看到论坛里汇友发的《外汇交易十年的现状》投票贴。 心中颇有感触，就把自己当年的第一篇交易总结拿出来回顾回顾。 原本三个月不死的坚持计划，一晃竟已10年有余了。现在看来当年也真是出生牛犊不怕虎啊，500$都敢拿0.1的单子，能够存活！侥幸侥幸啊！ 分享原文如下： -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 算算日子，接触保证金交易也有一年多了。想想也应该是时候做一下总结，与己温故知新，与人经验共享，可谓一举两得。 经纪商的选择。 我现在帐户是嘉盛（FOREX.COM）的，一年多来，从模拟到真实，用的都是它。到不是因为有什么特别好的地方，相反现在网上对它的诟病也是非常的多。 选择嘉盛，除了因为它广告多，很难忽视外，最重要的原因是它提供web交易界面。想想也挺有意思，这个被许多汇友认为是致命的缺点（当时嘉盛也只能提供web交易界面，而web界面的速度实在是太慢），对于我却是一个优势。基于当时个人电脑的原因，我安装不了第三方软件，所以能通过IE来交易正是求之不得，所以我立马在那注册了个模拟帐号，到汇海里拼杀一番。 至于后来为什么真实交易也用嘉盛（此时自己的电脑已经可以装第三方软件了）？那是因为Fxsol不争气，看了FxFORUM里的排行和同志们的推荐，我也是铁了心要在那开户了。可偏偏用信用卡汇钱的时候，老是划不了账。问下来才知道是Fxsol还在和银行签协议，暂时用不了国内的信用卡。再选别的话，感觉又都半斤八两的。所以最后还是用了比较熟悉的嘉盛。不过只打了500美金，万一公司倒了损失也不大（瑞富的阴影还在）。于是这500$的小舢板就起航了。 模拟 初次做的基本都是模拟交易，可以用它来熟悉交易方法和规则。 同志们都说用模拟交易会大赚，让我郁闷的是自己竟然做成小亏。人家大赚的真刀真枪下来都穿仓了，那我这小亏的人还不定怎么死的。所以后来真实交易时，我开始的目标很低，只要500美刀三个月不死。 当时做模拟沉迷于超短线，持仓平均时间大概一小时吧。来来回回的到乐此不疲。还美其名曰“硅步法”。可来一个大回调，我这些“硅步”也擦得干干净净。所以模拟到后来就小亏了。 同志们一定要问，既然如此，怎么不再多模拟模拟？关于这个问题，我当时做了一个类似文字游戏的分析。 “模拟交易赚钱的人，真实交易会亏钱”，把这个统计总结，可以姑且看成一个定律。 如果用负相关法分析这句话就会得出： “模拟交易亏钱的人，真实交易会赚钱”——这样模拟小亏对我有利，可得1分。 如果用正相关法分析这句话就会得出： “模拟交易亏钱的人，真实交易亏更多”——这样模拟小亏对我不利，要扣1分。 如果用不相关法分析这句话就会得出： “模拟交易对于真实交易没有参考价值”——这样模拟小亏没有参考价值。不得分。 通过上面的分析最后得的是0分，说明开始做真实交易不好也不坏。 而且如果“模拟交易对于真实交易没有参考价值”成立，一旦熟悉了按金交易的系统、方法和规则后，其实已经没有必要浪费时间在模拟上了。不然很难成长。 所以在模拟了一个月后，我开始真刀真枪地干了。 交易 我在真实账户里打了500美元，目标就是能活过3个月。原因前面也说过了。 这是一种试探，一种学习，一种体验。 虽然做了充分的心理准备，可一上来还是呛了两口水。 之前我已经意识到那种超短线操作的问题。所以我准备走中长线的路子，做趋势。关注的K线图也从15M、30M变成4H、1D。 可一上来两单就给砸了，问题出在了止损上。 模拟交易的时候有个习惯，是在30个点左右的地方设止损位。我也把这个习惯教条地继承到真实交易上。 哪知下完单，睡完觉，早上起来一看，竟然已经被止损了。更可气的都平在了底部，按早上起来的价格算，盈利颇丰，叫人好不气苦。 我一琢磨这样不行，索性缩头看书继续修炼去。去年10份下了两单失败后，就开始学习、思考。直到今年1份才又重新出手。 不过这样一来，以前的那个目标到是达到了，500$也活过了3个月，不知道这算不算是作弊。 重新回来后的这波出手也算是做了充分的理论准备。用的是改良的“硅步法”。 为什么还选超短线，主要是对那两个过夜行情，实在心有余悸，一觉醒来天翻地覆。 所谓改良，是加上了中长线趋势的判断，也就是要求超短线的开仓方向与中长线趋势一致。不过这个原则其实是没有被很好地遵守。 操作一如原来在模拟交易时那样，有些随心所欲。 这一波出手从一月中旬到二月中旬，几番下来保证金从500被折腾到300多。 我又一次感觉到不对劲，因为我每次交易的正确率都不到50%，而所做交易的赔率，有时候竟然不到1倍。 这是一种自杀式操作，如果是高赔率的交易，到是可以支持我的低正确率。可超短线是高赔率的交易吗？ 500美刀是挺过了三个月了，可三个月以后呢？是不是最终都难逃被消灭的结局？ 于是我又一次缩头了，我开始了继续修炼。 这次休息又是三个多月，主要都是在学习趋势交易。 所以5月底再次出手的时候，我又祭起了中长线交易的大旗。 由于前一次做趋势的时候，在止损上吃了亏。这一次开仓后就不按习惯设好止损价位，这样也就不怕震仓了。 开始上来的两单也确实不负厚望，保证金又到500左右了 可也就是这个习惯地改变，差点让我直接出局。 我有个毛病，这个毛病可能很多汇友也遇到过。 就是有一种抢反弹的心理，希望通过预测顶部和底部而能够低买高卖。然而就是这种心理让人不自觉地逆势而动，站到了趋势的对立面上去。 就好像我们都知道EUR/USD，EUR是走上升趋势，但我会不自觉地去预测EUR的阶段顶部，奢望能够反向做一波，从而得到超额利润。我在今年7月份就这么干了一次。本来这么做也无可厚非，可判断失误了，而且我忘记了逆势操作最重要的东西——止损。用无限的损失来换取有限的利润，看来我是要自决与人民了。 也许是老天可怜我两次三个月的缩头，美国竟然出了次级债的问题。本来都死了一半的帐户，一个礼拜不到我竟然盈利颇丰。 但无论多少的盈利都不能掩盖这单失败的事实。这次被幸运女神眷顾了，可下次呢?下次怎么办？ 这单的失败是在没有止损上，而根源是在惧怕亏损上。 正巧8月份在MACD的BBS上闲逛的时候，看到一篇文章——走出幻觉，走向成熟，对我启发蛮大的。 作者提出了“盈亏同源”，止损是一种交易成本而不算是交易亏损。虽然作者说这些概念取自《通向金融王国的自由之路》，但还得感谢作者把这个概念提炼并指出来，相信这也是作者的切身体会。因为原来看《通向金融王国的自由之路》时，只注意到了系统交易和资金管理。 没想到正是对止损的重新诠释，让我解开了心结。说实话我是害怕亏损的，亏损会让人产生挫败感。有时候这种挫败感比实际的损失还让人难受。不过一旦把它看成成本，心里会有很微妙的变化，开始能够接受它。 当然我到现在还没有掌握止损的尺度，也就是说我再一次接受了止损，但我还不知道每单应该止损多少？看来得学习资金管理。 500美刀的资金管理就是保证只做一手迷你单，可500美刀以后呢？ 上个月的一单我就止损了100点，虽然知道止得大了点，但这个只能期望在后期的修炼学习中改进。 因为在这条路上，我才走出起点而已。 附 总结 经纪商： 每个人都有自己最合适的，安全第一。 大资金还是选国内银行，满金宝12个点差与一轮行情几百点来说也算不足道。 趋势： 盈利之母 资金管理： 现在的我最多持仓1手，这没有资金管理也是最基本的资金管理。 止损 保证有限的亏损。 交易记录： 交收日 确认编号 买/卖 交易货币 交易金额 交易汇价 10/27/2006 08:59:34 AM 10/31/2006 12:00:00 AM 22666562 Sell EUR USD -10,000.00 1.2718 10/27/2006 09:56:55 AM 10/31/2006 12:00:00 AM 22678750 Buy EUR USD 10,000.00 1.274 10/31/2006 06:57:35 AM 11/02/2006 12:00:00 AM 22796856 Sell EUR USD -10,000.00 1.2692 10/31/2006 10:01:16 AM 11/02/2006 12:00:00 AM 22808302 Buy EUR USD 10,000.00 1.2722 01/17/2007 02:24:17 PM 01/19/2007 12:00:00 AM 1271581 Sell EUR USD -10,000.00 1.2933 01/17/2007 09:23:13 PM 01/22/2007 12:00:00 AM 1275773 Buy EUR USD 10,000.00 1.2959 01/18/2007 10:55:36 AM 01/22/2007 12:00:00 AM 1302270 Sell EUR USD -10,000.00 1.2961 01/18/2007 11:09:30 AM 01/22/2007 12:00:00 AM 1302695 Buy EUR USD 10,000.00 1.295 01/18/2007 07:33:05 PM 01/23/2007 12:00:00 AM 1308549 Buy EUR USD 10,000.00 1.2966 01/19/2007 01:21:58 AM 01/23/2007 12:00:00 AM 1314228 Sell EUR USD -10,000.00 1.2981 01/19/2007 01:22:40 AM 01/23/2007 12:00:00 AM 1314242 Sell EUR USD -10,000.00 1.298 01/19/2007 01:28:44 AM 01/23/2007 12:00:00 AM 1314396 Buy EUR USD 10,000.00 1.2994 01/19/2007 07:41:52 AM 01/23/2007 12:00:00 AM 1321172 Buy EUR USD 10,000.00 1.2967 01/19/2007 08:41:40 AM 01/23/2007 12:00:00 AM 1322094 Buy EUR USD 10,000.00 1.2955 01/19/2007 09:06:20 AM 01/23/2007 12:00:00 AM 1322828 Buy EUR USD 10,000.00 1.2945 01/19/2007 12:43:44 PM 01/23/2007 12:00:00 AM 1331048 Sell EUR USD -30,000.00 1.2964 01/23/2007 02:04:33 PM 01/25/2007 12:00:00 AM 1381883 Buy EUR USD 10,000.00 1.3026 01/24/2007 03:15:34 AM 01/26/2007 12:00:00 AM 1398136 Sell EUR USD -10,000.00 1.2992 01/24/2007 10:54:18 AM 01/26/2007 12:00:00 AM 1417146 Buy EUR USD 10,000.00 1.2966 01/25/2007 02:33:31 PM 01/29/2007 12:00:00 AM 1456081 Sell EUR USD -10,000.00 1.2928 02/16/2007 05:59:40 AM 02/20/2007 12:00:00 AM 1909032 Sell EUR USD -10,000.00 1.3122 02/16/2007 08:29:33 AM 02/20/2007 12:00:00 AM 1911840 Buy EUR USD 10,000.00 1.312 02/16/2007 08:32:33 AM 02/20/2007 12:00:00 AM 1912412 Sell EUR USD -10,000.00 1.3128 02/16/2007 08:43:10 AM 02/20/2007 12:00:00 AM 1913201 Buy EUR USD 10,000.00 1.3125 05/29/2007 05:49:41 PM 06/01/2007 12:00:00 AM 4364354 Buy EUR USD 10,000.00 1.3448 06/04/2007 04:45:25 PM 06/06/2007 12:00:00 AM 4489915 Sell EUR USD -10,000.00 1.3490 06/08/2007 05:32:08 AM 06/12/2007 12:00:00 AM 4621975 Buy EUR USD 10,000.00 1.3376 06/19/2007 02:22:32 PM 06/21/2007 12:00:00 AM 4844878 Sell EUR USD -10,000.00 1.3421 07/09/2007 04:27:09 PM 07/11/2007 12:00:00 AM 5259339 Sell EUR USD -10,000.00 1.3619 08/16/2007 07:24:39 AM 08/20/2007 12:00:00 AM 6503105 Buy EUR USD 10,000.00 1.3400 09/11/2007 02:52:13 PM 09/13/2007 12:00:00 AM 7433177 Sell EUR USD -10,000.00 1.3829 09/18/2007 02:26:35 PM 09/20/2007 12:00:00 AM 7648823 Buy EUR USD 10,000.00 1.3929 10/08/2007 2:24:03 PM 10/10/2007 12:00:00 AM 8277272 Buy EUR USD 10,000.00 1.4041 10/22/2007 2:34:04 AM 10/24/2007 12:00:00 AM 8422966 Sell EUR USD -10,000.00 1.4168 10/25/2007 4:28:12 PM 10/29/2007 12:00:00 AM 8956479 Buy EUR USD 10,000.00 1.4320 11/01/2007 4:53:35 AM 11/05/2007 12:00:00 AM 9158627 Sell EUR USD -10,000.00 1.4422 10月月份共操作两单，获利230点左右。月度初始金额585USD 由于一个月的数据不具统计意义，所以盈利率不做计算。 这两单的平仓都是系统在止损点位自动执行，所以在这里想总结一下关于止损的问题。 1.两单的止损策略： 开仓后，以开仓点位向下30-50点作为止损点（具体是多少还精确不了，只能视开仓时的心情） 第一波上涨后，在第一波上涨的启动点位附近设置止损 第二波上涨后，在第二波上涨的启动点位附近设置止损 。。。。。。。 以此类推 对于这个策略汇友们肯定有各自的想法，我也欢迎兄弟们拍砖。 不过考虑到止损策略是交易系统的一部分，所以兄弟在评价优劣的时候，最好加上约束条件或应用场景。 使大家能系统化得来看待止损。 从我自己使用的情况看。10月份每单都只能盈利一波的上涨空间。第二波的一个回调就杀穿了止损点。 不过从另外一个角度分析，如果有一个好的开仓策略，那这个止损策略还是比较有用的。 因为这个止损策略，同时已经把平仓的问题也考虑到了。 至于如何选择开仓策略，个人认为有两点需要注意。 一个是正确率（也叫正误比），另一个是赔率（也叫损益比） 这里隐含了4个因子：正确次数、错误次数、平均单次盈利数、平均单次亏损数 前两个组成正确率。后两个组成赔率。 要盈利的话只要不是低正确率加低赔率的操作，我们都能做到盈利。 这里面的关系就在于正确率与赔率的乘积要大于0.5 例如开仓止损30点，也就是预期损失30点。如果开仓正确率是50%，那预期的收益一定要超过30点，不然就要亏损。 如果正确率有60%，那恭喜了只要每单收益只要超过25点就盈利了。 所以我们的开仓策略就是要保证正确率与赔率有一个合适的值。最有通过平仓来实现预期。 有点扯远了，继续接着说止损 2.止损的执行 本次的止损都是系统自动执行的。说实话我一直不喜欢这么机械与教条。 对于这两次的平仓我一开始不大容易接受。我是看高欧元到1.460的。 不过后来想想这其实是事后诸葛亮的心态，如果平仓后欧元跌了，那平仓是不是又变得明智了？ 22日的那根长阴，如果是我操作，我会犹豫的。 可能的结果是什么也不做死扛，虽然对于这波行情来说死扛的结果非常好。 可每次都这样吗？ 有个汇友贴过止损的四境界，具体孰高孰低我记不清了。 个人觉得最高境界是：心中有止损，手中有止损。也就是心里想要止损，手上也能狠得下来。 我估计自己还处于：心中有止损，手中无止损。想要止损但有时候又下不了手。需要电脑来帮个忙。