短线操作之距离分析。韬客论坛 - 汇市讨论

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[喊单]短线操作之距离分析。

楼主发表于：2008-05-03 14:46

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1楼电梯直达

转载博友无极----与大家共享：距离很重要 2007-07-03 22:55

交易之为交易，是独立于基本分析、技术分析等分析之外的一门功夫。交易的各环节，从专心第一、到计划、到仓位、止损、加仓等已经写过自己的、或者介绍过别人的研究和经验了。距离这个东西，也是很有用的东西，顺便也写出来。第一次注意距离这个东西，是在闽发和胭脂的涩味的交流中。距离，既是价格上的间距，也是时间上的间距。不知道怎么来把我头脑中的距离这个概念准确表达出来，因为这个东西经常是与加仓相伴，不妨称为加仓的距离。但是要说明，仅仅用加仓的距离来称呼它还是不完全的。距离在交易中的用处也不仅仅用于加仓。或许把它解释为是两次开仓点之间的距离，包括价格距离和时间距离，要更合适一些。在交易中，距离与加仓差不多是同等层次的，不是必不可少，但是用好了也能具神效，能减缓亏损的伤害，平稳交易盈利的波动。对于追求稳定盈利的交易者来说，很有价值，所以是很重要。距离首先是代表了一种相关性，同向开仓的距离越小，持仓之间的相关性越高。比方说，第一次开仓是在上午10：00在20元的价位上开多，第二次开仓是在上午10：01在20.1元上继续开多，则这两次开仓之间的距离就很短，容易想像这两笔持仓最后是盈是亏、以及盈多少、亏多少，其结果将非常相似。这样一来，这虽然是分两次开仓，但性质上非常接近于是一次开仓。所以，【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】 1. 如果是计划采用加仓的手法，那就要确认每一次的加仓点之间要保持足够的距离，不能太近。否则加仓的手法用了等于没用。所以，要加仓的手法要起到效果，是有一个距离要求的。 2.如果回头去分析自己做过的交易，尤其是短线交易，盈和亏经常是连串出现的，即便是交易的不同的品种。这种现象也正是体现了距离所代表的相关性。所以，即便不去看价格变动的趋势，仅仅就看交易的结果，如果同一类结果开始连串，那么就要考虑做一个距离控制：如果是亏损连串，那么就要考虑拉长做下一次交易的距离，包括时间上的距离和空间上的距离。比方说时间距离，昨天和今天的交易连续亏损，那么就应该适当考虑是否明天是否需要停止交易，到后天再做下一次的交易；如果下一次的交易还是继续亏损，那么就要考虑继续拉长做下下次交易的距离，比如到下一周再做。当然，如果是在同一个品种上同一个方向上的交易连续亏损，比如当天在期货上连续做空、连续亏损，那除了考虑拉长交易距离（时间距离和价格距离）之外，还应该考虑立即改变方向。自然，如果是盈利连串，那么要考虑的就应该是立即继续下一笔交易。其实，这已经就跟另一个很相关了：停止问题。赌博研究有三大问题（当然不包括出老千）：该不该赌？赌多少？什么时候收手停止（自然，这里所谓的停止并不是从此金盆洗手，也是一种时间距离）？该不该赌的问题是看期望收益率是否为正；赌多少的问题有资金管理；什么时候收手停止有最优停止理论。也许是最优停止理论不成熟或者太深奥，我是七窍只通了六窍。不过期货市场上见过这样的人，20万的资金给自己的任务是每天赚2000元，赚到就立即休息，明天再战。推敲起来这是一种可行的停止策略。在什么时候停止，是在盈的时候停、盈多少的时候停？还是在亏的时候停、亏多少的时候停？确实是个值得琢磨的问题。除了可以控制两次交易之间的相关性之外，在距离的控制之下，还可以让资金起到一个相互呼应、相互支撑、相互救援的作用。比方说，在10元位置战略看多，可以先买入1/3仓位，把距离定为1元。如果价格下跌到9元时，并且过程中是继续看多，则可以继续在9元位置再买入1/3仓位。如果说第一个1/3仓位是投入多方战斗的长期抗战部队，那么第二个1/3仓位则是救援部队。当价格从9元反弹到9.5元的时候，浮亏消失，救援任务完成，第二个1/3仓位平出，留下第一个1/3仓位继续抗战。当然这种救援是要讲究效果的，如果价格继续下跌到9元以下一定幅度，比如方8.9，则需要承认救援失败，第二个1/3仓位仍然平出，等待下一次实施救援的机会。如果没有这条，又没有战略看多的坚定信心，就要变成忌讳的逆向加仓，要被行家骂死了。这是救援。如果是顺利从10元涨到了11元，那仍然可以继续再投入第二个1/3仓位。这个时候就不是第二个仓位去救援第一个仓位，这时第一个仓位就变成了一个根据地性质一样的东西，是为第二个1/3仓位的扩大进攻提供后方支撑。自然，如果第二个仓位投入以后，如果价格回跌到10.5时，除非有特别的理由，就要承认扩大进攻失败，平出第二个仓位，除了伺机再次投入进攻之外，还要随时准备承担救援的角色。至于为什么是1/3，是一个举一个可行有效的例，应该是受兵法的影响。《孙膑兵法•八阵》中讲要用阵三分，要斗一守二、以一侵以二收，讲得也就是这个意思。在距离控制之下资金可以被分成功能相对独立的部分，这就可以为不同的资金部分赋予不同的使命，交易也就有了章法。对于偏好平稳的交易者来说，让资金各部分之间具备相互配合的作用，是一种应该重视的方法。把价格的走势分成原趋势延续、原地振荡、趋势逆转三种情况，这里介绍的方法是可以适应前两种情况并从中得利的，自然这是一种高成功率的交易方法，因为在一个合理的距离的控制之下，趋势能发生逆转的情况毕竟是少数。【交易之路www.irich.com.cn 收集整理】自然，不应该忘记指出，高成功率不一定就等于高盈利能力。始终是上面1/3仓位的战法，盈利固然平稳，但是时间一长，就会觉到它实际上不能盈利能力得到充分得释放。高盈利能力的产生只有一个途径，那就是能够用好重仓，遇到一个有利的机会一定要能重仓出击。打仗也一样，也不能老是三分，遇到有利的时机还是要勇于进行决战的。当然这就是另外一个话题了。