趋势线，这是下降趋势结束的讯号。右肩形成之后，价格随之向上突破颈线，爆出长阳线等看涨信号，这可以确认新的上升趋势，颈线突破之后，价格再也没有拉回到颈线附近。初步目标位可处于颈线的上方，其距离等于颈部到头部的距离。一般来说，头肩底排列完成之后，价格涨势都会超过目标价位。
第一、买点设在突破颈线之后的回调处，止损设定在“右肩”的稍下方。
第二、买点也可设在“右肩底部”，止损点设定在“头部”下方。
第三、买点也可设在突破颈线之后，因为突破后没有回调，而是直接拉升。因为是追涨进场，用到的止损较宽。但只要风险/收益比×成功率合适，就可以进场。
就交易的战术来说，头肩底与头肩顶非常类似。通常底部形态中，资金所承担的交易风险比较低，价格波动较缓和，可以采用紧密的止损。而在顶部形态中，价格波动往往剧烈，可以采用宽松的止损。
对于形态的详细描述，请参阅外汇通新手入门的《形态》章节。
5.趋势线止损法
价格向下回落至上升趋势线附近，这是一个买进机会，因为趋势向上，你可以采用止损单来控制风险。止损可设定在最近的低价或在上升趋势线的下侧。
价格向上反弹至下降趋势线附近，这是一个卖出机会，因为趋势向下，你可以用止损单来控制风险，止损可设定在最近的高价或在下降趋势线的上侧。
趋势线并不是一座玻璃
屏风——被突破之后就分崩离析。它比较像是围住兽群的栅栏，在几只公牛或灰熊的冲撞下，栅栏不会倒塌。唯有收盘价穿越到趋势线的另一边，才可能产生有效突破。某些交易者认为，当价格穿越趋势线的幅度到达价位的2-3%时，这才算突破。这意味着使用趋势线止损法，可以有一定的“缓冲地带”。
二、心理止损法
虽然有了止损单，但一些交易员并不使用，因为他们认为市场力量有时故意触发止损。他们有着太多不愉快的经验：止损点刚被触发，行情就立即朝预期方向发展。
为什么不直接挂止损单呢？ 以下是一名交易者的想法。
“缺乏经验时，我曾经在交易头寸下方挂了一张止损单，结果止损出场，我只好忍气吞声，自认倒霉。原来我的头寸可以获利丰厚，但价格上涨时，我已经离场。从此我采用心理止损的方法。”
对心理止损者来说，他们常会把重要的止损关卡写下来，万一止损真的被触发，会继续观察几分钟，判断该走势是否属于真走势，然后才实际递入市价单进行止损。这种止损只扮演警告功能，让我准备采取出场的行动。他们偏好这种方法，但初学者最好还是预先递入止损单，直到你相信自己可以严守纪律为止。当外出午餐，或因为某种原因不能看盘，就会实际递入止损单，但基本上仍然偏爱心理止损的弹性。
也许并不想在这个市场中挂入止损单，但这绝不意味着你心里就不需要一个十分清楚的止损价格，也就是所谓的“心理止损点”（Mental Stop）。市场走势到了某个地方，你必须立即斩断亏损的源头，管理亏损是交易能够成功的重要部分。你可以用交易平台的预警功能，让平台提醒你——价格到了什么水平。
为什么有刻意触发止损的市场骗局？怎么判断是骗局呢？怎么应对？
我们来看下面的例子——0.618黄金分割位的止损案例。
0.618黄金分割位是交易者的重要心理止损位。如果做多，止损位通常设在这一黄金分割位之下；如果做空，止损位设在这一黄金分割位之上。
这一位置是交易者愿意止损出局的最后“底线”。如果回调超过这个位置，那么它彻底反转的可能性不小。不过也有恶意的市场力量在这个位置布下陷阱——刻意地突破这个底线，使得交易者被迫止损，取得低成本的筹码之后，市场就展开新一轮的趋势，让出局的交易者追悔莫及。
发生这种事时，0.618黄金分割位可能被穿越两三次，之后市场才向相反的方向走。打止损的特征，就是在0.618黄金分割位形成“假突破”之后，迅速掉头，并很可能出现急速的走势。
此时观察价格在0.618黄金分割位的波动细节很重要。要是市场跌到低于0.618的回调水平，并且停留在那个水平以下，那么价格很可能走软。如果暂时跌破0.618黄金分割位，然后立即反弹，很可能是触发止损——问心慌的交易者要廉价筹码呢！
0.618黄金分割位是交易者能够忍受的最大损害，也是恶意市场力量攻击的目标。因此，一旦价格接近0.618位置，你就应当密切监视自己的操作。
价格是否突破0.618这个点？如果是，价格有没有迅速弹回（Price rejection）？价格弹回的特征，是在“打止损”之后，价格迅速反转。市场可能暂时突破0.618黄金分割位，但立即弹回。这是“打止损”的常见迹象。我们需注意市场花了多少时间，寻找0.618黄金分割位附近的止损盘——好的机会总是稍纵即逝。因此，如果市场蓄势走高，它会下滑到低点，短暂地停留，之后强劲的买盘就会涌进市场。反之，卖出也一样。一旦到达0.618位置，交易者就要计时。随时准备好脚底抹油，准备开溜。如果价格穿越此位置之后，不再回去，我们别无选择，必须跟上市场的方向；如果只是市场的诱骗行为，故意“打止损”骗筹码，价格弹回往往很明显，市场将向你希望的方向前进！
三、灾难性止损
灾难性止损是远距离的止损，除非发生非常重大的事件，例如：突然宣布调整利率
，否则这类止损不至于被引发。换言之，在正常市况下，灾难性止损不会发挥止损功能，但至少能够让你稍微安心，因为你知道该部位不会因为特殊事故而造成严重伤害。
止损单
止损单是实施止损的工具。在外汇交易平台里，可以设置止损单。
1.止损单
在进场的同时就必须设定止损。一笔没有设定止损的交易，就像是没穿裤子在曼哈顿的第五街闲逛，确实可以这么做，我也看过人们这么做，但似乎不太得体。
止损单可以让你免受错误交易讯号的严重伤害：至少可以降低损失的速度。
止损单可以控制你的风险，虽然它未必始终有效。价格偶尔会跳空穿越你的止损，止损并不是一种完美的方法，但它是我们最佳的防御工具。
2.持平的止损
一旦价格朝有利方向发展，可以把止损点调整到不亏的价位。当飞机顺利起飞之后，你就进入比较安全的阶段。现在，你可以在保本与获利之间选择，而不再是亏损或获利。至于如何操作，这需要仰赖经验与判断。
当你把停损点调整到损益两平的价位，这会提高振荡出局的风险。业余者在出局之后，经常留下一大段行情，许多业余者仅给自己一次进场的机会。在停止出场之后，重新进场并没有什么错，只要进场讯号继续有效，专业玩家就会继续尝试，但仍然采用紧密的资金管理方法。
3.保护盈利的跟踪止损
如果价格继续朝有利方向发展，你必须保护既有的获利。
如果心中有所存疑，你可以采用"抛物线"系统设定停止点。如果你不确定是否应该继续持有获利的部位，最好还是出场重新评估。出场之后再进场，这并不代表你三心两意，当资金没有承担风险的时候，人们的思绪比较清晰。交易之后平仓不代表交易已经结束，你必须分析而从中汲取教训。一定要明白专业交易者成长的最重要部分——自我评估与分析。你是否完成一笔理想的交易？哪些指标有用而哪位无效？进场点的掌握如何？
最初的止损单设得太紧或太松？为什么？程度如何？持平的止损点设定得太早或太迟？保护盈利的跟踪止损设定得太紧或太松？是否错失出场的讯号？有何改进之处？在交易的各阶段中有何感受？这些分析是处理情绪性交易的最佳良方。扪心自问这些与其他的问题，尽可能从自己的经验中学习。冷静的分析，其功效远胜过获利的趾高气扬或亏损的伤心欲绝。
止损的尴尬与解决之道
最常见的错误就是止损价位设置不当。
有一种非常令人沮丧的情况，当我们进场之后，行情朝不利方向发展，触动止损之后，立即又朝我们当初预期的方向发展。一个理想的止损点，除了防范你发生重大亏损之外，同时也要让头寸留有一些活动空间，允许发生一些不利走势而不至于无谓地止损出场。
总之，这是需要经验和总结的领域，也是交易行业里的永恒话题.
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发表于：2015-05-26 06:11只看该作者
2楼
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发表于：2015-05-26 06:22只看该作者
3楼
设个毛止损，爆仓当止损
发表于：2015-05-26 08:17只看该作者
4楼
有钱 可以看着爆， 像我这种小户 还是要止损的
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发表于：2015-05-26 10:15只看该作者
5楼
挺详细的，学习了
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