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[经济观察]另类资产基金专注低波动下的资产增值机会
相对传统基金,或许另类资产基金对一般投资人有点神祕,多数投资人认为其积极管理策略可能过于冒险,不过后来惊讶地发现,另类资产基金反而更专注低波动下的资产增值。目前多数机构投资者已将另类资产基金纳入其投资组合,主要是认为目前固定收益产品的利率普遍较低,同时担心股票市场的波动性,为寻找投资组合的多元化,并降低与传统资产类别的相关性。
根据理柏统计,目前台湾核备可销售的另类资产基金共六档,总规模约为152.23亿美元,其中统计自2017年来资产规模变化,富兰克林多空策略基金规模增长约14.20亿美元(截至2018年7月底),远高于同类型资产规模变化平均的5.71亿美元,规模增幅居六档基金之冠。主要是此档基金采取四大策略(股票对冲、相对价值、事件驱动、全球宏观),更能掌握市场轮涨机会。
富兰克林坦伯顿多空策略基金经理人布鲁克斯.里奇表示,预期金融市场将延续近期的波动,看好利率和外汇市场在波动环境中提供投资机会,统计自2016年来,新兴市场货币历经四次周贬幅超过2%,同期对冲策略基金展现抗压性,平均变动幅度不大,更有两次逆势上涨的表现。展现了在市场波动度加剧的情况下,多空操作对于降低市场敏感度及提高超额报酬的优势。