[顶]资金管理★★★★★★★★★★★★★
资金管理不是魔术,但使用恰当的确能使新手长期的待在市场中。一个投机者在进入市场后,首先应该学会的是如何减少损失,然后是避免亏损,最后才是获利。资金管理的第一个要素就是将每次交易的损失控制在最小。
下面我们来做一个掷硬币猜正反的游戏,你的资金为10000元,判断正确你将获得10万元奖金,判断错误你将输掉手中的10000元。看起来很美妙对吧?你决定开始这个游戏,硬币落地——结果你输了!你身无分文,再也没有机会进行第二次游戏了,尽管此前,你感觉自己是那么接近10万元的奖金,现在你却永远的失去了得到它的机会。
大多数投机者曾经或正在做这个美丽却危险的游戏,这种方法实在算不上高明的投机,谁都有可能出错,上帝也不例外,这种将所有资金孤注一掷盲目承担风险的方式实际上更像赌博,正确的投机应该是在掌握了一定胜算的情况下去承担一定的风险。
掷硬币猜正反的游戏还在继续,你的资金仍旧为10000元,假设这个游戏要掷300次,判断正确你将获得2000元,判断错误你将损失2000元。你被淘汰出局的概率是多少?大于99%!在300次的判断中,你总会有时运气不佳,一旦出现“赢、输、赢、赢、输、输、输、输、输、输、输。”的情况,你只需要11次就被淘汰了。如果把每次的输赢降低至100元呢?在300次的判断中,你连续判断错误100次的可能性为多少?小于0.1%!要想确保自己在这个游戏中免遭淘汰唯一的办法就是减少你的赌资。
投机者只要不交易就能保证自己不赔钱,但这样也放弃了获利的可能。不过若把每次投机的仓位和损失都控制在一个极小的范围,就能尽可能长时间的留在市场中交易,在积累经验的阶段,这是必须的,它能使你逃过大多数投机者所经历的灭顶之灾,以至于在成功的曙光还未降临之前,就离开了市场。资金管理(二)
初始资金的1%原则、浮动资金的1%原则
1%的原则可以分为两种。一种方法是将资金二等份,一等份作为活动资金,一等份作为风险承担金。比如你有10万元的总资金,那么你每笔交易能承担的损失为500元(100000/2/100=500)。这种方法被我称为初始资金的1%原则,我强烈建议每个新手遵守这个原则,并把它实际运用到自己的交易中,它最大的好处在于能使你的交易规模始终保持在同一水平上,不至于出现资金受损50%就要赚100%来恢复初始资本。对于新手来说这是一个巨大的优势。
另一种方法是利用资金的变动来不断改变风险承担金。比如你有10万的总资金,那么你每笔交易能承担的损失为1000元,在你产生了一次亏损后,你的资金缩小到99000元,那么你每笔交易能承担的损失也相应的减小到990元,盈利时则增加风险承担金。根据理论,如果你运用这种被称为浮动资金的1%原则,你承担1%的风险金的机会是“无限”的。投机者和足球运动员一样,即使是最优秀的选手也会有状态的起伏,状态好时屡屡获利,状态差时屡屡亏损,同样状态也有连续性(或趋势性),浮动资金的1%原则就很好的利用了这一点,它在投机者状态不佳(亏损状态)时不断减少风险,在投机者表现神勇(盈利状态)时增加盈利。 头寸规模与1%原则的联系
发表于:2008-07-21 17:06只看该作者
2楼
好文章,沙发:M :M
发表于:2008-07-21 17:36只看该作者
3楼
不错不错,顶起来
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发表于:2008-07-21 21:36只看该作者
4楼
很不错的文章,谢谢分享:handshake
发表于:2008-07-22 00:33只看该作者
5楼
风险控制是做外汇和期货要第一考虑的问题,好文。
发表于:2008-07-22 00:42只看该作者
6楼
很长一段话,就是告诉我们资金管理的重要性和止损的艺术
趋势是我们的朋友!————顺势而为,严格止损!
发表于:2008-07-22 00:45只看该作者
7楼
1%等于是1倍仓,相当于实盘..过于保守,体现不出杠杆的作用了,合理的应该是10倍以内的总仓位,分批建仓
时候第一仓不应该过5倍...
发表于:2008-07-22 00:47只看该作者
8楼
很不错的文字 谢谢
每个成功的奥特曼背后都有一个默默挨打的小怪兽
发表于:2008-07-22 01:23只看该作者
9楼
LZ那里有第一个游戏玩,请告诉我.:D
风报比---1比10
正反面的机率(成功率50%).
不玩就太笨了!!!
跟你玩的也太笨了!!!
输了一万就再拿一万玩......
只要玩的次数够多我一定赢!!这地球人都知道!!
:lol :lol :lol
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发表于:2008-07-22 03:16只看该作者
10楼
第一个游戏的举例确实不恰当,初始资金的1%原则、浮动资金的1%原则,很有参考价值
世界是我们的也是你们的,但归根结底还是那帮孙子们的
发表于:2008-07-22 05:45只看该作者
12楼
:048: 好贴!1%,以后都1%了。
在别人贪婪时恐惧;
在别人恐惧时贪婪。
发表于:2008-07-22 06:24只看该作者
13楼
楼主,如果我理解没错的话,您的1%是止损吧。。。
如果头寸是1%的话真的没有什么意义。。。。。
发表于:2008-07-22 08:48只看该作者
14楼
止损是根据交易系统而设定的。不是百分比,即使1%止损,时间长了,你的本金也会没了,信心也没了。
没有交易系统,会止损只能死的慢点而已。
自律耐心,乘势待时。
发表于:2008-07-22 08:50只看该作者
15楼
日内交易就要重仓,一次到位,行情不对迅速走人
中长线的就是小仓位,慢慢加
做法不同,资金管理也不同
16楼
有兴趣PK下吗? 我轻仓 你重仓 100美金的起始资金 如何?
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发表于:2008-07-22 10:46只看该作者
17楼
好贴:lol
支持PK:lol
世界真可笑,分析错的比操作对的水平高,基本的言行一致都做不到的也谈知行一致
发表于:2008-07-22 10:59只看该作者
18楼
资金管理,风险控制,技术分析三者相辅相成,缺一不可:)
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19楼
经典!支持!.......
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发表于:2008-07-22 14:29只看该作者
20楼
说的是好。。
但是感觉是不太现实。
进来大家就是为了想赚钱,并且多是抱着暴利的心态来的,不然不如在银行存个定期。
另外不是每个人都有10万美金,大多数资金都很小。几百几千美金如何进行1%的操作呢,操作好了也没有意义,起点太低,这样慢慢来估计一辈子也赚不到什么钱。
小资金的正确操作法应该是找到一个赚钱的方法,然后加上一点运气,尽快的将资金搞大,然后再慢慢玩1%的游戏。 我是这样想。