写点资金管理的东西，希望能对大家有用处韬客论坛 - 汇市讨论

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[原创]写点资金管理的东西，希望能对大家有用处

楼主发表于：2017-11-24 22:56

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1楼电梯直达

外汇市场错综复杂，刚刚进场的朋友犹如新生的韭菜，会成为金融公司的眼中佳肴，各大投资论坛上“资深分析师”“战略研究员”....等等“高人”们毫无保留的向你们提供市场分析方向，QQ，微信里面的喊单群24小时向你们展示他们盈利点数，于是乎大家的第一份外汇投资金额大部分都交给了他们，也等同于把你们对这个市场的第一份信任交给了他们，可问题是，最后大家盈利了吗？话题跑偏了。。。回到正题，我们如何来定义什么是资金管理呢，引用一位前辈的解释是——在资金亏损时，减少交易的风险资金，在资金盈利时，增加交易的风险资本。下面，我们来全面分析一下当下四种最被投资者流行使用的四种资金分配方式，以数据来解析到底哪种才是理想化的资金管理，哪种最适合我们散户。 一.固定合约下的仓位控制： 这种固定合约仓位控制在刚步入外汇交易的人群中使用频率较高，这时的人们还没有形成正确的资金管理观念，甚至于刚刚学会使用交易软件就匆匆进入市场，固定合约情况下，他们的手数都是单一固定的大手数交易，原因多数都是因为迷恋于各类分析师或喊单群内的止损止盈点数而盲目下单（这里真的要吐槽这类公司，也希望大家尽早明白，他们喊单的目的是为了让你高频大手数交易，好给他们公司刷佣金赚效益），因此，高交易风险（止损数量）很大情况下，产生回报与亏损都很大；反之亦是。如下图然而，我们资金管理意义是当交易亏损时，减少风险资金或头寸规模，当交易盈利时，增加风险资金或头寸规模。而固定合约仓位是被固定的，或者讲由交易风险（止损数量）所决定，因而处于风险无管理的状态，这对于我们的资金会造成风险不可控性，破产的风险是非常大的，因此它不能达到我们资金管理所要达到的目的。二.固定风险下的仓位控制： 所谓的固定风险要对每笔交易进行预先限定一个固定的美元风险资金计算方式为：每笔风险资金=账户最初投入总资本/单位数量，仓位手数=风险资金/交易风险（止损数量）这里面的两个变量“账户最初投入总资本”和“单位数量”都是由投资者个人来决定，我们以2000元的账户资本和20个单位数量来举例计算的话每笔风险资本=2000/20=100元，我们还是以第一张图为例。通过预算可以明确的看到，尽管没有达到资金管理的目标，但它还是有一定好处的，如：根据个人交易方法的预期，把账户资本划分到20-40笔风险资金，很大程度上减少了破产风险，所以在风险控制上多少是有帮助的。 三.固定单位下的仓位控制 固定单位的计算，是建立在固定风险的基础之上的。计算公式：每笔风险资金=账户资本/单位数量每笔风险资金=新增账户资本/单位数量仓位手数=风险资金/交易风险（止损数量）也就是在账户盈利时，账户总资本增长时，每笔风险资金将会被重新划分若干个固定单位重新计算，这样风险资金将会增加，仓位手数也变大了。但是在账户亏损时，风险资金保持上一次交易的风险资金不变。我们还是模拟2000元的账户来给大家展示一下，如图。四.固定百分比的仓位控制 固定百分比实际上是很多专业交易者使用最为普遍的资金管理策略，他们思想，并非偏执于赚取多少利润，而是能否最佳地对抗风险。计算公式风险资金=当前可用账户资本×固定百分比仓位手数=风险资金/交易风险（止损数量）如图，我们模拟资金还是2000元，固定百分比我们定为3%，那么固定百分比下的资金管理能否实现资金管理的目的呢？我们一起继续看图说话~ 通过计算我们得出的答案是肯定的。当我们的交易亏损时，固定百分比要求我们减少风险资金，如图中第二笔交易。当我们账户盈利时，固定百分比也要求我们增加风险资金，随着账户利润逐渐扩大与再投资，从而产生复利，能稳健地扩大了可控交易头寸。固定百分比风险资金管理的最大特点即是它的抗风险能力，它能够有效降低破产风险，这是吸引许多有经验交易者采用它的重要原因。总而言之还是那句老话：[backcolor=rgb(255, 0, 0)]新手控制利润，老手控制风险[/backcolor]