首先声明，我没有真正坚持很长时间地去执行一个系统，因为我的外汇历史才刚好两年。我有几个貌似还能盈利的系统都只是用历史数据测试的而已。 暂且不说这些过去能赚钱的系统能不能赚钱，我假设能，但还是存在很大的问题。 我其中一个系统在去年5月到今年现在，净盈利2736点，最大回撤320点，这一年的成绩相当不错（系统盈利能力用净盈利比最大回撤来衡量）。但是如果从06年开始测试，06年到11年最大回撤700点，但净盈利只有5800点。这是一个交易系统的盈利能力不稳定的现象，这种不稳定性会影响到长期的收益率，因为你不知道系统什么时候突然功力大涨，所以只有保持较低的仓位，这样收益率就低了。 有人用系统在一两年内用重仓来不停翻番，但有一年系统的最大回撤突然超出预期，账户就爆了。风险和盈利成正比啊！ 所以，用系统交易，是不是只能用超轻仓呢？上面提到的系统，如果要确保5年里账户最大回撤不超过20%，那么年平均收益率将只有27%，而且最后一年的收益率还高达77%，前四年的收益更低了。谁能熬四年百分之十几的收益，而且还要冒回撤20%的风险啊。 系统交易虽说避免了人性弱点，但要找到好的系统也不简单啊。这样看来，系统也不一定比人脑强啊。

说实话，我不是太懂楼主在说什么。 我假装认为楼主在讨论交易系统盈利的不稳定性，对于这个问题， 丹尼斯和艾克哈特用的是亏损减仓策略。 如果遇到行情不好，系统反复亏损，那么风险资金可以减少一定量的百分比，当亏损接近50%时，那么你的头寸一定已经微乎其微了。如果不是倒霉透顶的话，几乎不可能爆仓。 等行情好转，你的资金上升以后，你就可以恢复你的头寸大小，如此往复。

没错，说的是系统盈利不稳定的问题。哎，我这表达能力啊！

:022: :06: :05: [ 本帖最后由 life9001 于 2011-6-28 21:34 编辑 ]

能盈利就行，还要稳定，你们太贪婪了。哈 最大回撤700点，盈利5800多点这个系统太牛了。多轻的仓都值得使用啊。盈亏比8:1啊。 因为回撤700点，只要有1000，为了保险有2000元就可以赢得5000元的盈利还不够吗？偶尔有一年亏损几百点都不算什么啊。

:lol 人脑号称翻倍系统。

成功的交易系统与导航系统差不多，当你去到一个陌生地方，有导航系统总比没有的好，虽然有时候会带你到走多很多路，花的时间多一点，但始终都会指你到目的地啊。 难道lz想得到一个既能抛弃导航系统又能准时到达目的地的交易系统？