[原创]何为套息操作,股市如何跟高息货币联系的
何为套息操作,股市如何跟高息货币联系的
平时大家都在说套息,大家也经常看到股市暴跌的时候,息差大的币对同时大幅下挫,股票涨的这些币对也基本同步上涨,但是可能大部分人并不明白什么是套息操作,股市又是如何跟高息币对联系在一起,我们一起简单探讨
现在假定我们是一个专业投资者,我们有100万美元,我们一方面想把钱存银行以获取利息,另一方面又想拿这些钱去获取更高的收益,我们会怎么做呢?
首先,拿一定比例的钱,比如20万美元作为保证金,买入息差大的币对100万美元等值仓位,次贷危机之前是NZD/JPY,AUD/JPY,目前是AUD对主要币种,包括AUD/USD,EUR/AUD,GBP/AUD等,这样我们可以获取大概年4%的收益。
其次我们拿出剩余的钱,买入100万美元的股票,我们可以获得股票的分红,假如股票的市盈率是20,我们可以获取5%的股息收益。
这样我们建立了两个仓位:外汇仓位和股票仓位,按前面的估计,我们能够获取的固定正向收益,大约年9%。但是这两个仓位有可能有另一个潜在或正或负的收益,就是汇率的变化和股票价格的变化。汇率和股票的波动远大于年9%的波动范围,所以要保证收益稳定性,必需才去相应的预防措施。
我们要考虑一下问题:
首先,建仓时机
其次,价格波动应对措施
第三,平仓时机
先说这么多,后续再讨论,大家请发言
发表于:2010-05-14 13:15只看该作者
2楼
臭胖子,怎么抢楼比谁都快啊。。你是不是一直在刷新啊。。。;P ;P
在这条路上,活着就是胜利。
发表于:2010-05-14 15:23只看该作者
3楼
谢谢老大分析 顶!
发表于:2010-05-14 15:33只看该作者
5楼
我想提个问题,从基本面分析,股市暴跌时对息差交易是怎样的影响。比如美国这次股市大跌,是出逃的资金进入汇市,使息差交易量进一步上涨呢?还是吸引汇市资金出场进入股市低收,使息差交易量下跌?
同时股市下跌造成通胀预期,又是如何影响商品货币如澳元欧元的走势呢?
投机交易是与自己做斗争的过程……
发表于:2010-05-14 15:34只看该作者
6楼
所以地一切都是借口,我们看到的听到的学到的都是错的,自己领悟的才是对的。
1)认真的分析 -> 简洁的结果
2)耐心
3)果断的执行