[讨论]利弗莫尔法则：揭示交易的秘密
杰西•利佛莫尔在资本市场跌宕起伏的一生，总结出了对市场的几条看法 一、对市场的认识： 1、在市场你只能选择两个答案中的一个：一是快速亏钱，二是缓慢赚钱。没有其他答案了！ 所以告诉你，要把眼光放远，不能目光短浅的只看到最近几天的市场走势，否则下场很难看。 2、市场趋势的产生和持续是有其必然性的。 不管是股市还是期市，该是牛市就是牛市，该是熊市就是熊市，谁也无法阻挡市场的趋势。 在市场形成一个趋势后，不要担心它会突然掉头，害怕它会反转。即使偶然有一次真的形成一个趋势马上掉头了，那也是偶然性的一次，绝对不要把偶然性当成了必然性去对待。市场一个大趋势形成的基本条件是经济基础及经济因素，更多的是在大趋势中的调整，所以要把握调整的机遇，沿着趋势操作。 3、正确认识市场趋势形成后的短期反弹或者调整，分清主次关系。 市场趋势的发展不可能是一帆风顺、直上直下的，中间一定会伴随着一次一次的反向运动。 不能说在股市或者期市在上涨中一回调就说是熊市来了（牛市中）， 同理在熊市中的股市或者期市一反弹就说是牛市来了（熊市中）。 一定要学会能区别大趋势中的调整。 大多数人对市场走势总是充满希望或者幻想，而不是客观的根据实际的走势来判断，这种态度是致命的。 4、不能无原则的止损，在趋势判断正确的前提下，正常的调整是你买入的良机（逆向思维），掌握好买点更重要。 不要做太短的短线，什么钱都想赚的人很难赚大钱。在大趋势没有错的的前提下去控制风险，而不是一有调整就急着止损。市场趋势中往往都有调整，这些都是一些消息或者重大事件导致的，但趋势还是存在的，不会随意更改，要利用好趋势中的调整。 5、整个市场的趋势是不可能被操纵的，对逆势操纵的结果，主力肯定是会失败的。 长期以来，趋势的价格是由法定的供求关系所决定的，不是被主力资金垄断产生的。 不管是主力还是散户，敢于逆势操作的，最终都是要被消灭或者失败的。 资金主力只能改变某个价位的价格，无法更改趋势的产生。 二、交易策略： 1、减少交易次数，赚大钱的秘密在于静静地坐着等待交易机会（自律耐心、乘势待时）。 要做一个中长线交易者，做一个趋势交易者。 能不能控制住你的交易欲望是你能否在资本市场投资中胜利的基础。 在市场中，机会是等出来的，不能等待的投资者就一定不会成功。 2、要明确的趋势（趋势是有可持续性的）。 3、低风险买点（敢于在趋势中的回调点买入）。 4、做好资金管理。利用试探加码的交易方法比较好。 把资金分成至少三份，先用一份试验方向的对错，后面一份增加筹码，最后一份在确实判断对大趋势的前提下在去增仓。孤注一掷的交易者一定会失败的。 三、交易口诀： 1、设好止损，交易之本。 为了抓住一次大行情，投机者损失一点小钱是无法避免的，是可以接受的。 你是一流的输家，你也因此成为一流的赢家。 世界上没有一个人能够抓住市场的所有波动。在多头市场中逢高卖出、在空头市场中逢低买入等方法都是不对的。这种看似聪明的短线操作方法不可取。在一个多头市场应该是买进并牢牢持有，空头市场应该卖出并牢牢持有。 你的操作对不对要看是否符合“赚大钱，亏小钱”逻辑。 2、赢钱赢到尽，有风驶尽帆。 投机者一定要把一次该赚的钱全部赚进，否则你拿什么去亏钱。 放胆去赢，一个成功的投机者一定要有胆量拿住盈利的单子，直到趋势改变（根据你的交易系统、优势判断）。 3、顺着趋势做，财富积累多。 只有顺势交易，在判断好大趋势的前提下去买卖，才能不断盈利及放心持仓，如果你持有的仓单总是在亏钱，说明持仓的方向有问题，就不是顺势买卖。 中长线交易就要投资者耐心等待入市的时机，不要急忙下单。任何趋势都要有回调的时候，分清主次行情趋势后在趋势的回调时介入是成功的一半。在牛市时要等待回调买入多单；同理在熊市时要等待回抽抛空，这个也就是所谓的顺势交易。市场的大趋势是任何资金都无法改变的和干扰的，大资金只能干预某个价位的价格，但市场该升的始终会升，该降的始终会降，所以“顺势者生”。顺势者的财富会越来越多。 4、轻仓操盘，活的最长。 在期市中只有轻仓去做，投机者的心态才会稳定，而心态是决定投机是否成功的关键因素。 轻仓可以使投机者更加拿得住大趋势的单子，不会被轻易的洗出市场。 在市场中赢钱不是靠交易次数，而是靠盈利幅度。即“赚大钱，亏小钱”的道理。 在市场中要学会轻仓用概率的方式去操作，千万不要孤注一掷。 不要想着一夜暴富，在这个市场只有慢慢赚钱的人可以活下来。所以，开仓的资金不能太大，同时在你盈利的单子上加码也很重要，只要趋势是正确的，就要在主趋势回调时不断加码，增加盈利的单子。 5、重仓交易，早晚必死。 在期市市场中，重仓交易可以短期赚大钱，但最后总会有一次是亏大钱的，重仓交易者就像在吸毒。你赚再多的钱，如果一直是重仓交易的话最后一定会全部还给市场，直到你被逼出市场。 6、资金曲线图，天天要盯住。 投机者要每天看看自己的资金状况，如果不能稳定增长，肯定是交易方法有问题，马上要停止交易，重新思考是否违背了以上交易原则。 杰西·利弗莫尔操盘秘决 第一个操盘心法: 时间管理，也就是时机的掌握 每一次，只要我秉持耐心，等着市场来到我所谓的‘关键点’，才下手交易，我总是能赚到钱。每次只要我失去耐心，还未等到关键点出现就介入，以求赚取暴利的结果，几乎都赔钱收场。 同样的，何时该获利了结？“紧紧抓住胜出的品种，让它往前走，直到你有明确的卖出理由(指转空的关键点)。只要它表现正确，不要急着获利了结。” 第二个操盘心法：资金管理 不要弄丢本钱，随时将获利的半数锁进保险箱 他要求自己一旦亏损金额超过总计划投资部位的10%，就要出清部位。 第三个操盘心法：情绪管理 这是最难的部分，因为“人性一大特殊之处，在于同时既感希望无穷，又觉得惊恐无比。” 事实上，利弗莫尔比一般人更易受影响。因此，他的成功，来自于高度自律。 他的一生，就如同他告诫儿子的：“我只有在违背自己的规则时，才会亏损。” 好的股票作手和训练有素的职业运动选手没什么两样，必须维持生理、心理的完美状态。“我从不弯腰或采取散漫坐姿。即使是打电话，我也都站着。”“只有少数人知道我的电话号码，而且我经常换号码让大家找不到我。我尽量少收信，也尽可能不回信。” “在我多次掉落陷阱并千辛万苦脱身后，我对自己工作最满意的地方之一，就是孤独。”他形容自己，就像一匹孤独的狼。 对所有投资人，他则留下了这句隽永的话语：“华尔街从未有所改变，财富来来去去，股票此起彼落，但华尔街永远没变，因为人性永远都不会改变。”
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发表于：2019-08-08 06:06只看该作者
2楼
利弗莫尔最后是自杀死的
江恩是病死的。
都是大师，结局完全不一样。利弗莫尔的死归咎起来就两点，一个是不适应市场新规则，二是没有为自己准备后备金，总以为自己凭本事吃饭，不用后备金。
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发表于：2019-08-08 08:24只看该作者
3楼
不认识这个人
发表于：2019-08-08 08:52只看该作者
4楼
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发表于：2019-08-08 13:35只看该作者
5楼
谢谢楼主分享！
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发表于：2019-08-08 18:24只看该作者
7楼
本帖最后由 LXHZ 于 2019-8-9 02:26 编辑
江恩病死的时候，，已经将版权都卖光了
江恩就是投资赚钱的，除了投资的其它生意都亏光光
利弗莫尔相当于现在的徐翔。不一样的是，
利弗莫尔最后自杀了，天朝不错，在徐翔要自杀之前先将他关牢里，挺人性的吧。
利弗莫尔炒到最后就是坐庄，然后还是经常性做空，搞得交易委员会最后就改了规则，这大师的手法被规则钉死了，再也赚不到钱，尽是输钱的份。等他破产潦倒时候才写自传，出书，可惜的是，他的手法已经过时了，不值钱了。
就是现在的人，将
利弗莫尔还奉为上帝一样。对于
利弗莫尔唯一有价值的东西，就是我前面说的那两句。
多久一亿 发表于 2019-8-9 02:17
利弗莫尔和江恩这些人如果他们的方法有用的话，会与贫困吗？
利弗莫尔最后自杀了，天朝不错，在徐翔要自杀之前先将他关牢里，挺人性的吧。
利弗莫尔炒到最后就是坐庄，然后还是经常性做空，搞得交易委员会最后就改了规则，这大师的手法被规则钉死了，再也赚不到钱，尽是输钱的份。等他破产潦倒时候才写自传，出书，可惜的是，他的手法已经过时了，不值钱了。
就是现在的人，将
利弗莫尔还奉为上帝一样。对于
利弗莫尔唯一有价值的东西，就是我前面说的那两句。
发表于：2019-08-08 18:26只看该作者
8楼
LXHZ 发表于 2019-8-9 02:24
江恩病死的时候，，已经将版权都卖光了 江恩就是投资赚钱的，除了投资的其它生意都亏光光
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发表于 2019-08-08 18:36
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发表于：2019-08-08 18:29只看该作者
9楼
LXHZ 发表于 2019-8-9 02:24
江恩病死的时候，，已经将版权都卖光了 江恩就是投资赚钱的，除了投资的其它生意都亏光光
发表于：2019-08-08 18:36只看该作者
10楼
多久一亿 发表于 2019-8-9 02:26
所以说江恩蠢咯，留下版权还可以给儿子，结果江恩的儿子最后还要去华尔街打工做个打杂的。
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发表于：2019-08-08 18:40只看该作者
11楼
现在的人喜欢将这些所谓的大师奉为上帝，然后还说什么法则。真是愚蠢之极
真大师是啊，得看那些现在还在的人，还没破产的，还没死的
譬如李嘉诚。除了李嘉诚应该没人能叫大师了。
李嘉诚的投资，遍布全世界每个角落，涵括了包括比特币在内的所有投资领域，只是不知道人家投外汇到底投了什么东西而已。
而李嘉诚不少的投资合同居然是以百年为最少的合同年限。看过他投资澳洲的酒庄，是和一个市镇签署了999年的合同。
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发表于：2019-08-08 18:42只看该作者
12楼
LXHZ 发表于 2019-8-9 02:36
江恩是想留下版权给孩子的啊 可惜是他也破产了，所以只能将版权都卖掉，卖完版权，还清了债而已。
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发表于 2019-08-08 18:55
发表于：2019-08-08 18:45只看该作者
14楼
LXHZ 发表于 2019-8-9 02:40
现在的人喜欢将这些所谓的大师奉为上帝，然后还说什么法则。真是愚蠢之极 真大师是啊，得看那些现在还在 ...
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发表于 2019-08-08 18:56
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发表于：2019-08-08 18:55只看该作者
15楼
多久一亿 发表于 2019-8-9 02:42
江恩一开始就是个做营销的，他的版权算试贱卖了，版权留到现在的话，他子子孙孙都可以吃版税躺着过生活没 ...
江恩在期货交易所当抄写员，干了差不多20年。那时炒期货很笨的，哪有现在这么先进的，在一个大黑板上，粉笔写报价。
但是江恩的记性不错，然后应该是熟能生巧吧，在每天枯燥的工作中给琢磨出期货的门道。
说白了，人家就是总结了20年期货的交易规律，大赚暴赚了一把。所以赶紧出书赚大钱。他太聪明了，因为知道这些规律早晚都有人总结出来，会写书的，趁着没人开始写，自己先写了，赚了第一桶金。
发表于：2019-08-08 18:56只看该作者
16楼
多久一亿 发表于 2019-8-9 02:45
这论坛帖子本来就很少，昨天到今天好像看到两个关于利弗莫尔的帖子，快神经了，所以忍不住插一句哈哈哈。 ...
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发表于：2019-08-08 19:02只看该作者
17楼
那么我也说个大师，估计现在的人也会将他奉为上帝
就是海龟法则的发明者——丹尼斯。。400刀起家，花了16年赚了5个亿
现在人还没死，但是没在投资界混了，将赚到的钱投资给资产管理公司。而自己则在大学里面当教授。
人家也是聪明人，知道自己做投资下去的话，跟前面那些大师一个结果——破产的。
所以将钱投资给那些比他更专业的资产管理公司。
然后想想自己也不是做生意的料，估计是江恩的遭遇和结果，让他触动了。跑大学当教授了。好歹做教授有固定工资，然后还有退休金，然后还不用因为投资搞得精神紧张。
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发表于：2019-08-08 19:19只看该作者
18楼
LXHZ 发表于 2019-8-9 03:02
那么我也说个大师，估计现在的人也会将他奉为上帝 就是海龟法则的发明者——丹尼斯。。400刀起家，花了1 ...
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发表于 2019-08-08 21:56
发表于：2019-08-08 21:56只看该作者
19楼
多久一亿 发表于 2019-8-9 03:19
老子说：功成身退,天之道也，做交易就像走钢丝，有的时候输了一次可能就在也爬不起来了，毕竟人的精力都 ...