◆ 　　交易之路本是场学习之路，对每个人而言，失败几乎都是自己造成的。在市场上，你就得把自己的频率改变去追随市场，很少人天生就是属于市场，所以要成功，你一定得改变!改变过去所有错误的观念与习性，并不断将正确的行为练习到成为你的习惯。情绪会让人追涨杀跌，所以得去控制它；人性不愿意让人轻易认赔实现损失，所以你得习惯认赔的感觉；人性也不愿意让人将现有利润放弃拿来加码，所以得克服此处短视近利的想法。在市场上做正确的事，几乎都会带来痛苦，人们的选择必定是远离痛苦，远离痛苦却也远离了成功，所以也注定成功者一定是少数。反省也会带来痛苦，因为如此等于是自己承认过去的你是失败的，所以人们会不断犯同样的错误。 　　我的操作之路，就是一条学习之路。我过去用自己的想法进入市场，经历了一场彻底的失败，后来，我靠的是学习，将自己完全归零，像是一张白纸般，去学习成功者的步调，学习最快的方式就是模仿，我将过去的我完全放弃，彻底丢掉自己的自尊，我将世界操盘手的书都买来看，我学习他们的经验，他们的每句话，我都背在脑海里，每天背，每天练习，我从未怀疑过他们说的是否是真的。而其它人却怀疑在市场上根本不可能赚到钱(请问你这样想，还待在市场干嘛？)。 　　这是我们环境的问题，从小父母用他们的意思限制我们许多事，要我们不要怎么样，不要做这个、不要做那个，我的父母也告诉我，不准做股票，会倾家荡产，但是，我的父母赚到钱了吗？他们成功了吗？一个这行失败者的建议，会比成功者的有价值吗？我宁可听从顶尖交易者的一句话，也不愿意相信在这行失败者的任何一句话。我从不到号子去，因为那边都是随着市场情绪鼓噪的失败者；我也从不和营业员交谈，因为他们不是专业的，他们只负责抽我的佣金；我也从不看报纸听那些不懂操盘策略的人乱唬一通。我只相信这行的顶尖者，还有我自己。 　　我曾经教过一个人操盘，但后来失败了，或许我有些责任，但我后来放弃再教导任何人，他过去是个输家，当时他觉得我还不错所以跟我学习，他有许多典型的错误，操盘也常有一天没一天的。我告诉他许多我宝贵的经验，许多操盘该知道的事，许多我曾经犯下的错误。但后来我发现，这些都没用，他总是放纵自己错失掉机会，只因他“不想”进场承受压力。明明就看到了机会，我甚至是用怒吼的喊叫：“你他妈的给我马上下单！”他就是不敢，他也知道这是个绝佳的进场机会，但他有他的借口，他告诉我他害怕出现什么情况，害怕这笔会亏损。有次，他进场做了一个多头部位，非常顺利，2天内大涨400点，我告诉他，“你必须进场加码，乘胜追击，你现在已有400点利润，拿200点出来加码，我有预感你这笔会大赚一通”，他不愿意，他说要将这个好不容易得来的利润平仓，他害怕失去他现在看到的。他有这样的想法情有可原，他这笔之前已经连亏4笔，他不想再亏第5笔。但是，我知道，他这种想法在市场上会失败，但是我无法强迫他做任何他不想做的事，我说，“好吧”。 　　我根本就不在乎他的想法，市场也不会在乎他的想法，问题出在哪？出在他不是一张白纸，他有他太多主观的想法，偏偏那些想法在市场上常是错误的。他的情形我都经历过，因为我也是个很主观的人，但现在我可以轻易的认赔，毫不犹豫的进场，满怀信心的加码。我不是天才，我靠的是练习，一开始忍着痛苦的练习，我知道那是对的，我就坚持去做。有本书“直觉操盘法”就是讲这样的东西，你必须将所有错误的习惯丢掉，并将正确的行为练习到成为直觉与习惯，如此你就会成功。所有顶尖运动选手不也都是这样吗？他们也不过是不断重复做所谓正确的事，避免掉妨碍成功的事，然后他们就成功了。 　　可以这样说吧，我的东西全都来自于模仿那些成功的交易者，我没有自己的东西，这种学习之路是快捷方式，会比你自己东撞西撞，过了10年发现还在原地打转毫无进步好。但是重点是，你必须完全坦然开放去学习每件事。网络上强调就是开放，这是优点也是缺点。我不能强押着一个人告诉他：你他妈的明天给我进场，我也不能告诉他：你这种操盘法注定失败，我只能看着文章猛摇头，感叹又看到了一个悲哀。但或许，每个人都得亲自去尝试失败才知道什么叫失败，每个人都得亲自得到教训才会得到乖。 　　交易之路是孤独的，很少人可以和你有共鸣。我可以和人讨论的很少，绝大部份是我在分享。很多人捧我说去年看的准，去年行情怎么样，老实讲我根本就不是太在乎，它就只是一段行情，然后我看对了，赚到钱了，就只是这样而已。很多人都看对啊，但为何都没赚到钱？每天都有人在那边跟着市场起伏，但从没想过问题就出在自己身上。 　　盘势的东西我已经不再像过去一样花太多时间去研究了，这种东西不是上就是下，我只是把它当做一个机会。我觉得有些感觉，我就进场去交易，不对味或许我停损了，觉得感觉不错或许我继续交易。行情是用来验证我的策略的，只不过做多或做空的方向由我主观的认定。每个人都盯着看你说的准不准，真的很烦，预测只占我交易的20%不到，我常在下跌势中做多，而且因为初期有个反弹让我以为是上涨势，我不但有利润，而且因为我严设停利停损，还让我赚到(虽然我自己不称那叫赚)。我常看错但赚到钱，也常看对但没赚到钱，行情就是这样啊，一定要预测神准吗？那只不过让人有些安全感罢了，你根本不可能完全准的，如果我能交易20年，我敢说我至少会错超过1000次，那又如何？这样就输了吗？喊明天涨它就涨，喊明天跌它就跌，这样就可以赚大钱吗？所有人都以为预测是赚钱的保证，难怪大部份人都是输家。所有失败者只想听高手讲盘势解析，不要听其他的，因为他们听从意见可能可以马上赚一笔，也因为这种心态，所以他们是失败者。 　　我听从成功交易者的建议，照着他们说的每一步做，拟订策略、严格遵守原则，我也建议许多人这样做。我不知道到底多少人真的花时间去拟定策略，并且去执行它，我也不知道有几个人像我一样用功，我也不知道有几个人可以因此得到一些帮助而可以独立去操盘。我不想听到有人说因为听从我去年建议出掉股票没受伤，我也不想听到有人笑你说哪段行情你没抓到，全世界的人都想听听你的盘势意见，如果你曾经抓到了某段行情。而大部份人所谓的高手就是行情抓的很准的人，因为准确率是大部份人根本不知要如何提升的，大部份人也都抱着捞免费的心态，看哪个高手做多或空跟着他做。这样的市场是变态的，所有的事情都是一窝蜂，所有人都是短视的，没人在乎什么才是永久的。网络上所有的财经网站，都只是捧一些预测之神出来，翁铭显去年初软件股大赚，媒体就把他说的跟神一样，说他眼光很准，现在赔了，就没人屌他。有些人专门评论别人准不准，谁厉害谁很肉，这些人什么都不会，只会放马后炮，拍人马屁，扯人后腿，很少人懂操盘真正的秘诀，也没有人愿意静下心来思考如何才能成功的操盘。每个人都用自己头脑想的去做，却不愿意停下来看看少数成功者的建议。一个成功操盘手将过去20年来的经验写出书，你只要花300元就可以得到他20年经验，但人们还是不愿意看，却愿意花1000元去听场一个莫名其妙的分析师演讲，只为了听到一些明牌，只为了听到会涨会跌的预测，输家值得同情吗？在市场上，唯有赔光钱的那一天，人才会觉醒。讽刺的是，当输家觉醒的那一天，也正是他宣布退出市场，正式承认自己是输家的一天…，成败在自己怨不得别人，在市场上要成功就要付出代价，否则退出市场或许会比较好。 

　　人外有人，天外有天。一时的行情涨跌不要去讥笑别人和你不同，多注意自己的绩效吧。操作之路是漫长的，一时的绩效不代表什么，一个月的胜利在你的操作生涯中也不代表什么。当你对盘势有一个不错的想法时，记得用部位去证明你的看法。不要在意某笔的输赢，想想你真正的目标在哪。Richard Dennis所赚到的2亿美金中，95%的利润仅来自于其中5%的操作，他是怎么办到的？绝不是运气，靠的是思考、规划、纪律与执行。很感谢这些前辈留下这么好的经验给我们，就像书上说的，交易成功致富的前辈总是不吝于提膝后辈。每每看到他们的金玉良言，就让我更加执着于我所做的事。长江后浪推前浪，各位加油吧!

好文,顶,加油.:) 谢谢LZ,辛苦了.

　　要强调的是，不论你看对或看错，那都不重要，你必须要有自己的交易系统，必须知道何时该出手，何时不该出手。该出手时不一定会赚，但那些交易机会你必须把握。风报比1：3是我个人最低可接受范围，也就是说，当我认为会有300点以上的行情时，我会进场交易，否则其它时刻不是我该出手的时机(因为当风报比为1：3时，10次交易只要抓到3次，报酬率就是正的，再将资本放大到100万做一口，每笔最大损失约为总资本的2%，这样的资金控管为一个良好的配置，可能风险都在可接受范围，也不会对波动太为敏感)。如果中间抓到1：10的机会，赚钱对你来说将是轻而易举，中间看错几次行情又如何呢？请记住，交易的目的是什么，不是当一个神准的算命师，而是要赚钱。你之所以来交易，目的是赚钱，而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。许多人花了太多时间想让自己的预测能力达到100%，中间大大小小的反弹都要抓出来，这样花下的时间过于庞大，且常会事倍功半。

:lol :victory: :time:

　　因为每个人的资金大小不同，操作风格也不同，能忍受的风险也不同，操作周期长短也不同，所以每个人自己的操作系统也不同。由这个观点，会出现一些情形： 　　1、有些点，你知道他还会涨，但并不适合进场，因为风报比不佳； 　　2、有些点，你并不知道他会涨或会跌，但仍可以进场，因为获利可能很可观； 　　3、别人买进的点，并不一定适合你进场； 　　4、你进场的点，别人也不一定适合进场； 　　5、所以别人认为会涨或跌，对你来说可能没有意义。 　　如果，这个部份可以真正领悟弄懂，“稳定的绩效“将不会再只是梦幻似的目标。“要成功必须跳脱猜行情阶段”，你一定要领悟这句话的含意。任何技术分析、基本分析、求神问卜…,都是猜行情。换言之，当你花下所有时间在判断行情走势时，你几乎无法成功。我们不能将命运交给上帝，不能将胜败ㄠ在行情的涨或跌上。系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境，每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统。 　　某位外国期货交易员，在自己建立一套成功的交易系统后，他说，交易很无趣，部位一建立，设好停损和停利后，中间的时间就很无聊，不知要怎么打发，呵，交易本来就是这么单纯，不是吗？

　　情绪性、冲动性交易是输家的创造者，如果我们回头翻翻交易记录，将会发现，真正伤害整体绩效的，正是那少数几笔大额的损失，可能来自于试图摊平越陷越深的连续亏损，也可能来自于原本小额亏损，不肯认赔最后变成无底洞的部位。理想的资金控管是赢家的秘密，长期稳定获利的关键之一，想成为赢家，你一定要有自己的资金管理办法，防止你陷入难以割舍的困境。 　　仍然强调，情绪是交易的天敌，如果现在你还无法“明确”说出你的资金控管方法，或者完全无任何资金控管策略，纵使能够预测行情到90%的准确率，小心只要一次的翻船，10年来赚的可能一笔勾消。

　　 　　1、将基本面资料当做时效性的判断工具 　　举例来说，当我现在研究“致茂”的基本面，仔细的评估它的负债比(哇!10%而已)、流动比率(可怕的600%)、存货、每年营收成长率、营益成长率…。发现致茂是一家不折不扣的好公司，且价格本益比很低，我迫不及待的于隔日买进5张，过了半年，其间股价不涨反跌，我纳闷“我的研究都没错啊，怎么会这样？明明是好公司…。”这个情结，在我大学买股票时常常出现，错不在这个评估的结果，而是“时效性”，试想，如果我在3个月前就研究这个资料，是否股价就该3个月前因我的发现而提前反应？一项分析的反应可能在3天后，也可能在3年后才出现…。我们常会因为突然做出一个分析就认为是一个重大发现，急忙于市场建立部位，期待股价照我的分析而走。但市场反应出此消息或结果的时间，很难抓。将我们“瞬间发现”当做股价“此时该涨或该跌的依据”其实是很荒谬的。 　　2、由真空角度看待基本面资料 　　一档股票此时价格为80元，因此档股票为从事进口加工，预期汇率会贬值，贬值将造成其原料成本提高，为一项利空，所以此股票将可能下跌，价格走低为合理反应。假设此时股价开始下跌，跌到70、60或许合理，但是注意，跌到40时，此项“基本面利空因素”是否仍然偏空？跌到剩20元，这项所谓利空消息，可能会变成“利多”，不可思议，对吧？!换句话说，“利空消息到某个价位将不再是利空”，所以基本面本身应该是没有所谓利多或利空，而是相对于“价位”而言，才有利多或利空存在。 　　3、设定价格不可能低于实质价格 　　一档股票不断下滑，我对它非常有兴趣，认为这是一档超值股票，我盘算着这档股票的“真正价值”，用合理本益比或者其它方式，算出它约值25元，且股东权益有15元，此时市价40元。过了半个月，股价果然跌到25元，我积极买进，不幸的，股价继续下滑，跌到15元时，我几乎将家当全梭在上面，因为此时已是净值了!!不可能再跌!!结果，竟然跌到7元才止跌，甚至跌破票面…。这个故事是真实的发生在我一个朋友的父亲身上，这档股票他买了200张，现在他甚至不敢看这档的报价…。我的结论是，“实质价格未必是一个有力而有效的支撑”，有人就是不信邪，因为常常它还是会产生作用，过一段时间，股价常会回到“合理价位“，但记住，支撑不一定会发生在此时此刻，似乎还有其它因素我们会忽略了…。同样的，法人拥有某档股票的成本，绝对有可能会跌破，法人虽有大量的股票，股价没有百分之百必涨的那种事，法人也会赔钱。每次空头走势就会有人开始盘算法人的持股成本，认为此成本不会跌破，我认为不如将这个时间拿来算算自己的盈亏吧，“趋势不会因为你拉了一个伙伴而反转”。 　　常看到许多人不正确的使用正确的基本分析资料，希望可以提供一些帮助。

　　真正赚钱秘诀，不在“转折点的预测”，而在于“顺势加码”，在于赚时，让它赚到翻。我想，大部份人，都是进去3个部位，出来3个部位，所以赚钱的报酬率，取决于“选股选的好不好”，但会运用加码的人，可以将某个不起眼的报酬率大幅提升！只要利润显现，趋势浮现，就该加码。 这也牵扯到心理面，因为，当你会用顺势加码时，不会再执着于某一笔“神奇交易”，所以克服了“死ㄠ”的天性，也减少了“深怕错过”的惶恐感，“停损执行”就不再那么困难，因为每一笔都有很好的机会发展出大利润。 　　那么在何处加码最有利呢？嗯，自己找吧，找到对自己最合适的，运用它。当然这个方法，加上停损执行，真的是太棒了。就我知道，那些“不可思议超高报酬率的操作之神”，成功关键在，将“加码”用到淋漓尽致，而不是“努力预测反转点，希望赚到整段所有利润”。简单道理，却可以大大提升绩效，希望对你有用。

大师的东西往往是最难领悟的！！:lol 帖了那么多，顶一下。。。。

　　如果是投资，我没话说，因为着眼点是在未来的几年。但如果是投机，“在未止跌前，用实质金钱去猜测底部是一件很不智的行为”，股市中，不断重演的就是输家占掉90%的事实。如果现在有50%的人挂点，希望我们都不要去当那剩下的40%。如果大盘不幸在1个月后杀到7000点才止跌，写下另一个历史纪录，现在跳入的，就是那剩下最后挂点的4成。最后才输，还是输。只剩下真的“冷静”，且“能忍”10%的人。后来，在大盘于7000点打底了2个月，10%的人默默的买进这些当初打了75折，后来剩下5折的股票。上面情结是我瞎掰的，但是我想强调的，是否我们让自己暴露在过高的风险下了。 　　然而，相反的，我知道现在有一群人，正在“冷静的放空”。大盘未转强势前，“空”绝对比“多”保险。这群人，相对来说，所占人数很少，他们已经从10000点之上，一路放下来，他们在每个反弹点不断的加码，笑看这个市场的一切，只等待获利了结那一刻。对他们来说，目前唯一要做的，就是“等”…。 　　我不认为投机是一种赌博。我热爱投机，但有些人热爱赌博。投机是在对你有胜算时，在合理的风险报酬比下，做出适当的决策。但赌博则不同，是一种“想ㄠ大的心态”。 　　打麻将时，我不会每把牌都玩，拿到牌时，大概就可以决定这把要不要玩。牌烂，放放安全牌；牌好，尽可能道大牌自摸。该守时，就要守。所以长期下来，赚多赔少，就可以赢。但却有许多人，认为幸运之神永远在其身边，每把都认为可以胡，所以常常放呛，却抱怨运气差…。 　　不须赚的比别人多，来证明自己厉害，长期下来都能赚，就是赢家。即使之前赚了十笔，最后一笔赔光还是赔。赚的稳，才心安。明天似乎会有一段反弹，该怎么做，冷静的想想，想要投资、投机、或赌博，都随你…。

　　相反的，现在的我，重视我所有亏损的任何一次交易。我常常会把所有错误交易，“很痛的”从记忆中拿出来，清醒的告诉自己，所犯错误的愚蠢，我期许自己不能再犯，因为我想要成功，我不能再走失败的路…。我的自信来自于我的失败。 　　但我却看到许多人，刻意的去忘记失败，因为这会带来痛苦，事实上，很少人愿意真的去面对错误，然后日复一日的，重复每一笔交易，重复的找明牌、找飙股、赚少赔大，在盘势不明时动用所有资金、人云亦云、不肯停止亏损…,因为人们深信，“我还是可以向上次一样做的那么好”！ 　　“自信”或“自大”，答案只在你的心中，不须向别人回答。因为荷包会证明你的对错，如果你还天真的想要用你的运气或八字为你的部位祈祷，我只能说，衷心祝福你好运…。

好帖啊，这样的帖，往往要经历太多才能体会啊

:handshake :handshake 。。。。

是的，还有两段话被审核了，估计要过一会才能贴得出来。

刀疤老二吧

是的:) :) :) :loveliness: :loveliness:

顶起来，呵呵

有很多地方深有同感啊, 只不过我还没有到能够很好执行的地步, 还得再多经历一些.

好贴。谢谢！