本帖最后由 zyk 于 2013-10-15 22:17 编辑 机械化交易：优点：交易可以保持一致性；最大程度克服心态的影响；对未来的交易表现有一个宏观的把握；省时省力提高效率；大资金首选考虑缺点：成功率相对其他两种模式较低，机会成本大；对市场波动节奏的变化反应迟钝；很难持续执行 问题1：如何构建交易系统首先给大家泼一盆凉水，个人极难极难有能力构建一个真正意义上的完整交易系统。见过的绝大部分所谓机械化交易系统根本就经不起推敲，基本都是半成品，很多连半成品都算不上。一套完整的交易系统个人认为至少需要1名极具经验的交易者，1-2名有深厚数学/统计学功底的专业人员，1-2名懂一些交易基础的编程人员，从交易策略的提出---交易品种筛选---品种数据的收集--公式化编程---统计检验---系统优化---寻找最佳资金/风险管理模式---外推再次检验---实战测试---汇总问题最后小幅修改等步骤，每一步都有很多难点要攻克或陷阱要避开，这至少需要团队全力以赴至少半年以上，才能将交易者的交易思想比较客观的系统化。一人之力很容易做到一个让“自己”很满意的系统。。。 问题2：关于构建交易系统所需的工具MT4编公式还行，但是检测和优化功能有很多缺陷的地方，尤其那个“寻找最优化参数”实在坑爹，鼓励人去过度优化。推荐从METASTOCK（无破解版）拿数据，用TRADESTATION编程检验，用MARKET SYSTEM ANALYZER（网上有破解）做资金风险管理 问题3：交易方法经不起100%量化很长时间都用某种固定交易手法做单，效果还不错，但是一旦量化做成100%机械化时，测试结果与预期大相径庭，相信这是很多人都会遇到的问题。碰到这个问题，说明你的交易方式是在特定行情下有效的。我的建议是最好放弃将其机械化，不然你很可能会陷入“为机械化而机械化”的误区，等你增减了一堆条件进行大幅优化后，实战你可能都坚持不了5单交易。做机械化交易首先你的初始、未经任何修饰的系统在100%的量化后，在盈利、回撤都勉强可以接受的情况下，才有进一步优化的空间。在这个问题上本人吃过很多亏，走了很多弯路。 优化前的的系统至少模拟资金曲线看上去如下图，才有点击“下一步”的意义，否则建议点击“取消”。不要觉得可惜，也许只是机械化不适合你的方法，不代表其他两种不适合 问题4：构建交易系统各个步骤的要点交易策略的提出：交易思路越简单越好，下面构建的步骤越复杂越好交易品种筛选：如果欧元测试很好，英镑澳元日元也不能太差，最好用在期货/美股市场也不能出现较大亏损；如果一套系统只在个别品种表现好，其他品种很差，说明可能有巨大漏洞。品种数据的收集：除了日线图，MT上各服务器能拉的数据有限，淘宝上有很全的数据但不容易找，推荐买METASTOCK的数据（有点贵）。如果做日线图，你可能需要10-15年的数据，4小时图8-10年，1小时图最好能跨度到07年底次级债那一段。虽然统计学上说30个样本就可靠了，但实际远远不止。公式化编程：必须要把交易思路100%量化，尽量不要用到形态，趋势线这些比较主观的东西统计检验：用MSA好好测试一下，有几个数据要重点关注：1. 回撤 2.盈利 3.盈亏比 4.胜率 5.标准差 6.最大/平均连对、连错，MSA不会用的至少要熟练运用EXCEL；系统优化：最常见的陷阱一般都在这里了。交易系统的优化只是锦上添花的过程，绝对不能本末倒置，如果优化后发现资金曲线强大很多，说明可能有巨大漏洞；优化的重点是回撤而不是盈利。寻找最佳资金/风险管理模式：这一篇后面会有专门章节来谈，总体来说资金管理应该服从于风险管理。外推再次检验：测试数据时留下一段真空留作测试，比如测试过去6年数据，那每年随机留1个月数据排除在构建交易系统样本之外，在这里做外推测试，嫌麻烦的直接连续留6个月也可以。外推测试和之前总样本的结果不应该差别太大。否则可能有巨大隐患 问题5：花了很多心血终于做成了一个交易系统，用了一段时间效果不错，我找到“圣杯”了吗？不好意思我要再给你泼一盆凉水，首先我的观点是市场根本没有“圣杯”，你没有，我没有，巴菲特没有，索罗斯也没有。但是一次或多次出现“以为找到圣杯”过程确实是每个人通往成功的必经之路。无论你的系统多牛B，至少都需要保持随时失效的心理准备，主力资金的手法一直在变。08年前单边市，08-09年金融危机期间，10-12年宽幅震荡，13年至今外汇波动性下降，市场节奏脾气都不同。要构建各个时段都有效的系统，代价就是预期盈利的大幅下降。如果你见到一个系统很牛，一般来说都是特定时间段有效，要么就是大止损小止赢那种你懂得。。。。时间跨度一长真面目全出来了，那些盈利程度不起眼的系统反而比较可靠剩下5%反复锤炼有效的系统，等时间一长，资金一大，一定会有人盯上你的，国内美股交易就很擅长找机械化交易的漏洞，“取款机”依然有失效的风险。 问题6：我的系统是趋势型的，遇到震荡市表现不好好吧，继续泼凉水。。。这个问题无解，或者说根本没有完美解决方案。鱼和熊掌本就不可兼得。我的建议是，多用几套风格不同的交易系统，趋势型、震荡型、中线、短线，按某一种资金管理模式分配，尽力把资金曲线平滑化，说到底还是控制回撤。但是这种方法受制于精力，资金限制。团队可以考虑 最后总结总体而言，构建交易系统是一件工程量浩大的艰巨工程，至少没有大部人想象的那么容易。过程一定要客观，遇到模棱两可的情况选择较差的那个。即使做好了，也不代表从此高枕无忧了，因为机械化最难的还不是构建而是执行，是维护。机械化的成功率相对半机械化和主观交易是最低的，盈利预期也应该是三者最低的，最大的好处是保持交易的一致性，可靠性最高。纯机械化模式并不适合每个人。做交易一定要找到一条最适合自己性格的模式，没有3-5年是很难定下心来坚持走哪一种模式的。建议A型血考虑机械化，B型考虑主观，AB型考虑半机械化，选一条不适合自己性格的模式，你会很痛苦。。。痛苦意味着心态，你懂的推荐书籍：《系统交易方法》波涛，《通向金融王国自由之路》，《机械交易系统》RICHARD 一家之言，必有错漏不足，敬请谅解！ QQ截图20131015213916.png

沙发。。。

学习了

感谢分享！

真准啊。。。我是B型，偏爱主观型交易 期待楼主的下文，关于主观交易的

牛必xxccccx

我A型血，确实情绪控制是我最大弱点！

好贴，分享经验并给出结论性东西，让大家可少走弯路。感谢。

感谢分享！

好贴

非常感谢您的分享。

lz好文章，继续关注

谢谢。 学习！！！！！！！！！！！！

楼主辛苦，学习了

宝贵经验，提醒大家不要在那些坑里打转，非常感谢！

说的很有道理，占位慢慢学习，慢慢看！！！

写的非常好，谢谢大兄弟的经验分享。 有个问题是，O型血哪去了？

期待楼主下篇大作。

O型血擅长社交，可以做市场

。。。。。。好吧。